企業年金資金的投資基金

❶ 企業年金基金的運作流程

一、為加強企業年金基金管理，規范企業年金基金運作程序，根據《企業年金試行辦法》、《企業年金基金管理試行辦法》和有關法律法規，制定本流程。
二、本流程適用於企業年金計劃的委託人及從事企業年金基金管理的受託人、賬戶管理人、託管人和投資管理人。
本流程所稱受託管理合同是指委託人與受託人簽訂的合同，賬戶管理合同是指受託人與賬戶管理人簽訂的合同，託管合同是指受託人與託管人簽訂的合同，投資管理合同是指受託人與投資管理人簽訂的合同。
三、委託人應按受託管理合同規定，將企業年金計劃信息、企業賬戶信息和個人賬戶信息提交受託人，受託人確認後提交賬戶管理人。
委託人也可按受託管理合同規定，將企業賬戶信息和個人賬戶信息提交受託人委託的賬戶管理人，賬戶管理人對提交信息的真實性、合法性和完整性進行審核，審核無誤後通知受託人。
四、賬戶管理人應為企業年金基金建立獨立的企業賬戶和個人賬戶，並及時記錄企業年金計劃信息、企業賬戶信息和個人賬戶信息。
五、企業年金計劃信息、企業賬戶信息或個人賬戶信息變更時，委託人應按受託管理合同規定，將變更信息提交受託人，受託人確認後提交賬戶管理人。
企業賬戶信息或個人賬戶信息變更時，委託人也可按受託管理合同規定，將變更信息提交受託人委託的賬戶管理人，賬戶管理人對變更信息的真實性、合法性和完整性進行審核，審核無誤後通知受託人。
賬戶管理人應按變更信息調整賬戶記錄。
六、賬戶管理人應按賬戶管理合同規定，在企業年金計劃規定繳費日前，根據企業年金計劃及委託人提供的繳費信息，生成繳費賬單，提交委託人和受託人確認。
受託人應向託管人發送繳費收賬通知。
七、託管人應為託管的每個企業年金計劃分別開設受託財產託管賬戶，用於企業年金基金的歸集和支付。
委託人應在計劃規定繳費日，將企業繳費和個人繳費劃入託管人開設的受託財產託管賬戶，並通知受託人和賬戶管理人。
八、託管人應按繳費收賬通知核對實收繳費金額。核對一致時，託管人將繳費資金到賬情況通知受託人和賬戶管理人，賬戶管理人將繳費信息記入企業賬戶和個人賬戶。核對不一致，實收繳費金額多於繳費收賬通知的應收繳費時，託管人應通知受託人，根據受託人指令進行超額繳費處理，並將處理結果通知受託人和賬戶管理人；實收繳費金額少於繳費收賬通知的應收繳費時，託管人應通知受託人，受託人通知委託人補繳。
九、託管人應為託管的企業年金基金分別開設資金賬戶和證券賬戶，並負責所託管企業年金基金的資金清算與交收。
託管人應為所託管企業年金基金的投資管理人分別開設投資管理風險准備金賬戶，專項用於彌補企業年金基金的投資虧損。
十、受託人、託管人和投資管理人應就指令下達、確認和執行等程序達成一致。受託人和投資管理人應將發送指令的人員和許可權通知託管人。
十一、受託人應將企業年金基金的投資分配指令通知託管人和投資管理人。
託管人應對受託人投資分配指令的真實性、合法性和完整性進行審核，及時將受託財產託管賬戶資金劃入相應投資組合的資金賬戶，並將資金到賬情況通知受託人和投資管理人。
十二、受託人調整投資管理人的投資額度時，應提前將調整方案通知託管人和投資管理人。
託管人接到受託人劃款指令後，應對指令的真實性、合法性和完整性進行審核，審核無誤後及時劃撥資金，並將資金劃撥情況通知受託人和投資管理人。
十三、託管人和投資管理人應分別及時從證券交易所和中國證券登記結算公司等機構獲得企業年金基金證券交易結算數據。託管人和投資管理人核對無誤後，託管人及時與中國證券登記結算公司辦理企業年金基金的資金清算與交收。
託管人和投資管理人按照全國銀行間債券市場有關規定，辦理企業年金基金投資銀行間債券市場的債券買賣、回購業務和資金清算等事宜。
十四、託管人和投資管理人應分別為企業年金基金投資組合獨立建賬、獨立核算，並參照《證券投資基金會計核算辦法》等規定，分別完成企業年金基金投資組合的會計核算與估值。託管人應復核、審查投資管理人計算的投資組合凈值。
託管人負責企業年金基金的會計核算，每個工作日對企業年金基金進行估值，並按託管合同規定，及時將企業年金基金財產凈值、凈值增長率或份額凈值等會計核算結果發送受託人和賬戶管理人。
十五、託管人和投資管理人應分別及時編制和核對企業年金基金投資組合的資產負債表、損益表、凈值變動表及附註等會計報表，並由託管人報送受託人。
託管人應及時編制企業年金基金財產的資產負債表、損益表、凈值變動表及附註等會計報表，並報送受託人。
投資管理人應定期出具企業年金基金投資組合的投資業績和風險評估等投資管理報告，並報送受託人。
十六、託管人應按照《企業年金基金管理試行辦法》、託管合同及有關法律法規，對企業年金基金投資范圍、投資比例、會計核算與估值、費用計提與支付以及收益分配等事項進行監督。
因證券市場波動、上市公司合並等客觀因素造成的投資管理不符合《企業年金基金管理試行辦法》規定比例或投資管理合同約定比例的，託管人應及時通知投資管理人並報告受託人，投資管理人應在合理期限內進行調整。
十七、賬戶管理人應按《企業年金基金管理試行辦法》及賬戶管理合同的規定，分配企業年金基金的投資收益。
採取金額計量方式時，賬戶管理人應按託管人提供的收益分配日的企業年金基金財產凈值和凈值增長率及企業賬戶與個人賬戶期初余額，計算本期投資收益，並足額記入企業賬戶和個人賬戶。
採取份額計量方式時，賬戶管理人應記錄託管人提供的收益分配日的企業年金基金份額凈值。
十八、託管人接到受託人下達的費用支付指令、投資管理人下達的交易指令後，應對指令的真實性、合法性和完整性進行審核，審核無誤後予以執行。
十九、職工退休、死亡、出境定居需要支付企業年金待遇時，委託人應向受託人提交申請，受託人通知賬戶管理人。賬戶管理人計算個人賬戶權益，生成個人賬戶權益支付表，發送委託人和受託人確認。
受託人確認後向託管人下達待遇支付指令，並通知賬戶管理人。託管人按待遇支付指令辦理資金劃轉手續，並將資金劃轉結果通知受託人和賬戶管理人。賬戶管理人應扣減個人賬戶權益，當個人賬戶權益余額為零時，辦理個人賬戶銷戶手續並通知受託人。
受託人將資金劃轉結果通知委託人。
二十、職工離開本企業轉入新的企業年金計劃時，委託人根據有關合同規定應向受託人提交個人賬戶轉移申請，受託人確認後通知賬戶管理人。賬戶管理人計算個人賬戶權益，生成個人賬戶轉移報告，發送委託人和受託人確認。
受託人確認後向託管人下達資金轉移指令，並通知賬戶管理人。託管人按資金轉移指令辦理資金劃轉手續，並將資金劃轉結果通知受託人和賬戶管理人。賬戶管理人應辦理個人賬戶轉移手續，並通知受託人。
受託人將資金劃轉結果通知委託人。
二十一、職工離開本企業，不能轉入新企業年金計劃的，賬戶管理人可將其轉入保留賬戶並進行單獨管理。

