保險投資管理原則

1. 進行保險規劃時應遵循哪些原則

一、客觀分析自身保險需求
人生的不同階段，需要應對的風險不同，保險需求也有所不同。通常來說，年輕時候偏重家庭經濟責任，如身故和傷殘的保障，被保險人一旦發生風險，相關保險可以為父母、配偶等提供部分經濟支持；中年時候偏重子女教育儲備和養老儲備，同時對於健康保障的需求也逐步增加；老年時候偏重養老、健康護理和財產傳承等。
保險消費者可以根據自身的家庭情況和所處的人生階段，選購合適的產品。建議在分析自身保險需求時，首先考慮保障，再根據經濟條件安排儲蓄和投資理財規劃。
二、根據需求匹配對應產品
通常來說，家庭經濟責任緊急預備金可以通過購買保障型產品來轉移突發風險帶來的經濟損失，典型的保障型產品包括意外險、健康險和定期壽險等；子女教育和養老規劃可以通過購買人壽保險或年金保險進行儲蓄准備，比如分紅兩全保險、萬能保險和年金等產品有確定的利益保證，且長期來看回報穩定，都是較為合適的選擇。投資連結保險適合風險偏好較高的保險消費者進行長期儲蓄所用，但不宜作為短期交易的投資品進行購買。
三、與自己的經濟實力匹配
保障型產品可以用相對較低的保費獲得較高的保額，通常建議投保人將意外傷害險金額設定為自身年收入的10至20倍；重大疾病險金額設定為5至10倍。長期儲蓄型壽險的金額則根據到期需要使用金額與已有儲備和其他投資金額之間的缺口確定。
需要注意的是，一年期以上的人身保險保費繳納方式分一次性繳費和分期繳費兩種，選擇一次性繳費的，通常繳費較高，投保前需明確這是閑置資金；如選擇分期繳費，投保前需充分考慮是否有持續穩定的財力支付保費。否則，投保人可能會喪失保險保障並承擔退保損失或者喪失部分保險合同利益。總的來說保險費的支出應與自身的經濟條件適應，一般在年收入的5%至15%之間為宜。

2. 保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則的第三章 投資規范

第十一條 保險資金境外投資應當選擇附件1所列國家或者地區的金融市場，且投資下列品種：
（一）貨幣市場類
包括期限不超過1年的商業票據、銀行票據、大額可轉讓存單、逆回購協議、短期政府債券和隔夜拆出等貨幣市場工具或者產品。
貨幣市場類工具（包括逆回購協議用於抵押的證券）的發行主體應當獲得A級或者相當於A級以上的信用評級。
（二）固定收益類
包括銀行存款、政府債券、政府支持性債券、國際金融組織債券、公司債券、可轉換債券等固定收益產品。
債券應當以國際主要流通貨幣計價，且發行人和債項均獲得國際公認評級機構BBB級或者相當於BBB級以上的評級。按照規定免於信用評級要求的，其發行人應當具有不低於該債券評級要求的信用級別。中國政府在境外發行的債券可不受信用級別限制。可轉換債券應當在附件1所列國家或者地區證券交易所主板市場掛牌交易。
（三）權益類
包括普通股、優先股、全球存托憑證、美國存托憑證、未上市企業股權等權益類工具或者產品。
股票以及存托憑證應當在附件1所列國家或者地區證券交易所主板市場掛牌交易。
直接投資的未上市企業股權，限於金融、養老、醫療、能源、資源、汽車服務和現代農業等企業股權。
（四）不動產
直接投資的不動產，限於位於附件1所列發達市場主要城市的核心地段，且具有穩定收益的成熟商業不動產和辦公不動產。
第十二條 保險資金投資的境外基金，應當滿足下列條件：
（一）證券投資基金
經附件1所列國家或者地區證券監督管理機構認可，或者登記注冊；基金管理人符合第六條規定；可供追溯的過往業績不少於3年；結構簡單明確，基礎資產清晰且符合第十一條第（一）、（二）、（三）項規定；貨幣市場基金還應當獲得AAA級或者相當於AAA級的評級；
（二）股權投資基金
投資標的處於成長期、成熟期或者具有較高並購價值，不受附件1所列國家和地區的限制；認繳資金規模不低於3億美元或者等值可自由兌換貨幣，且實繳資金按認繳規模配比到位；
擁有10名以上具有股權投資和相關經驗的專業人員；高級管理人員中,具有8年以上相關經驗的不少於2名，且具有完整的基金募集、管理和退出經驗，主導並退出的項目不少於5個（母基金除外）；至少有3名主要專業人員共同工作滿3年；具有完善的治理結構、有效的激勵約束機制和利益保護機制；設定關鍵人條款，能夠確保管理團隊的專屬性。
保險資金可以投資以符合前款規定的股權投資基金為標的的母基金。母基金的交易結構應當簡單明晰，不得包括其他母基金。
保險資金投資的股權投資基金，金融機構及其子公司不得實際控制該基金的管理運營，不得持有該基金的普通合夥權益。
（三）房地產信託投資基金（REITs）
在附件1所列國家或者地區交易所掛牌交易。
第十三條 同一投資標的在同一會計核算期間，具有兩家以上信用評級機構信用評級的，應當採用孰低原則確認信用級別。
第十四條 保險機構境外投資余額不超過上年末總資產的15%，投資附件1所列新興市場余額不超過上年末總資產的10%。
保險機構應當合並計算境內和境外各類投資品種比例，單項投資比例參照境內同類品種執行。
第十五條 保險資金境外投資應當控制短期資金融出或者融入，並遵守下列規定：
（一）逆回購交易及隔夜拆出融出的資金，不超過上年末總資產的1%；
（二）因交易清算目的拆入資金，不超過上年末總資產的1%，且拆入資金期限不得超過5個工作日。
第十六條 保險資金境外投資不得有下列行為：
（一）投資實物商品、貴重金屬或者代表貴重金屬的憑證和商品類衍生工具；
（二）利用證券經營機構融資，購買證券及參與未持有基礎資產的賣空交易；
（三）除為交易清算目的拆入資金外，以其他任何形式借入資金。

3. 保險公司管理規定的規定

1、為了加強對保險公司的監督管理，維護保險市場的正常秩序，保護被保險人合法權益，促進保險業健康發展，根據《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）等法律、行政法規，制定本規定。

