險資不能投資母基金

❶ 在私募股權投資母基金運營過程中，LP、GP、投資項目之間是什麼關系

LP是有限合夥人，一般是投資者，出資方。他們以出資額對股權負責，享有回報的權利，不負責具體事務。GP是普通合夥人，一般就是投資機構，比如私募管理人，是那些進行投資決策以及公司內部管理的人。他們也需要出一定資金，主要負責投資管理和運營。投資項目我們可以看作是LP與GP這對「CP」的結晶升級，通常情況下，GP對於項目普遍是遵循2/20收費結構——即為2％的管理費以及20％的額外收益費。君曜資本作為專業的母基金管理人，以專業管理人視角甄選全市場優質資產，為投資者提供稀缺投資機會，重點把握新文化、新消費、新技術的發展大勢，針對不同的細分領域，深度投研，挖掘稀缺資產，為投資者帶來財富增值。

❷ 股權投資母基金設立有哪些規定

股權投資母基金（private equity fund of funds，FOF）是以股權投資基金（private equity，PE）為主要投資對象的私募基金。
股權投資母基金的業務主要有三塊：一級投資、二級投資和共同投資。
一級投資

一級投資（primary investment）是指FOF在PE募集的時候對PE進行的投資。FOF發展初期，主要就是從事PE的一級投資業務，一級投資業務是FOF的本源業務。
二級投資
二級投資（secondary investment）是指FOF在PE二級市場進行投資，主要有兩種形式：購買存續PE的基金份額和（或）後續出資額；購買PE持有的所投組合公司的股權。
直接投資
直接投資（direct investment）是指FOF直接對公司股權進行投資。在實際操作中， FOF通常和它所投資的PE聯合投資，而且FOF扮演者消極的角色，而讓第一投資人，即PE來管理這項投資。
作為目前中國私募基金設立和運作的主要監管機構，國家發改委於2011年11月發布的《關於促進股權投資企業規范發展的通知》（"2864號文"），將全國大小規模的股權投資基金均納入備案監管的范疇，標志著中國首個全國性股權投資基金管理規范的出台，這可以算是私募基金法律發展的又一個里程碑。

根據2864號文，所有在中國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業（包括以股權投資企業為投資對象的"股權投資母基金"），除已經根據《創業投資企業管理暫行辦法》備案的創投企業和由一家機構獨資設立的股權投資企業），均須按照其規模是否達到5億元人民幣（或等值外幣）在國家發改委或省級備案管理部門進行備案。2864號文的相關指引則"建議"（在實踐中實際上是"要求"）所有新設的股權投資企業的單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣。在目前的備案實踐中，成功備案的"股權投資母基金"主要是專門設立用於投資某一特定基金的特殊目的載體（這與歐美FOF的概念相去甚遠，不具有前述的市場化FOF三大功能），只要該"股權投資母基金"本身亦滿足直投基金備案的要求，主要包括:（a）單個投資人出資額不低於1000萬元人民幣,（b）投資者人數不超過50個（如投資者為非法人機構則需如直投基金一樣打通核查）,以及（c）不存在其他非法集資的情形。因此，目前的備案管理實際上具有實質性審查的性質。在2864號文要求所有股權投資企業均須進行備案的背景下，除了鼎暉、弘毅、中信產業之類知名的一線基金外，尚有至少數以千計的基金和其背後數以萬計甚至十萬計的投資人，由備案管理部門對數目如此眾多的基金和投資人進行實質性的審查，將從人力資源和專業水平等方面對各級備案管理部門提出極大的挑戰，也可能為相關備案官員提供尋租的空間。另外，備案管理部門目前並不對備案基金或對外出具任何"股權投資母基金"資格認定的證明，所以對於潛在投資人而言，除了基金本身的承諾保證外，無法確認該基金是否已被認定為2864號中的"股權投資母基金"。

❸ 母基金意思

母基金FoFs（Fund of Funds）是一種專門投資於其他證券投資基金的基金。
FoFs並不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。
一方面，FoFs將多隻基金捆綁在一起，投資FoFs等於同時投資多隻基金，但比分別投資的成本大大降低了；
另一方面，與基金超市和基金捆綁銷售等純銷售計劃不同的是，FoF完全採用基金的法律形式，按照基金的運作模式進行操作；FoF中包含對基金市場的長期投資策略，與其他基金一樣，是一種可長期投資的金融工具。
FoFs的優勢在於：收益較高並有補償機制。

