中小銀行理財投資去向

1. 中小銀行理財 「路」在何方

現狀：機遇與挑戰並存

1.機遇

銀行業理財登記託管中心有限公司統計數據顯示，截至上半年理財資金賬面余額已到達26.28萬億元，占銀行業總資產規模217萬億的12%，是金融體系中重要的資金來源，預計2016年理財余額同比增速20%左右。

國有股份銀行上半年理財余額合計20.80萬億，約占總余額的79.15%，但是城商行、農村金融機構等中小銀行的理財余額亦不可忽視，余額也達到5.18萬億（19.71%），大有空間可為。

2.挑戰

（1）城商行和農商行的理財資金規模加速增長，自1月份的4.20萬億元增加到上半年的5.18萬億元，增幅近23.34%，資金余額增量占總余額增量的36.85%，但自身投資團隊建設和成長無法與之快速匹配；

（2）受制於當地銀監系統的保守監管，理財資金多以債券持有到期為主。此外7月份發布的理財新規徵求意見稿也表明，監管部門可能對理財業務實施分級管理；受資本凈額限制，大多數農商行和部分城商行很可能只能從事基礎類理財，不能開展綜合類理財業務，無法進行非標投資；

（3）此外，中小銀行業務主要依賴於已有的地域性業務資源，缺乏跨區域，跨市場的展業能力和意識，投資收益也面臨較大的地域性或單一市場風險、較難通過跨區域、跨市場分散投資的方式來維持收益穩定。

發展方向：低風險、低增長、規范化

1.重回低風險，低增長道路

2012年以來，理財成為銀行主動擴張負債和表外風險資產的重要工具，尤其對於中小銀行，更是依靠理財的迅猛擴張來競爭存款，搶佔地盤，並對銀行的資產配置具有重要意義。由於理財產品基本上都託管在本行，成為銀行進行信貸出表、不良出表、監管套利、變相投資資本市場甚至表外加杠桿的重要工具。隨著監管政策趨於嚴格和理財業務的轉型要求，銀行很難再通過上述運作方式擴張資產負債表，相應的投資標的也將回歸到債券為主，重回低風險，低增長將會是中小銀行理財業務的大趨勢。

2.理財業務規范化

從中小銀行理財投資的標的來看，多數機構處於起步階段，基本採取最基本的「一期理財產品明確對應某一個或某幾個資產標的」的方式；然而對於建制齊全、業務成熟的大中型銀行而言，理財業務更多採取產品滾動發行、資產集中交易、產品單獨記賬的系統化運作模式，這與傳統資金池模式的重要差異，就是通過系統內部記賬的方式，建立了單一產品資產負債表。

中小銀行理財業務快速擴張的階段中，由於業務成熟度和系統建設完備程度的不足，業務部門出於貪多求快的業績沖動，非常容易採取不被監管部門認可的資金池模式，這實際上是銀行承擔了期限錯配、實際收益低於預期收益等風險，同時在目前理財客戶「理財剛兌」的預期下，還要承擔新老產品接續期間所面臨的流動性風險，理財業務規范化是未來中小銀行理財業務的重中之重。

轉型道路：多方合作，積極尋求新業務模式

1.內部培養與委外相結合

在市場環境以及監管環境都面臨不確定性的背景下，自身資產管理能力較為薄弱的中小銀行，可以通過委外來幫助實現收益；而大部分銀行亟需培養自主的投資決策能力、風險管理能力和業績評估能力，將自營與委外相結合，對比分析。

2.加入資管平台，積極尋求新業務模式

委外業務通常採取了一對一的簽訂機構協議的方式確立委託投資關系，委託方受制於市場熟悉度、業務理解程度以及信息獲取的匱乏，較難客觀評估受託方的投資能力和歷史業績情況。由於中小銀行普遍理財規模較小，合作的受託機構數也較少，機構風險集中度較高。若發生一筆委外業務發生較大損失，將會影響理財業務的整體盈利，嚴重的還會影響全行業績。因此，中小銀行可藉助第三方平台提供的資產管理功能，嘗試採取基金中的基金模式（或者投資人中的投資模式），讓資金快速配置到各個市場上的最有投資能力的機構/產品上。