2、中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）根據法律和國務院授權，對保險公司實行統一監督管理。中國保監會的派出機構在中國保監會授權范圍內依法履行監管職責。

3、本規定所稱保險公司，是指經保險監督管理機構批准設立，並依法登記注冊的商業保險公司。

4、本規定所稱保險公司分支機構，是指經保險監督管理機構批准，保險公司依法設立的分公司、中心支公司、支公司、營業部、營銷服務部以及各類專屬機構。專屬機構的設立和管理，由中國保監會另行規定。本規定所稱保險機構，是指保險公司及其分支機構。

5、本規定所稱分公司，是指保險公司依法設立的以分公司命名的分支機構。本規定所稱省級分公司，是指保險公司根據中國保監會的監管要求，在各省、自治區、直轄市內負責許可申請、報告提交等相關事宜的分公司。保險公司在住所地以外的各省、自治區、直轄市已經設立分公司的，應當指定其中一家分公司作為省級分公司。

保險公司在計劃單列市設立分支機構的，應當指定一家分支機構，根據中國保監會的監管要求，在計劃單列市負責許可申請、報告提交等相關事宜。

省級分公司設在計劃單列市的，由省級分公司同時負責前兩款規定的事宜。

6、保險業務由依照《保險法》設立的保險公司以及法律、行政法規規定的其他保險組織經營，其他單位和個人不得經營或者變相經營保險業務。

4. 保險資產管理公司管理暫行規定的第一章總則

保險資產管理公司是指經中國保監會會同有關部門批准，依法登記注冊、受託管理保險資金的金融機構。
保險資金是指保險公司的各項保險准備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負債，以及由上述資金形成的各種資產。 保險資產管理公司應當採取下列組織形式：
（一）有限責任公司；
（二）股份有限公司。 設立保險資產管理公司，應當至少有一家股東或者發起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應當具備下列條件：
（一）經營保險業務8年以上；
（二）最近3年未因違反資金運用規定受到行政處罰；
（三）凈資產不低於10億元人民幣；總資產不低於50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經營有人壽保險業務的保險公司總資產不低於100億元人民幣；
（四）符合中國保監會規定的償付能力要求；
（五）具有完善的法人治理結構和內控制度；
（六）設有資產負債匹配管理部門和風險控制部門，具有完備的投資信息管理系統；
（七）資金運用部門集中運用管理的資產占公司總資產的比例不低於50%，其中經營有人壽保險業務的保險公司不低於80%；
（八）中國保監會規定的其他條件。 境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低於75%。
前款所稱境內保險公司，是指經中國保監會批准設立，並依法登記注冊的具有法人資格的保險公司、保險控股（集團）公司。 保險資產管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應當為實繳貨幣資本。
保險資產管理公司的注冊資本不得低於其受託管理的保險資金的千分之一，低於千分之一的，應當相應增加資本金。但其注冊資本達到5億元人民幣的，可不再增加資本金。 設立保險資產管理公司，申請人應當向中國保監會提出書面申請，並提交下列材料：
（一）設立申請書；
（二）擬設公司的可行性研究報告及籌建方案；
（三）股東的基本資料，包括股東的姓名或者名稱、法定代表人、組織形式、注冊資本、經營范圍、資格證明文件以及經會計師事務所審計的最近1年資產負債表和損益表；
（四）符合本辦法第八條規定條件的股東的證明材料以及經會計師事務所審計的最近3年的資產負債表和損益表；
（五）擬設公司的籌備負責人名單和簡歷；
（六）出資人出資意向書或者股份認購協議；
（七）中國保監會規定的其他材料。 申請人應當自收到中國保監會批准籌建文件之日起6個月內完成籌建工作。在規定的期限內未完成籌建工作，經申請人申請，中國保監會批准，籌建期可延長3個月。籌建期滿仍未完成籌建工作的，原批准籌建文件自動失效。
籌建機構在籌建期間不得從事任何經營業務活動。 籌建工作完成後，申請人應當向中國保監會提出開業申請，並提交下列材料：
（一）開業申請報告；
（二）法定驗資機構出具的驗資證明，資本金入賬憑證復印件；
（三）擬任高級管理人員、主要從業人員的名單和簡歷；
（四）營業場所的所有權或者使用權證明文件；
（五）公司章程和內部管理制度；
（六）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防範設施的資料；
（七）中國保監會規定的其他材料。 保險資產管理公司設立分支機構，應當向中國保監會提出申請，並提交下列材料：
（一）設立申請書；
（二）擬設機構的業務范圍；
（三）擬設機構未來3年的經營規劃和市場分析；
（四）擬設機構籌建負責人的簡歷及相關證明材料；
（五）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防範設施的資料。 保險資產管理公司應當自收到中國保監會批准籌建分支機構文件之日起3個月內完成籌建工作；在規定的期限內未完成籌建工作的，原批准籌建文件自動失效。
籌建機構在籌建期間不得從事任何經營業務活動。 分支機構籌建工作完成後，保險資產管理公司應當向中國保監會提出開業申請，並提交下列材料：
（一）開業申請；
（二）籌建工作完成情況報告；
（三）業務經營范圍；
（四）擬任機構負責人的簡歷及相關證明材料；
（五）營業場所的使用權或者所有權證明文件；
（六）信息管理系統、資金運用交易設備和安全防範設施的資料；
（七）內部機構設置及從業人員情況。 保險資產管理公司的高級管理人員應當具備下列條件：
（一）大學本科以上學歷；
（二）10年以上經濟工作經歷或者5年以上金融、保險、證券從業經歷；
（三）未受過刑事處罰或者未因從事經濟活動受過行政處罰；
（四）中國保監會規定的其他條件。
保險資產管理公司的高級管理人員不得在其他營利性經營機構兼職，但中國保監會另有規定的除外。 保險資產管理公司有下列情形之一的，應當報中國保監會批准：
（一）變更公司章程；
（二）變更出資人或者持有公司股份10%以上的股東；
（三）調整業務范圍；
（四）撤銷分支機構；
（五）變更營業場所;
（六）更換高級管理人員。 保險資產管理公司依法解散的，應當成立清算組。清算工作由中國保監會監督指導。
保險資產管理公司被依法撤銷的，由中國保監會及時組織股東、有關部門及有關專業人士成立清算組。
保險資產管理公司被依法宣告破產的，由人民法院依法組織清算組。 清算組應當自成立之日起10日內通知債權人，並於60日內在中國保監會指定的報紙上至少公告3次。公告內容應當經中國保監會核准。
清算組應當委託資信良好的會計師事務所等專業中介機構，對公司債權債務和資產進行評估。 保險資產管理公司經營范圍包括以下全部或者部分業務：
（一）受託管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金；
（二）受託管理運用其股東控制的保險公司的資金；
（三）管理運用自有人民幣、外幣資金；
（四）中國保監會批準的其他業務；
（五）國務院其他部門批準的業務。 保險資產管理公司自有資金與受託管理資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別計算。
保險公司委託他人運用的資金和自己管理運用的資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別合並計算。 保險公司和其委託的保險資產管理公司應當約定獨立的託管人。
託管人應當是符合中國保監會規定條件的商業銀行或者其他專業金融機構。 保險資產管理公司管理下列資金，應當由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬：
（一）自有資金和受託管理的保險資金；
（二）受託管理同一保險公司不同性質的保險資金。
保險資產管理公司應當公平對待其管理的不同保險資金。 保險資產管理公司因保險資金的管理運用、處分或者其他情形取得的財產，應當歸入保險資金。
除依照合同約定取得報酬外，保險資產管理公司利用受託管理的保險資金為自己謀取利益的，所得利益歸入受託管理的保險資金。 保險資產管理公司受託管理運用保險資金、託管人託管保險資金均應當訂立書面合同。
中國保監會另行制定書面合同的內容和格式指引。 保險資產管理公司依照合同約定取得資產管理費，並應當將收取資產管理費的情況向中國保監會報告。
資產管理費率應當依照公平、合理的原則確定。
中國保監會可以制定保險資產管理費率的標准。 保險資產管理公司不得有下列行為：
（一）提供擔保；
（二）承諾受託管理的資金不受損失或者保證最低收益；
（三）將受託管理的保險資金轉委託；
（四）利用受託保險資金為委託人以外的第三人牟取利益；
（五）與股東、委託保險資金管理運用的保險公司之間或者操縱不同來源的受託資金互相進行資金運用交易；
（六）以資產管理費的名義或者其他方式與委託人合謀獲取非法利益；
（七）國家有關法律、法規及監管部門禁止的其他行為。 保險資產管理公司應當定期或者根據合同約定報告受託管理的保險資金的管理運用、處分及收支情況。
委託人有權查閱、抄錄或者復制與其委託保險資金有關的賬目以及其他文件，並有權要求受託人作出說明。 保險資產管理公司作為受託人管理運用、處分受託資金所產生的債權，不得與保險資產管理公司自有財產所產生的債務相抵銷。
保險資產管理公司作為受託人管理運用、處分不同委託人的財產所產生的債權債務，不得相互抵銷。
保險資產管理公司與其它社會組織或者個人發生民事糾紛，其受託管理的保險資金不得用於扣押、凍結、抵償等。