❹ 私募股權基金是否只能直投項目，而不能作為母基金投資到私募股權類FOF基金進而間接投資到項目中

分的。基金業協會就分股權類和證券類。私募FOF如果是股權類的那要股權類的牌照來發。證券類FOF要證券類私募來發。

❺ 什麼是母基金，母基金設立的關鍵問題與要點

分級指基的母基金相當於普通的指數基金，可以申購贖回，不直接在場內交易，但可分拆為兩類子份額上市交易；A、B兩類份額直接申購贖回，但基本均在場內上市交易(瑞福優先例外).A、B份額按比例配對，通常為1:1(也有4:6)，A類份額每年獲得約定收益，B類份額除了支付A類份額的約定收益(相當於融資成本)外，還承擔剩餘的損失或享受剩餘的收益。
分級指基的模式，說到底是B類份額按比例向A類份額融資購買指數基金(如1:1)，由於A份額拿約定收益(通常為6%~7%)，凈值基本在1~1.07元之間，B類份額承擔市場波動，單位凈值通常在下折和上折閥值間波動(通常為0.25元~2元左右).
由於A、B份額配比固定，B類份額的凈值越低的時候，相當於融資的實際杠桿越高，反之越低。而對於投資杠桿指基的投資者而言，某種程度上是在追求杠桿倍數，杠桿倍數越高願意支付更高溢價。
從A、B份額折溢價平衡角度，由於場內外套利機制存在，分級指基整體會保持場內外凈值和價格平衡。若以1:1的比例來看，A類份額由於常是折價，B類份額溢價，假設A類份額折價0.1元，那麼B類份額溢價0.1元。在B類的凈值越低時，0.1元意味的溢價率也越高。
上折意味著杠桿倍數突然由低到高，溢價率會增高；下折意味著杠桿倍數驟然由高到低，溢價率會降低。不過，有一點不同，下折時杠桿指基的資產折算後仍全部為杠桿指基份額；上折時份額則不變，超出1元的份額轉為母基金，將使得超出部分折算前享受的溢價消失。

❻ 母基金投資應該要注意什麼有專業母基金管理人推薦嗎

母基金投資需要注意母基金管理人有沒有完善的基金全生命周期管理，業務信息貫穿是否有遺漏；投前流程式控制制是否可靈活配置、層次是否清晰；是否會密切跟蹤企業經營情況；是否可完整記錄如繳款、分配等基金現金流情況，並實現基金IRR等業績指標的核算和呈現。君曜資本了解一下，君曜資本作為專業的母基金管理人，在篩選頭部的股權基金的同時也在為投資人挖掘優質稀缺資源，並且流程明確，標准清晰，並且對所投項目進行全面評估，跟蹤控管整體狀況進程，充分發揮所投項目獨特的穩定性優勢，打造出極具成長潛力的產品，為投資人創造多元化的資產配置。

❼ 為什麼161726母基金不能贖回也不能賣掉

若在招商銀行儲蓄卡購買的該支基金，想要贖回，請您進入招行主頁，點擊右側 個人銀行大眾版，進入後點擊「投資管理-基金-我的基金-基金持倉」根據提示操作贖回。
若想同時取消或暫停定投，請點擊「投資管理-基金-我的基金-我的定投」操作暫停或者終止定投計劃。

❽ 對個人投資者來說，選擇母基金進行投資有什麼優勢

母基金可以投到不同的專業投資機構，包括各個細分領域，把各個門派的高手整合到一起，個人投資者可以享有機構投資者才有的機會，對個人投資者是非常好的選擇。這不僅僅是財務投資，而是戰略乃至資源整合的決策，從而實現財富增值。君曜資本作為專業的母基金管理人，在篩選頭部的股權基金的同時也在為投資人挖掘優質的稀缺資源。君曜資本在結合管理團隊嚴格的篩選、深入的調研以及專業的風險評估之後，充分發揮所投項目獨特的優勢，打造出極具成長潛力的產品，為投資人創造多元化的資產配置。

❾ 什麼是母基金母基金和子基金的區別是什麼

「母基金」FOF（Fund of Funds）是一種專門投資於其他證券投資基金的基金。FoF並不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限於其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。

一、母基金和子基金在購買贖回方式的不同

FoFs和基金的差別，理財師指出：除了起購金額方面的高門檻，FoFs還有一個不足就是開放期不是每天，而是根據不同的券商，有的是一個季度開放一周，有的是一個星期開放一日，其他的時間就無法買賣。而基金則不同，只要不是處於封閉期的新基金，一般來說每天都可以進行交易。

二、母基金和子基金在手續費上的不同

和基金相比，FoFs在手續費上的不同在於，因FoFs的投資產品是基金，只要是基金有的手續費它也無法避免，所以剛剛提到的費率其實是在基金手續費基礎上的二次收費，簡單地說，就是投資FOFs會付出雙重費用。

雖與基金相比，FoFs沒有多大的優勢，不過，FoFs是投資新手和無暇打理投資組合的投資者首選的理財產品。FoFs與開放式基金最大的區別在於基金中的基金是以基金為投資標的，而基金是以股票、債券等有價證券為投資標的。它通過專業機構對基金進行篩選，幫助投資者優化基金投資效果。

(9)險資不能投資母基金擴展閱讀：

為規范在中華人民共和國境內設立的從事非公開交易企業股權投資業務的股權投資企業(含以股權投資企業為投資對象的股權投資母基金)的運作和備案管理，國家發展改革委辦公廳於2011年11月發布了《關於促進股權投資企業規范發展》的通知》（「2864號文」）。

其中特別指出：「投資者人數限制。股權投資企業的投資者人數應當符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合夥企業法》的規定。

投資者為集合資金信託、合夥企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，並打通計算投資者總數，但投資者為股權投資母基金的除外。」