㈠ 貨幣金融學 利率計算題。。。。求助。。。
假設兩題都是yearly compounding interest
第一題
par value = 66550, 這個是bond mature之後的錢，是future value.
market value = 50000,這是現在的價格，所以是present value
這里沒有coupon payment
所以直接用PV = FV/[(1+r)^n]
PV=50000, FV=66550,n=3, 算出來r=10%，這個就是yield to maturity...
第二題。
future cash inflow一共有兩項，第一項是第一年年底coupon payment 1440, discount to present value = 1440/(1+r)；第二項在第二年年底，coupon payment 1440 + principal amount 7200 = 8640,discount to present value = 8640/[(1+r)^2]
present value of all future cash inflow = market price 7200
也就是1440/(1+r) + 8640/[(1+r)^2] = 7200
算出來r=20%
這個r就是yield to maturity
coupon rate = 1440/7200 = 20%
經常收益率我不知道是什麼。。。。
其實第二題不用算。。market value = par value, YTM就應該等於coupon rate.
【順便說一下，這個考查的是time value of money這個知識點，還有基本的bond的了解】
㈡ 債券市場價格計算題
能夠計算的是按8%計算的一個當前價值，市場價格是高於它還是低於它取決於資本市場上它的供求關系。當前價值（按8%計算的值的那麼多錢）=（500*4+2000）*（P/F，8%/2，2*2）=4000*0.8548=3419.20（元）
㈢ 求問一道貨幣金融學有關債券發行價格、市場利率的計算題
第一個是已知終值求現值 第二個是已知年金求現值 金融學跟公司金融學的課本上都有公式。。
年金現值:PV=(C/r)*[1-1/(1+R)^t]
年金終值:PF=(1+r)^t-1]
(^t代表t次方)
普通年金終值與年金現值的計算公式：
終值計算公式為：F=A*(F/A，i，n)=A*（1＋i）n－1／i，其中（F/A，i，n)稱作「年金終值系數」，
年金現值計算公式為：P=A*(P/A，i，n)=A*[1-（1＋i）－n]/i，其中(P/A，i，n)稱作「年金現值系數」，
公式中 n-1和 -n都表示次方的意思，不太好打！
㈣ 債券價格計算問題
公式為：P=M（1+i*n)/(1+r*n)
其中：
P是債券的價格，
M是票面價值，
i是票面的年利率，
r是市場利率，
n是時間。
*是乘號，
/除號。
P=100*（1+8%*10）/（1+10%*10）=90
公式和計算過程如上述所描述
我打個比方讓你更好的理解，現你手上拿的債券是面值100元，期限10年，年利率8%，而現在市場的利率提高了，那說明了什麼？說明了你現在拿100塊錢可以買到期限10年，年利率10%，那別人就不會再想去買你手上債券，那說明你手上的債券要貶值。
那到底貶了多少呢？
公式表達的意思是你債在未來時間里可以給你代來的收益要按現在的10%的利率折為現值。通俗說就是將以後的錢通過公式變成現在的錢。
補充問題：我們可以看到每年支付利息是8塊錢，付了十年。
公式：P=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+.....C/（1+r)n+M/(1+r)n
其中（1+r)2是（1+r)平方的意思。C是利息
這個計算很麻煩，在財務管理有個年金的現值系數，
我得出來的結果是87.71
第二個公式和第一個理解是一樣的，都是將未來的收益變成現值，只是用復利的方法來計算。如果你對公式不是很了解，或看的很模糊的化，我希望你可以去看一下財務管理的書。財務管理了解通徹對證券的了解會很有幫助。
㈤ 求解貨幣金融學題目！！！！債券發行價問題！！！
題目不周全，沒有可比性。
先把市場上同等條件的債券票面利率假設為8%，才有可比性。
我認為該批債券的發行價應該為98.23元，要小於面值。
因為不低於面值，在同等條件下，收益率低沒人會買。
㈥ 金融學計算題：一張面額為50元的一個月到期的債券，市場價格為45元，其年利率為多少寫出計算過程和答案
設年利為i,則月利為i/12，市場價格就是債券的現值，即：
45×（1+i/12）=50 求得 i=33.33%
㈦ 《金融學》計算題 在線等答案啊 急急急 ~~某零息債券面值為100元
第一題，價格為95，收益為5，徵收10%的稅，收掉0.5元，實際收到99.5元。
半年收益率=99.5/95-1=4.74%
年化收益再乘以2，為9.47%，減去通脹率5%，實際稅後年化收益率為4.47%
第二題，
若股價為20元，則看跌期權作廢，不執行，股票每股收益4元，期權每股花費2元，實際獲益每股2元，總共獲益20000元；
若股價為14元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧5元，期權每股花費2元，期權每股盈利1元（15元的行權價與14元市場價的差距），所以每股損失5+2-1=6元，實際損失60000元。
若股價為8元，行使看跌期權，按每股15元賣出股票，股票每股虧損5元，期權每股花費2元，期權每股盈利7元（15元行權價與8元市場價的差距），所以每股損失5+2-7=0，盈虧平衡，不賠不賺。
㈧ 求解金融學的債券計算！！！
1.由於沒說明付息周期，所以按照到期還本付息計算（而且從數據上看，這樣算是合理的）：（1175-1000）/2=8.75%
2.仍然以到期還本付息形式計算：1000*（1+10%*1000*2）/（1+8%）=1111
3.1000*（1+10%*3）/1111-1=8%
㈨ 債券交易價格如何計算
凈價交易是指在現券買賣時，以不含有自然增長應計利息的價格報價並成交的交易方式。在凈價交易條件下，由於交易價格不含有應計利息，其價格形成及變動能夠更加准確地體現債券的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。
凈價交易、全價結算是指按凈價進行申報和成交，以成交價格和應計利息額之和作為結算價格。
應計利息額=票面利率÷365（天）×已計息天數。
1、應計利息額是指本付息期「起息日」至「成交日」所含利息金額。從「起息日」當天開始計算利息。
2、票面利率：固定利率債券是指發行票面利率；浮動利率債券是指本付息期計息利率。
3、年度天數及已計息天數：1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息；已計息天數是指「起息日」至「成交日」實際日歷天數。
4、當票面利率不能被365天整除時，計算機系統按每百元利息額的精度（小數點後保留8位）計算； 交割單所列「應計利息額」按「4舍5入」原則，以元為單位保留2位小數列示。
5、交易日掛牌顯示的「每百元應計利息額」是包括「交易日」當日在內的應計利息額；若債券持有 到期，則應計利息額是自「起息日」至「到期日」（不包括到期日當日）的應計利息額。
實行凈價交易時,報價系統和行情發布系統同時顯示凈價價格和應計利息額。債券凈價交易以每百元債券價格進行報價，應計利息額按每百元債券所含利息額列示。
㈩ Financial market 金融學債券價值計算的基本問題(valuation of a fixed-rate bond)
第一個表格cash
flow是現金流，也就是說從第一年到第四年每年有4元的coupon，且到了第4年還會返還100元的face
value，所以第四年是104.
第二個表格是用4個zero-coupon的bond來模擬第一個表格中的bond，能產生一模一樣的現金流。
第三個表格和第二個反過來，是對沖風險的。第一和第二個表格都是買入債券，long
position，第三個表格是反過來賣出債券，short
the
bond。所謂對沖，效果就是1-1=0，產生完全相反的現金流從而抵消了全部的現金流。
手動打了這么多，採納一下噢。