5. 保險資金運用管理辦法有哪些呢

《保險資金運用管理辦法》
第一章總則
第一條為了規范保險資金運用行為，防範保險資金運用風險，保護保險當事人合法權益，維護保險市場秩序，根據《中華人民共和國保險法》等法律、行政法規，制定本辦法。
第二條在中國境內依法設立的保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用活動適用本辦法規定。
第三條本辦法所稱保險資金，是指保險集團（控股）公司、保險公司以本外幣計價的資本金、公積金、未分配利潤、各項准備金以及其他資金。
第四條保險資金運用必須以服務保險業為主要目標，堅持穩健審慎和安全性原則，符合償付能力監管要求，根據保險資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，實現集約化、專業化、規范化和市場化。
保險資金運用應當堅持獨立運作。保險集團（控股）公司、保險公司的股東不得違法違規干預保險資金運用工作。
第五條中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）依法對保險資金運用活動進行監督管理。
第二章資金運用形式
第一節資金運用范圍
第六條保險資金運用限於下列形式：
（一）銀行存款；
（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；
（三）投資不動產；
（四）投資股權；
（五）國務院規定的其他資金運用形式。
保險資金從事境外投資的，應當符合中國保監會、中國人民銀行和國家外匯管理局的相關規定。
第七條保險資金辦理銀行存款的，應當選擇符合下列條件的商業銀行作為存款銀行：
（一）資本充足率、凈資產和撥備覆蓋率等符合監管要求；
（二）治理結構規范、內控體系健全、經營業績良好；
（三）最近3年未發現重大違法違規行為；
（四）信用等級達到中國保監會規定的標准。
第八條保險資金投資的債券，應當達到中國保監會認可的信用評級機構評定的、且符合規定要求的信用級別，主要包括政府債券、金融債券、企業（公司）債券、非金融企業債務融資工具以及符合規定的其他債券。
第九條保險資金投資的股票，主要包括公開發行並上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發行的股票。
保險資金開展股票投資，分為一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購等，中國保監會根據不同情形實施差別監管。
保險資金投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌的公司股票，以及以外幣認購及交易的股票，由中國保監會另行規定。
第十條保險資金投資證券投資基金的，其基金管理人應當符合下列條件：
（一）公司治理良好、風險控制機制健全。
（二）依法履行合同，維護投資者合法權益。
（三）設立時間1年（含）以上。
（四）最近3年沒有重大違法違規行為；設立未滿3年的，自其成立之日起沒有重大違法違規行為。
（五）建立有效的證券投資基金和特定客戶資產管理業務之間的防火牆機制。
（六）投資團隊穩定，歷史投資業績良好，管理資產規模或者基金份額相對穩定。
第十一條保險資金投資的不動產，是指土地、建築物以及其他附著於土地上的定著物，具體辦法由中國保監會制定。
第十二條保險資金投資的股權，應當為境內依法設立和注冊登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權。
第十三條保險集團（控股）公司、保險公司購置自用不動產、開展上市公司收購或者從事對其他企業實現控股的股權投資，應當使用自有資金。
第十四條保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業實現控股的股權投資，應當滿足有關償付能力監管規定。保險集團（控股）公司的保險子公司不符合中國保監會償付能力監管要求的，該保險集團（控股）公司不得向非保險類金融企業投資。
實現控股的股權投資應當限於下列企業：
（一）保險類企業，包括保險公司、保險資產管理機構以及保險專業代理機構、保險經紀機構、保險公估機構；
（二）非保險類金融企業；
（三）與保險業務相關的企業。
本辦法所稱保險資產管理機構，是指經中國保監會同意，依法登記注冊，受託管理保險資金等資金的金融機構，包括保險資產管理公司及其子公司、其他專業保險資產管理機構。
第十五條保險資金可以投資資產證券化產品。
前款所稱資產證券化產品，是指金融機構以可特定化的基礎資產所產生的現金流為償付支持，通過結構化等方式進行信用增級，在此基礎上發行的金融產品。
第十六條保險資金可以投資創業投資基金等私募基金。
前款所稱創業投資基金是指依法設立並由符合條件的基金管理機構管理，主要投資創業企業普通股或者依法可轉換為普通股的優先股、可轉換債券等權益的股權投資基金。
第十七條保險資金可以投資設立不動產、基礎設施、養老等專業保險資產管理機構，專業保險資產管理機構可以設立符合條件的保險私募基金，具體辦法由中國保監會制定。
第十八條除中國保監會另有規定以外，保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用，不得有下列行為：
（一）存款於非銀行金融機構；
（二）買入被交易所實行「特別處理」、「警示存在終止上市風險的特別處理」的股票；
（三）投資不符合國家產業政策的企業股權和不動產；
（四）直接從事房地產開發建設；
（五）將保險資金運用形成的投資資產用於向他人提供擔保或者發放貸款，個人保單質押貸款除外；
（六）中國保監會禁止的其他投資行為。
第十九條保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用應當符合中國保監會比例監管要求，具體規定由中國保監會另行制定。
中國保監會根據保險資金運用實際情況，可以對保險資產的分類、品種以及相關比例等進行調整。
第二十條投資連結保險產品和非壽險非預定收益投資型保險產品的資金運用，應當在資產隔離、資產配置、投資管理等環節，獨立於其他保險產品資金，具體辦法由中國保監會制定。
