關於債券基金在投資組合中的作用

1. 債券型基金 是什麼，會不會賠錢

債券型基金，就是集合起來的資金的80%以上投資債券。任何投資都是有風險的。

與風險較高的股票型、混合型基金相比，債券基金風險相對較低、收益波動相對平穩，因為它80%都投資於債券，債券的安全性和股票相比那是比較高的。

有大數據的統計，從2007年到2017年，債券基金的平均收益率為8.05%。所以這個債券基金，一直以來都被視為風險較低，收益較穩定的投資利器。

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雖說債券型基金風險較低，且收益穩定，但也不是穩賺不虧的。通過下圖可以看到，2011年債券基金虧損了3.12%，另外2013年和2016年由於「錢荒」的原因收益率也不到一個點。

然而如果從中長期來看，債券型基金的收益穩健。從2005年至2016年的12年間，累計收益達148.06%，年復利7.86%。

債券基金主要追求當期較為固定的收入，相對於股票基金而言風險收益較小，因此適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。

債券型基金還可以有效分散市場的系統性風險。數據統計，從2007年7月至2017年7月的近十年裡，上證綜指和中證綜合債的相關性系數為-0.09 。這意味著股市和債市是非常低的相關度，甚至是負相關。

因此，投資組合裡面如果配置了一部分債券型基金，不但具有收益穩定、流動性好的特點，而且即使是面對股市大幅下跌的情況，也可以起到減小損失的作用。如果債券型基金的配置比例足夠大，甚至還可以實現小幅的盈利。