❷ 什麼是投資組合企業年金基金，通俗點

投資組合企業年金基金就是指企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。

❸ 企業年金投資基金後收益如何繳納個稅

企業年金的稅收共分為二大階段，即繳費階段、領取階段；在國外，基本上實行的是領取階段繳稅，在中國實行的是繳費階段繳稅。在繳費階段，涉及到的稅款共有三個部分，即個人繳費（在個人稅後工資中支付，即需要繳納個人所得稅）、企業繳費（目前全國實行5％的企業所得稅減免政策，在上年度工資總額5％以內的部分，免除企業所得稅）、企業繳費劃入個人賬戶部分，按2009年27號文件的規定，企業繳費劃入到個人賬戶時，個人需要繳納個人所得稅。至於企業年金的投資收益，因我國目前實行的是繳費階段納稅，投資收益發生在繳費以後，從目前的稅法來看，此部分無法征稅，即免稅。

❹ 如何確定企業年金基金財產投資的范圍和比例

企業年金基金財產投資的范圍和比例如下：（1）每個投資組合的企業年金基金財產應當由一個投資管理人管理，企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合下列規定：A、投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低於投資組合企業年金基金財產凈值的5%；清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產；投資債券正回購的比例不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的40%。B、投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業（公司）債、短期融資券、中期票據、萬能保險產品等固定收益類產品以及可轉換債（含分離交易可轉換債）、債券基金、投資連結保險產品（股票投資比例不高於30%）的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的95%。C、投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高於或者等於30%）的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的30%。其中，企業年金基金不得直接投資於權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。（2）根據金融市場變化和投資運作情況，人力資源社會保障部會同中國銀監會、中國證監會和中國保監會，適時對投資范圍和比例進行調整。（3）單個投資組合的企業年金基金財產，投資於一家企業所發行的股票，單期發行的同一品種短期融資券、中期票據、金融債、企業（公司）債、可轉換債（含分離交易可轉換債），單只證券投資基金，單個萬能保險產品或者投資連結保險產品，分別不得超過該企業上述證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的5%；按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的10%。
單個投資組合的企業年金基金財產，投資於經備案的符合第四十八條投資比例規定的單只養老金產品，不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的30%，不受上述10%規定的限制。