第二節資金運用模式
第二十一條保險集團（控股）公司、保險公司應當按照「集中管理、統一配置、專業運作」的要求，實行保險資金的集約化、專業化管理。
保險資金應當由法人機構統一管理和運用，分支機構不得從事保險資金運用業務。
第二十二條保險集團（控股）公司、保險公司應當選擇符合條件的商業銀行等專業機構，實施保險資金運用第三方託管和監督，具體辦法由中國保監會制定。
託管的保險資產獨立於託管機構固有資產，並獨立於託管機構託管的其他資產。託管機構因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，託管資產不屬於其清算財產。
第二十三條託管機構從事保險資金託管的，主要職責包括：
（一）保險資金的保管、清算交割和資產估值；
（二）監督投資行為；
（三）向有關當事人披露信息；
（四）依法保守商業秘密；
（五）法律、行政法規、中國保監會規定和合同約定的其他職責。
第二十四條託管機構從事保險資金託管，不得有下列行為：
（一）挪用託管資金；
（二）混合管理託管資金和自有資金或者混合管理不同託管賬戶資金；
（三）利用託管資金及其相關信息謀取非法利益；
（四）其他違法行為。
第二十五條保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理機構開展保險資金運用業務，應當具備相應的投資管理能力。
第二十六條保險集團（控股）公司、保險公司根據投資管理能力和風險管理能力，可以按照相關監管規定自行投資或者委託符合條件的投資管理人作為受託人進行投資。
本辦法所稱投資管理人，是指依法設立的，符合中國保監會規定的保險資產管理機構、證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司等專業投資管理機構。
第二十七條保險集團（控股）公司、保險公司委託投資管理人投資的，應當訂立書面合同，約定雙方權利與義務，確保委託人、受託人、託管人三方職責各自獨立。
保險集團（控股）公司、保險公司應當履行制定資產戰略配置指引、選擇受託人、監督受託人執行情況、評估受託人投資績效等職責。
受託人應當執行委託人資產配置指引，根據保險資金特性構建投資組合，公平對待不同資金。
第二十八條保險集團（控股）公司、保險公司委託投資管理人投資的，不得有下列行為：
（一）妨礙、干預受託人正常履行職責；
（二）要求受託人提供其他委託機構信息；
（三）要求受託人提供最低投資收益保證；
（四）非法轉移保險利潤或者進行其他不正當利益輸送；
（五）其他違法行為。
第二十九條投資管理人受託管理保險資金的，不得有下列行為：
（一）違反合同約定投資；
（二）不公平對待不同資金；
（三）混合管理自有、受託資金或者不同委託機構資金；
（四）挪用受託資金；
（五）向委託機構提供最低投資收益承諾；
（六）以保險資金及其投資形成的資產為他人設定擔保；
（七）將受託資金轉委託；
（八）為委託機構提供通道服務；
（九）其他違法行為。
第三十條保險資產管理機構根據中國保監會相關規定，可以將保險資金運用范圍內的投資品種作為基礎資產，開展保險資產管理產品業務。
保險集團（控股）公司、保險公司委託投資或者購買保險資產管理產品，保險資產管理機構應當根據合同約定，及時向有關當事人披露資金投向、投資管理、資金託管、風險管理和重大突發事件等信息，並保證披露信息的真實、准確和完整。
保險資產管理機構應當根據受託資產規模、資產類別、產品風險特徵、投資業績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委託或者投資機構，約定管理費收入計提標准和支付方式。
保險資產管理產品業務，是指由保險資產管理機構作為發行人和管理人，向保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理機構以及其他合格投資者發售產品份額，募集資金，並選聘商業銀行等專業機構為託管人，為投資人利益開展的投資管理活動。
第三十一條保險資產管理機構開展保險資產管理產品業務，應當在中國保監會認可的資產登記交易平台進行發行、登記、託管、交易、結算、信息披露以及相關信用增進和抵質押融資等業務。
保險資金投資保險資產管理產品以外的其他金融產品，金融產品信息應當在中國保監會認可的資產登記交易平台進行登記和披露，具體操作參照保險資產管理產品的相關規定執行。
前款所稱其他金融產品是指商業銀行、信託公司、證券公司、證券投資基金管理公司等金融機構依照相關法律、行政法規發行，符合中國保監會規定的金融產品。
第三章決策運行機制
第一節組織結構與職責
第三十二條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全公司治理，在公司章程和相關制度中明確規定股東（大）會、董事會、監事會和經營管理層的保險資金運用職責，實現保險資金運用決策權、運營權、監督權相互分離，相互制衡。
第三十三條保險資金運用實行董事會負責制。保險公司董事會應當對資產配置和投資政策、風險控制、合規管理承擔最終責任，主要履行下列職責：
（一）審定保險資金運用管理制度；
（二）確定保險資金運用管理方式；
（三）審定投資決策程序和授權機制；
（四）審定資產戰略配置規劃、年度資產配置計劃及相關調整方案；
（五）決定重大投資事項；
（六）審定新投資品種的投資策略和運作方案；
（七）建立資金運用績效考核制度；
（八）其他相關職責。
董事會應當設立具有投資決策、資產負債管理和風險管理等相應職能的專業委員會。
第三十四條保險集團（控股）公司、保險公司決定委託投資，以及投資無擔保債券、股票、股權和不動產等重大保險資金運用事項，應當經董事會審議通過。
第三十五條保險集團（控股）公司、保險公司經營管理層根據董事會授權，應當履行下列職責：
（一）負責保險資金運用的日常運營和管理工作；
（二）建立保險資金運用與財務、精算、產品和風險控制等部門之間的溝通協商機制；
（三）審議資產管理部門擬定的保險資產戰略配置規劃和年度資產配置計劃及相關調整方案，並提交董事會審定；
（四）組織實施經董事會審定的資產戰略配置規劃和年度資產配置計劃；