2. 銀行自己賣的理財，主要是投資哪些方向的與基金有什麼區別

銀行自己賣的理財，主要是投資依舊是銀行存款，這就是銀行賣的理財產品比較安全的原因。

3. 銀行理財去剛兌後投資方向怎麼區分

首先要明確，銀行理財自營的更安全，因為自營的有銀行做信用背書，合規性和安全性上都更有保障。一般來說，凡是銀行自發的理財產品，在產品說明書中，會有一個以大寫字母「C」開頭的14位產品登記編碼。在中國理財網的搜索框內輸入該登記編碼就會查詢到對應的產品，如果不是C開頭的或者產品編碼查詢不到，那就不是真正的銀行理財產品。

4. 銀行理財產品的投資方向有哪些

根據投資領域的不同銀行理財產品有著不同的投資領域，據此，理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

1.債券型理財產品指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投資於央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。
在這類產品中，個人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營，之後銀行將募集的資金集中起來開展投資活動。
投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。
在付息日，銀行將收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個人投資人的本金。
2.信託型理財產品
信託公司通過與銀行合作，由銀行發行人民幣理財產品，募集資金後由信託公司負責投資，主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如新股申購，甚至房地產投資都可以納入理財產品的投資標的，這意味著普通投資者投資信託的機會很多。
投資人主要通過銀行購買信託產品，像農業銀行、中信銀行都有相關的產品問世。
3.掛鉤型理財產品
掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終收益與相關市場或產品的表現掛
銀行理財產品
鉤。有的產品與利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。
為了滿足投資人的需要，這類產品大多設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的投資者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恆生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。
4.QDⅡ型理財產品
簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給投資人的理財產品。例如：光大銀行發售的「同升三號」股票聯結型理財產品，投資於全球著名的金融公司股票，精選了全球5個金融子行業中市值最大公司，分別為：花旗集團、美國國際集團、高盛集團、匯豐控股、瑞士銀行。理財期限是18個月，同樣保證100%的本金歸還。
雖然銀行理財都會預期最高收益率，但不可否認收益率的實現存在著不確定性。同時，不同產品有不同的投資方向，不同的金融市場也決定了產品本身風險的大小。所以，投資人在選擇一款銀行理財產品時，一定要對其進行全面了解，然後再作出自己的判斷。

5. 銀行理財的錢去向也就是有人投給銀行做的理財 銀行在把這些錢投到什麼地方 詳細點 謝謝

一般用於投資理財產品，而銀行的理財產品通常由專職部門通過研究後作出選擇，將一個或數個需要籌資的產品組合形成銀行的理財。

6. 銀行用我的錢投資什麼了理財產品投資去向

銀行投資去向，別說你不知道去哪裡了，甚至銀行理財經理也不知道你的錢去哪裡了，銀行的理財產品開發就是渠道拿來的，所以想要知道自己的投資去向，還是去專業的財富管理公司，這種公司什麼信息都會披露給你！像諾遠資產，都會披露的！

7. 選擇銀行理財投資的方向是什麼

收入不高的話，一般銀行理財的起步都是5萬/20萬，所以銀行的理財產品你很難達到標准
如果你屬於保守性的話，可以考慮購買一定的基金/基金定投，如果能夠5年不用的錢，可以考慮銀代保險

8. 銀行賣的理財主要是投資哪些方向或者領域

很多，有基金，國債，外匯，期貨，都可能有，除了直接投資股票沒有，剩下都有，當然了是不是放貸了這個不清楚。

9. 銀行理財產品的資金去向是哪裡

銀行把投資者的資金都募集去之後，會拿去投資，一般投資渠道包括存款等高流動性資產、債權類資產等，說明書上都會提及，但是銀行不會跟你說每部分的具體投資比例，投資者是無法得知資金的具體配置情況。不過一般來說銀行理財資金大部分都投向於各類債券，風險相對可控。