❺ 企業年金的投資范圍

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第六章 基金投資
第四十六條 企業年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮企業年金基金財產的安全性、收益性和流動性，實行專業化管理。
第四十七條 企業年金基金財產限於境內投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據、債券回購、萬能保險產品、投資連結保險產品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據等金融產品。
第四十八條 每個投資組合的企業年金基金財產應當由 投資管理人管理，企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合下列規定:
(一)投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低於投資組合企業年金 基金財產凈值的5％；清算備付金、證券清算款以及一級市場證申購資金視為流動性資產；投資債券正回購的比例不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的40%。
(二)投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業(公司)債、短期融資券、中期票據、萬能保險產品等固定收類產品以及可轉換債(含分離交易可轉換債)、債券基金、投資連結保險產品(股票投資比例不高於30％)的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的95％。
(三)投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品(股票投資比例高於或者等於30％)的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的30％。其中，企業年金基金不得直接投資於權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。
第四十九條 根據金融市場變化和投資運作情況，人力資源社會保障部會同中國銀監會、中國證監會和中國保監會，適時對投資范圍和比例進行調整。
第五十條 單個投資組合的企業年金基金財產，投資於一家企業所發行的股票，單期發行的同一品種短期融資券、中期票據、金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產品或者投資連結保險產品，分別不得超過該企業上述證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的5％；按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的10％。
單個投資組合的企業年金基金財產，投資於經備案的符合第四十八條投資比例規定的單只養老金產品，不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的30％，不受上述10％規定的限制。
第五十一條 投資管理人管理的企業年金基金財產投資於自己管理的金融產品須經受託人同意。
第五十二條 因證券市場波動、上市公司合並、基金規模變動等投資管理人之外的因素致使企業年金基金投資不符合本辦法第四十八條、第五十條規定的比例或者合同約定的投資比例的，投資管理人應當在可上市交易之日起1 o個交易日內調整完畢。
第五十三條 企業年金基金證券交易以現貨和國務院規定的其他方式進行，不得用於向他人貸款和提供擔保。
投資管理人不得從事使企業年金基金財產承擔無限責任的投資。

❻ 企業年金基金由哪幾個部分組成

企業年金基金,是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金.企業年金基金由兩部分組成：一是企業和職工依照企業年金計劃規定的繳費,即企業年金基金本金.應該強調的是企業和職工的繳費,必須是他們合法的收入.二是企業年金基金投資運營而形成的收益.有限責任公司的股東無權處置業務,對債務負有限責任；股份有限公司的股東,按股份金額對公司負責為限.

❼ 企業年金是什麼,企業年金基金是什麼意思

企業年金即補充養老保險，是我國養老保險制度改革體系中的重要組成部分。它與基本養老以及個人的商業養老保險共同構成養老保障的三大支柱。作為養老保險的補充，企業年金由僱主和雇員共同交費構成。基本養老是強制性的，任何企業都必須執行，而企業年金卻是企業自願的，有條件(效益好)的企業才能建立。
企業年金籌集：企業年金由企業出資或企業和職工按約定的比例共同出資籌集，計入職工個人賬戶，實行全額積累。企業年金基金投資運營收益並入企業年金，根據職工企業年金個人賬戶本金按比例計入個人賬戶。

年金方案制定與備案：建立企業年金，應制定企業年金方案，明確參加人員范圍、資金籌集方式、個人賬戶的建立和管理方法、待遇支付辦法、組織管理和監督程序等，提交職工大會或職工代表大會討論，經半數以上職工同意後執行，並報經所在地勞動保障、稅務、財政部門備案
企業年金管理與營運：企業應當選擇適當的受託人管理企業年金。受託人可以是企業或行業成立的企業年金理事會，也可以是符合國家規定成立的法人機構，企業年金基金實行市場化管理和運營。企業年金受託人可選擇有資格的金融、保險等投資運營機構為投資管理人，簽訂書面合同，委託負責企業年金的投資運營。

❽ 企業年金可做私募股權PE基金的投資人（LP）嗎

企業年金是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自願建立的補充養老保險制度，是多層次養老保險體系的組成部分，由國家宏觀指導、企業內部決策行。 企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金

❾ 企業年金基金是什麼

按照人社部《企業年金基金管理辦法》（2011年11號令）規定：企業年金基金是指依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。具體內容可以搜索上述管理辦法，有企業年金基金管理明確表述。