（五）控制和管理保險資金運用風險；
（六）其他相關職責。
第三十六條保險集團（控股）公司、保險公司應當設置專門的保險資產管理部門，並獨立於財務、精算、風險控制等其他業務部門，履行下列職責：
（一）擬定保險資金運用管理制度；
（二）擬定資產戰略配置規劃和年度資產配置計劃及相關調整方案；
（三）執行資產戰略配置規劃和年度資產配置計劃；
（四）實施保險資金運用風險管理措施；
（五）其他相關職責。
保險集團（控股）公司、保險公司自行投資的，保險資產管理部門應當負責日常投資和交易管理；委託投資的，保險資產管理部門應當履行監督投資行為和評估投資業績等委託人職責。
第三十七條保險集團（控股）公司、保險公司的保險資產管理部門應當在投資研究、資產清算、風險控制、業績評估、相關保障等環節設置崗位，建立防火牆體系，實現專業化、規范化、程序化運作。
保險集團（控股）公司、保險公司自行投資的，保險資產管理部門應當設置投資、交易等與資金運用業務直接相關的崗位。
第三十八條保險集團（控股）公司、保險公司風險管理部門以及具有相應管理職能的部門，應當履行下列職責：
（一）擬定保險資金運用風險管理制度；
（二）審核和監控保險資金運用合法合規性；
（三）識別、評估、跟蹤、控制和管理保險資金運用風險；
（四）定期報告保險資金運用風險管理狀況；
（五）其他相關職責。
第三十九條保險資產管理機構應當設立首席風險管理執行官。
首席風險管理執行官為公司高級管理人員，負責組織和指導保險資產管理機構風險管理，履職范圍應當包括保險資產管理機構運作的所有業務環節，獨立向董事會、中國保監會報告有關情況，提出防範和化解重大風險建議。
首席風險管理執行官不得主管投資管理。如需更換，應當於更換前至少5個工作日向中國保監會書面說明理由和其履職情況。
第二節資金運用流程
第四十條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全保險資金運用的管理制度和內部控制機制，明確各個環節、有關崗位的銜接方式及操作標准，嚴格分離前、中、後台崗位責任，定期檢查和評估制度執行情況，做到權責分明、相對獨立和相互制衡。相關制度包括但不限於：
（一）資產配置相關制度；
（二）投資研究、決策和授權制度；
（三）交易和結算管理制度；
（四）績效評估和考核制度；
（五）信息系統管理制度；
（六）風險管理制度等。
第四十一條保險集團（控股）公司、保險公司應當以獨立法人為單位，統籌境內境外兩個市場，綜合償付能力約束、外部環境、風險偏好和監管要求等因素，分析保險資金成本、現金流和期限等負債指標，選擇配置具有相應風險收益特徵、期限及流動性的資產。
第四十二條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立專業化分析平台，並利用外部研究成果，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選擇的模型和制度，實時跟蹤並分析市場變化，為保險資金運用決策提供依據。
第四十三條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全相對集中、分級管理、權責統一的投資決策和授權制度，明確授權方式、許可權、標准、程序、時效和責任，並對授權情況進行檢查和逐級問責。
第四十四條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立和完善公平交易機制，有效控制相關人員操作風險和道德風險，防範交易系統的技術安全疏漏，確保交易行為的合規性、公平性和有效性。公平交易機制至少應當包括以下內容：
（一）實行集中交易制度，嚴格隔離投資決策與交易執行；
（二）構建符合相關要求的集中交易監測系統、預警系統和反饋系統；
（三）建立完善的交易記錄制度；
（四）在賬戶設置、研究支持、資源分配、人員管理等環節公平對待不同資金等。
保險集團（控股）公司、保險公司開展證券投資業務，應當遵守證券行業相關法律法規，建立健全風險隔離機制，實行相關從業人員本人及直系親屬投資信息申報制度，切實防範內幕交易、利用未公開信息交易、利益輸送等違法違規行為。
第四十五條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立以資產負債管理為核心的績效評估體系和評估標准，定期開展保險資金運用績效評估和歸因分析，推進長期投資、價值投資和分散化投資，實現保險資金運用總體目標。
第四十六條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立保險資金運用信息管理系統，減少或者消除人為操縱因素，自動識別、預警報告和管理控制資產管理風險，確保實時掌握風險狀況。
信息管理系統應當設定合規性和風險指標閥值，將風險監控的各項要素固化到相關信息技術系統之中，降低操作風險、防止道德風險。
信息管理系統應當建立全面風險管理資料庫，收集和整合市場基礎資料，記錄保險資金管理和投資交易的原始數據，保證信息平台共享。
第四章風險管控
第四十七條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立全面覆蓋、全程監控、全員參與的保險資金運用風險管理組織體系和運行機制，改進風險管理技術和信息技術系統，通過管理系統和稽核審計等手段，分類、識別、量化和評估各類風險，防範和化解風險。
第四十八條保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制資產負債錯配風險，以償付能力約束和保險產品負債特性為基礎，加強成本收益管理、期限管理和風險預算，確定保險資金運用風險限額，採用缺口分析、敏感性和情景測試等方法，評估和管理資產錯配風險。
第四十九條保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制流動性風險，根據保險業務特點和風險偏好，測試不同狀況下可以承受的流動性風險水平和自身風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策和程序，防範流動性風險。
第五十條保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制市場風險，評估和管理利率風險、匯率風險以及金融市場波動風險，建立有效的市場風險評估和管理機制，實行市場風險限額管理。
第五十一條保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制信用風險，建立信用風險管理制度，及時跟蹤評估信用風險，跟蹤分析持倉信用品種和交易對手，定期組織回測檢驗。
第五十二條保險集團（控股）公司、保險公司應當加強同業拆借、債券回購和融資融券業務管理，嚴格控制融資規模和使用杠桿，禁止投機或者用短期拆借資金投資高風險和流動性差的資產。保險資金參與衍生產品交易，僅限於對沖風險，不得用於投機，具體辦法由中國保監會制定。
第五十三條保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理機構開展投資業務或者資產管理產品業務，應當建立風險責任人制度，明確相應的風險責任人，具體辦法由中國保監會制定。
第五十四條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立內部稽核和外部審計制度。
保險集團（控股）公司、保險公司應當每年至少進行一次保險資金運用內部稽核。
保險集團（控股）公司、保險公司應當聘請符合條件的外部專業審計機構，對保險資金運用內部控制情況進行年度專項審計。
上述內部稽核和年度審計的結果應當向中國保監會報告。具體辦法由中國保監會制定。
第五十五條保險集團（控股）公司、保險公司主管投資的高級管理人員、保險資金運用部門負責人和重要崗位人員離任前應當進行離任審計，審計結果應當向中國保監會報告。
第五十六條保險集團（控股）公司、保險公司應當建立保險資金運用風險處置機制，制定應急預案，及時控制和化解風險隱患。投資資產發生大幅貶值或者出現債權不能清償的，應當制定處置方案，並及時報告中國保監會。
第五十七條保險集團（控股）公司、保險公司應當確保風險管控相關崗位和人員具有履行職責所需知情權和查詢權，有權查閱、詢問所有與保險資金運用業務相關的數據、資料和細節，並列席與保險資金運用相關的會議。
第五十八條保險集團（控股）公司、保險公司的保險資金運用行為涉及關聯交易的，應當遵守法律、行政法規、國家會計制度，以及中國保監會的有關監管規定。
第五章監督管理
第五十九條中國保監會對保險資金運用的監督管理，採取現場監管與非現場監管相結合的方式。
中國保監會可以授權其派出機構行使保險資金運用監管職權。
第六十條中國保監會應當根據公司治理結構、償付能力、投資管理能力和風險管理能力，按照內控與合規計分等有關監管規則，對保險集團（控股）公司、保險公司保險資金運用實行分類監管、持續監管、風險監測和動態評估。
中國保監會應當強化對保險公司的資本約束，確定保險資金運用風險監管指標體系，並根據評估結果，採取相應監管措施，防範和化解風險。
第六十一條保險集團（控股）公司、保險公司分管投資的高級管理人員、保險資產管理公司的董事、監事、高級管理人員，應當在任職前取得中國保監會核準的任職資格。
保險集團（控股）公司、保險公司的首席投資官由分管投資的高級管理人員擔任。
保險集團（控股）公司、保險公司的首席投資官和資產管理部門主要負責人應當在任命後10個工作日內，由任職機構向中國保監會報告。
第六十二條保險集團（控股）公司、保險公司的重大股權投資，應當報中國保監會核准。
重大股權投資的具體辦法由中國保監會另行制定。
第六十三條保險資產管理機構發行或者發起設立的保險資產管理產品，實行核准、備案或注冊管理。
注冊不對保險資產管理產品的投資價值以及風險作實質性判斷。
第六十四條中國保監會有權要求保險集團（控股）公司、保險公司提供報告、報表、文件和資料。
提交報告、報表、文件和資料，應當及時、真實、准確、完整。
第六十五條保險集團（控股）公司、保險公司應當依法披露保險資金運用的相關信息。保險集團（控股）公司、保險公司的股東（大）會、董事會的重大投資決議，應當在決議作出後5個工作日內向中國保監會報告，中國保監會另有規定的除外。
第六十六條中國保監會有權要求保險集團（控股）公司、保險公司將保險資金運用的有關數據與中國保監會的監管信息系統動態連接。
保險集團（控股）公司、保險公司應當按照中國保監會規定，及時、准確、完整地向中國保監會的監管信息系統報送相關數據。
第六十七條保險集團（控股）公司和保險公司違反本辦法規定，存在以下情形之一的，中國保監會可以限制其資金運用的形式和比例：
（一）償付能力狀況不符合中國保監會要求的；
（二）公司治理存在重大風險的；
（三）資金運用違反關聯交易有關規定的。
第六十八條保險集團（控股）公司、保險公司違反資金運用形式和比例有關規定的，由中國保監會責令限期改正。
第六十九條中國保監會有權對保險集團（控股）公司、保險公司的董事、監事、高級管理人員和保險資產管理部門負責人進行監管談話，要求其就保險資金運用情況、風險控制、內部管理等有關重大事項作出說明。
第七十條保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反資金運用有關規定的，中國保監會可以責令調整負責人及有關管理人員。
第七十一條保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反保險資金運用有關規定，被責令限期改正逾期未改正的，中國保監會可以決定選派有關人員組成整頓組，對公司進行整頓。
第七十二條保險集團（控股）公司、保險公司違反本辦法規定運用保險資金的，由中國保監會依法予以罰款、限制業務范圍、責令停止接受新業務或者吊銷業務許可證等行政處罰，對相關責任人員依法予以警告、罰款、撤銷任職資格、禁止進入保險業等行政處罰。
受到行政處罰的，保險集團（控股）公司、保險公司應當對相關責任人員進行內部責任追究。
第七十三條保險資金運用的其他當事人在參與保險資金運用活動中，違反有關法律、行政法規和本辦法規定的，中國保監會應當記錄其不良行為，並將有關情況通報其行業主管部門；情節嚴重的，中國