❿ 企業年金與社保基金有什麼區別

1、社保基金與企業年金是包含與被包含的關系。

社保基金是社會保險基金、社會統籌基金、個人賬戶基金(基本養老保險體系中個人賬戶上的基金)、企業年金(企業補充保障基金)和全國社會保障基金的統稱。

2、企業年金是基本養老保險的補充。

社保基金投資運作的基本原則是，在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。企業年金是對國家基本養老保險的重要補充，是我國正在完善的城鎮職工養老保險體系（由基本養老保險、企業年金和個人儲蓄性養老保險三個部分組成）的「第二支柱」。

3、關於風險，社保的原則是實現養老保險費保值增值，年金有一定風險。

社保基金是不向個人投資者開放的，社保基金是國家把企事業職工交的養老保險費中的一部分資金交給專業的機構管理，實現保值增值。

繳納年金保險金給付水平最終受制於積累基金的規模和基金的投資收益，雇員要承擔年金基金投資風險。

待遇年金保險金給付水平取決於雇員退休前的工資水平和工作年限，在沒有全面建立起物價指數調節機制前，就會面臨通貨膨脹的威脅。

4、關於作用，社保基金保障人民利益，企業年金提高企業凝聚力和吸引力。

國家規定社保基金可以進入股市，當然不是全部，有比例的限制。主要目的是為了讓社保基金實現增值，保證人民的利益。

財政部會同勞動和社會保障部擬訂社保基金管理運作的有關政策，對社保基金的投資運作和託管情況進行監督。

中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）和中國人民銀行按照各自的職權對社保基金投資管理人和託管人的經營活動進行監督。

企業年金是企業的一種福利。其實，企業年金與企業福利有本質上的不同。福利是當期消費，企業年金是未來消費，企業年金的消費權利發生在退休之後；福利體現公平，企業年金體現效率；企業的福利項目一般與生活需求等物質條件直接相關，與人的地位、級別沒有關系，福利標准對事不對人，企業年金則不同，重點體現效率，企業經濟效益好壞、個人貢獻大小等，都可以導致企業年金水平不同；福利屬於再分配范疇，企業年金仍然屬於一次分配范疇。所以說企業年金是一種更好的福利計劃，它在提高員工福利的同時，為企業解決福利中的難題提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業凝聚力、吸引力的作用。

企業年金被視為對職工的一種延遲支付的工資，對企業職工具有激勵和保障功能。社保基金不向個人投資者開放，是國家把企事業職工交的養老保險費中的一部分資金交給專業的機構管理，從而實現保值增值。

(10)企業年金資金的投資基金擴展閱讀：

基金的投資范圍

年金繳款可以交給信託管理人或者其他受託投資管理機構。年金在IFRS中有設定提存計劃和設定受益計劃兩大類，其中設定提存計劃的處理基本與補充養老保險一致。設定受益計劃在國內的法規中未作規定，實務上國內也沒有，所以准則中對此未作規定。

企業年金進入銀行間債券市場歷史進程。

我國企業年金制度自建立以來發展迅速，積累的企業年金基金近1000億元，企業年金基金安全、合理運用資金的需求十分迫切。

早在2004年，工商銀行企業年金就已進入銀行間債券市場。此後，所有金融機構的企業年金都獲准進入銀行間債市投資。截至2006年底，在銀行間債券市場上，工行和招行的企業年金託管量逾215億元，同年全國銀行間債券託管量高達9.25萬億元。但非金融類企業年金基金一直被擋在門外。

2007年2月28日，千億企業年金獲准投資銀行間債市，央行與勞動保障部聯合發布了《關於企業年金基金進入全國銀行間債券市場有關事項的通知》，《通知》的發布為企業年金基金在銀行間債券市場安全、有序地進行債券投資、交易奠定了制度基礎。

基金的投資限制

企業年金實行的是完全的市場化運營，為了維護企業年金基金的安全性，國家對基金的投資范圍做了嚴格的限制。

根據新修訂的《企業年金基金管理辦法》規定，企業年金基金財產限於境內投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據、債券回購、萬能保險產品、投資連結保險產品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券和中期票據等金融產品。

據規定，企業年金基金投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低於投資組合企業年金基金財產凈值的5%；清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產；投資債券正回購的比例不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的40%。

投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業(公司)債、短期融資券、中期票據、萬能保險產品等固定收益類產品以及可轉換債(含分離交易可轉換債)、債券基金、投資連結保險產品(股票投資比例不高於30%)的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的95%。

投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品(股票投資比例高於或者等於30%)的比例，不得高於投資組合企業年金基金財產凈值的30%。

其中，企業年金基金不得直接投資於權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。國資委將直接持有上市央企股權。