6. 基本養老保險基金投資管理辦法是什麼意思

2015年8月23日，國務院發布《基本養老保險基金投資管理辦法》。

《辦法》明確，養老基金實行中央集中運營、市場化投資運作，由省級政府將各地可投資的養老基金歸集到省級社會保障專戶，統一委託給國務院授權的養老基金管理機構進行投資運營。

《辦法》明確，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於養老基金資產凈值的30%；參與股指期貨、國債期貨交易，只能以套期保值為目的。

基本養老保險基金是廣大群眾的「養命錢」，也是重要的公共資金。當前，隨著覆蓋城鄉的社會保障體系不斷完善，養老基金積累快速增加，現行政策規定的銀行存款、購買國債方式已不能適應基金保值增值的需要。

(6)保險投資管理原則擴展閱讀：

基本養老保險基金投資管理辦法

第一條為了規范基本養老保險基金投資管理行為，保護基金委託人及相關當事人的合法權益，根據社會保險法、勞動法、證券投資基金法、信託法、合同法等法律法規和國務院有關規定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱基本養老保險基金(以下簡稱養老基金)，包括企業職工、機關事業單位工作人員和城鄉居民養老基金。

第三條各省、自治區、直轄市養老基金結余額，可按照本辦法規定，預留一定支付費用後，確定具體投資額度，委託給國務院授權的機構進行投資運營。委託投資的資金額度、劃出和劃回等事項，要向人力資源社會保障部、財政部報告。

第四條養老基金投資應當堅持市場化、多元化、專業化的原則，確保資產安全，實現保值增。

第五條養老基金投資委託人（以下簡稱委託人）與養老基金投資受託機構（以下簡稱受託機構）簽訂委託投資合同，受託機構與養老基金託管機構（以下簡稱託管機構）簽訂託管合同、與養老基金投資管理機構（以下簡稱投資管理機構）簽訂投資管理合同。

委託人、受託機構、託管機構、投資管理機構的權利義務，依照本辦法在養老基金委託投資合同、託管合同和投資管理合同中約定。

參考資料來源：網路-基本養老保險基金投資管理辦法

7. 保險資金的投資應遵循哪些原則

首先是保險資金對價值股尤其是G股的有序布局。
其次是保險機構加大對上市公司基本面的分析研究，逐步對業績優良的股票進行建倉。
第三，青睞G股和准G股機會。
第四，重倉出擊銀行股和資源股。
第五，適時波段操作。保險公司沒有持有人贖回的壓力，也沒有排名壓力，因此保險資金對價值股的波段操作游刃有餘。

8. 投資風險管理的概念，原則和程序有哪些

(一)投資風險管理的概念
投資風險管理是指通過風險識別、風險衡量、風險評價和風險應對，採用多種管理方法、技術和工具，對投資活動所涉及的各種風險實施有效的控制和管理，採取主動行動，盡量使風險事件的有利後果最大，而使風險事件所帶來的不利後果降到最低，以最少的成本保證投資安全、可靠的實施，從而實現投資的總體目標。
投資風險管理的目標是控制和處理投資風險，防止和減少損失，減輕或消除風險的不利影響，以最低成本取得對投資安全的滿意結果，保障投資的順利進行。投資風險管理的目標通常分為損失發生前的目標和損失發生後的目標，兩者構成了投資風險管理的系統目標。
(二)投資風險管理的原則
投資風險管理的首要目標是避免或減少投資損失的發生，為了達到這一目標，投資風險管理應遵循以下幾項原則：
1.經濟性原則。投資風險管理人員在制定風險管理計劃時應以總成本最低為總目標，即投資風險管理也要考慮成本，以最合理、最經濟的方式處置安全保障目標。這就要求投資風險管理人員對各種效益和費用進行科學分析和嚴格核算。
2.整體性原則。整體性原則要求投資決策者要從投資整體上來考慮各項風險因素。投資者在進行投資決策時，要對投資所涉及的全部內容有充分的了解和把握，深入分析影響整體投資的各項風險因素及各風險因素之間的互相關系，特別要對其所選擇的特定投資品種風險的特殊性有全面的理解，全面預測投資期間這些風險因素變化可能造成的損失，充分考慮自己的最高風險承受能力，選擇合適的投資對象，並採取合適的風險管理策略。同時，整體性原則要求投資風險管理不能局限於一時一事的風險，而應從投資的內容和時間的整體性上來把握風險因素及其變化。
3.全程管理原則。由於投資的不同階段，具體的風險因素是不同的。因此，投資風險管理的另一個原則就是要求管理者必須時刻關注風險，針對不同的風險因素採用不同的風險管理方法。一般來說，投資風險管理可以分為三個階段：第一階段確定初始投資目標，目標確定，風險管理范圍也隨之確定;第二階段確定相應投資策略，投資策略的每一步都與風險管理相關;第三階段是操作過程中的風險管理。
(三)投資風險管理的程序
投資風險管理的程序主要包括投資風險的識別、投資風險的衡量、投資風險的評價、投資風險的應對和投資風險的監控。
1.投資風險的識別。投資風險的識別是投資風險管理的第一個環節，是對風險的感知和發現。投資風險識別需要管理人員在進行實地調查研究之後，運用各種方法對潛在的及存在的各種風險進行系統歸類，並總結出企業投資項目面臨的所有風險，它是投資風險衡量的前提與基礎。
2.投資風險的衡量。投資風險的衡量是在風險識別的基礎上，通過對大量的、過去損失資料的定量分析，估測出風險發生概率和造成損失的幅度。投資風險的衡量以損失頻率和損失程度為主要預測指標，並據此確定風險的高低或者可能造成損失程度的大小。
3.投資風險的評價。投資風險的評價是在風險衡量的基礎上，對引發風險事故的風險因素進行綜合評價，以此為根據確定合適的風險應對策略。投資風險評價的目的是為選擇恰當的風險處理方法提供依據，風險評價也是風險管理部門對風險綜合考察的結果。
4.投資風險的應對。在對投資風險進行衡量、評價以後，必須選擇適當的應對風險的策略和方法，即根據風險評價選擇風險應對策略。風險應對策略選擇的原則是選擇所付費用最小、獲得收益最大的管理方法和策略。選擇合適的投資風險應對策略，可以減少投資風險的發生，可以控制損失、降低損失。
5.投資風險的監控。投資風險的監控是通過對風險識別、衡量、評價和應對全過程的監視和控制，從而保證投資風險管理能達到預期的目標，它是風險管理過程中的一項重要工作。投資風險監控的主要任務有兩個：一是跟蹤已識別風險的發展變化情況;二是根據風險的變化情況調整風險管理的相關內容，並關注新增風險的應對。

9. 社會保險基金管理原則是什麼

社保基金管理應遵循的四項原則：
1、歸集原則
在堅持社保基金單位與職工「雙負擔」的基礎上， 強化基金征繳力度， 積極解決拖欠和擴面問題。針對目前部分企業存在拖欠保險費的情況， 各級經辦機構應加大催收力度， 視具體原因， 依據社會保險相關條例法規採取措施。
對符合參保條件、有錢不繳的單位， 應由社保經辦機構責令限期繳納， 逾期拒不繳納的，可申請人民法院強制執行; 對有參保意識、經濟承受力薄弱的單位， 可考慮放寬政策期限， 採取辦理延期繳款或分期繳款等方式， 給予適當照顧。強化歸集， 加大社會保險擴面工作力度， 逐步增加基金積累， 努力營造「人人自我保障， 社會保障人人」的社保大格局。
2、「以收定支， 自求平衡， 略有結余」的管理原則
各級財政社保基金專戶普遍基金結餘量較大， 需要引起相關部門注意。結餘量大， 反映出基金支付能力良好， 保障實力雄厚， 是一個可喜的現象。但在一定程度上也說明了社保基金徵收計劃缺乏科學性， 支付范圍和額度狹小，閑置較大影響了社會保障功能的充分發揮等。
3、專款專用原則
各級財政和社會保障主管部門、經辦機構要從講政治的高度重視和確保基金專款專用。一是要保證基金及時足額支付， 確保當年符合享受社會保險待遇條件的群體， 全部享受和領到社保救助金; 二是要切實採取措施杜絕各級經辦機構擠占挪用社保基金問題的發生。
財政、審計部門要從制度的落實和執行上入手， 加大對基金經辦機構監管力度。對因制度執行不到位或其他原因造成基金損失的， 應 依據《條例》給予嚴懲。若確因經辦機構辦公經費緊張造成擠占挪用基金的， 各級財政要給予必要扶持。
4、投儲結合、保值增值原則
出於支付和資金安全性考慮， 各級財政將所管理的社會保險基金用於購置國債和其他安全系數高的金融工具總量很少，絕大多數社保基金處於銀行儲蓄狀態， 這種基金投資方式沒有考慮貨幣時間價值因素的存在， 缺乏抵禦風險的能力。從保值增值的角度分析， 大量基金閑置將無法應對未來非預期的貨幣貶值風險。沉澱基金管理應採取更為有效的方式。
社會保險基金管理是指為保障勞動者基本生活，根據國家和個人的經濟承受能力，而開展的社會保險基金籌集、待遇支付、基金保值增值等的行為和過程。
社會保險基金管理主要包括：社會保險基金收支管理、社會保險基金的預算和決算管理、社會保險基金投資運營管理、社會保險基金稽核、監督等。

10. 社會醫療保險基金投資的基本原則中，哪些是合法投資時必須遵守的

你好，這些原則必須遵守：
1.多元化原則。
開展多元化投資，防止「雞蛋放在一個籃子里」的風險，實現投資范圍、投資標的的多元化以及組合投資，將公共資源與市場資源有機結合起來，使人民群眾能夠分享社會經濟發展成果，是基本養老保險基金投資運營時兼顧分散投資風險和提高投資收益的不二選擇。

2.市場化原則。
國際上的基本養老基金投資，有政府主導的國債型投資和以市場為基礎的多元化投資兩種基本模式。我國作為實行社會主義市場經濟體制的國家，基本養老保險基金投資運營必然要堅持市場化的方向，充分發揮市場機制的作用，按照市場規律進行投資運營。

3.專業化原則。
基本養老保險基金投資運營是一件專業化的事項，應當獨立於行政機關及社保經辦機構，委託給專業投資機構和具有專業投資資質的人員來進行。目前，我國已經明確基本養老保險基金投資運營採取信託管理模式，國家設立、國務院授權的准公共養老基金管理機構將予以設立或指定；一批具有全國社會保障基金、企業年金基金託管經驗，或者具有良好的基金託管業績和社會信譽的商業銀行將負責安全保管養老基金資產；一批具有全國社會保障基金、企業年金基金投資管理經驗，或者具有良好的資產管理業績、財務狀況和社會信譽的專業機構將負責養老基金資產投資運營。

4.相對集中原則。
《投資管理辦法》規定經歸集後的基本養老保險基金由省級政府委託給國務院授權的養老金管理機構投資運營，即體現了這一原則。這有利於增強基金投資的規模效應，避免地方分散投資的非專業、低效和財務風險；也便於國家統一制定優惠政策，均衡投資收益，防止互相攀比；還便於國家加強對基金投資的監管。

5.加強監管原則。
在進行市場化投資運營的同時，政府特別要加強監管，保證投資運營行為合法合規。《投資管理辦法》確立的基本養老保險基金投資運營採取信託管理模式，其核心特徵是就是審慎管理、資產獨立，採取專業託管、嚴格監管，信息披露。此外，我國還從優化投資管理體制、健全內部風險控制機制、嚴格控制資產配置、強制建立風險准備金、強化投資運營報告機制等五個方面對嚴格控制風險作了制度安排和政策規范。