2. 一年定開債券基金有哪些優點

基金入門：什麼是定開債基？定開債基金有哪些優勢。中金網，定期開放基金也是開放式基金的一種，同普通開放式基金不同，並不是在任何交易日都可以自由進行買賣，而是按照一個固定的周期開放，目前市場上的定期開放基金大多為債券型基金，通過定期開放的設計可以保持基金的規模相對穩定，穩定的規模對於債券型基金提高收益有很大的作用。
什麼是定開債基？
定期開放債基是一種創新封閉式債基，結合了開放式基金與封閉式基金的優點，採用封閉運作與定期開放相結合的方式。
一般我們大眾參與申購或者定投的基金(股票型基金，債券型基金等)都是開放型的，也就是基本是可以隨時自由購買和贖回的。而定開型，顧名思義：在特定的時間段才能購買和贖回。
定期開放式債基一般採用「封閉管理+定期開放」的運作模式，每封閉一段時間再集中開放申贖。目前市場上定期開放式債券型基金的封閉周期主要為1-3年，也有半年制或季度制的開放模式，可以全方位滿足不同客戶的需求。據數據顯示，目前市面上共有定期開放式債基206隻，還有多隻基金即將成立。
值得一提的是，定期開放式債基在基金市場上有著獨有的優勢。最明顯的利好就是定期開放式債基的高杠桿率，根據相關規定，普通債券型基金的杠桿率不得超過140%，而定期開放式債基封閉運作模式擁有200%的可操作杠桿空間。
其次，由於本身定期申贖的特質，在封閉運作期，可以有效降低頻繁申購、贖回帶來的流動性沖擊，保證基金規模相對穩定，也有益於提高基金投資組合久期的穩定性，提高基金收益。最後，定期開放式債券型基金的優勢還體現在基金本身多數是純債基金，投資於債券市場的比例不低於資產的80%，這也就意味著遠離二級市場的震盪，在一定程度上有效防範風險。
事實上，定期開放式債券型基金主要是面對有定期存款、無現金需求且不考慮流動性方面需求的客戶。近年來部分基金公司應景發行封閉期僅有半年的定期開放式債基，建議投資者選擇封閉周期較長的定期開放式債券型基金，有效避險。
定開債基的特點
1、相比普通的封閉式債基，定期開放債基提高了產品的流動性，目前市場上定期開放債基的封閉周期一般在1至3年，也有短至6個月或採用季度受限開放模式的債基，滿足了不同類型投資者的需求。
2、相比普通的開放式債基，定期開放債基更有利於基金經理管理，其在封閉期內無需應對贖回壓力，也無大額申購攤薄收益，閑置資金較少，資金利用效率高，在利率中樞下降時期，可以靈活運用杠桿增加收益。
3、收益相對普通債基較高。
定開債基金有哪些優勢？
絕招1：流動性沖擊小
一般情況下，封閉式運作，可以減少頻繁申購、贖回帶來的流動性沖擊，保證基金規模相對穩定，也有益於提高基金投資組合久期的穩定性和投資策略的一貫性，使基金經理在擇時、擇券以及久期策略上有更大的主動發揮空間，可以精挑細選逐步配置較安全和高收益的券種，保證投資回報的穩定性。
絕招2：杠桿空間大
與普通開放式債基140%的杠桿率相比，定開債基的杠桿率最高可以達到200%，這意味著定開債基的杠桿空間更大，可以獲得更多額外的息差收益，當然，相應的風險會增加。而且，由於不用面臨頻繁申贖的問題，定開債基金在投資中可以將現金比例降至最低，杠桿運用效率更高，放大確定性較強的債券組合收益。
絕招3：收益更穩定
由於定開債基處於封閉期，使得牛市無大量資金進入攤薄收益水平，熊市無大額資金贖回，整體來講，收益更加穩定。定期開放債基的主要特色是以時間換空間、以犧牲部分流動性換取更穩健積極的收益。
定開債基開放日期和期限
1.開放日期：
和一般開放性基金不同，定開型債基是在特定時間段內，才能夠自由贖回或者購買，而在其他時間是不允許買賣的。
2.期限：
定開型的周期從2個月到3年不等，一般在名稱中就可以看出來，
「海富通一年定開債券A 」這個基金就是一年開放一次。
博時安豐18個月定開債券 這只基金就是每隔18個月開放一次，
博時雙月薪定期支付債券這一隻就是2個月開放一次。
定開型債基的收益如何？
那麼我們說了這么多，定開型債基的收益，和普通債基收益相比，如何呢？
定開型債基的收益平均是高於普通債基的，無論是1年，還是2年，甚至在更久的時間周期里。
定開型純債基和純債基：
從定開債基中尋找「定開純債基」，和普通純債基進行收益對比，挑選出來的定開純債基，和普通債基中收益最好的2隻進行比較，「廣發純債」，和「南方通利」，大家可以看出，其中有好幾只近1年的收益，都是優於這2隻普通純債基的。要知道，這2隻債基可是表現最好的純債基。
所以，對比可以看出，定開型債基還是具備一定收益優勢的。
如何配置定開債基？
定開債基作為創新型封閉式基金，具備開放式與封閉式基金的雙重特點，經過近幾年的實踐檢驗，逐漸為基金公司和廣大投資者所認同。不過，基金業內人士指出，雖然定開債基具備諸多優點，但由於屬於定期開放品種，封閉期通常為3個月至3年不等，只有在特定時間段才可以自由申贖，且可能會出現比例確認的情況，投資者需要關注開放申購和贖回時間。同時，考慮到建倉期，建議投資者選擇封閉運作期偏長的基金。
目前，市場上處於開放申購的定開債基有16隻，債基的管理人實力對於旗下債基的業績表現情況是較為重要的指標，建議投資者選擇固收能力強、固收基金規模較大、機構投資者佔比較高的基金公司，且由過往的固收經驗豐富、長期業績優秀、風險管理突出的基金經理管理的定開債基進行配置。

3. 在基金組合中必須有債券基金嗎

不同的基金標的投資組合是不一樣的，債券基金、混合基金有債券標的

4. 基金的作用和用途有哪些

證券投資基金是通過匯集眾多投資者資金，交給銀行保管，由專業的基金管理公司負責投資於股票和債券等證券，以實現保值增值目的的一種投資工具。買基金最大的好處是借專家智慧參與股票和債券市場投資，降低了個人直接投資股票和債券風險，達到使個人資產增值的目的，最後實現您關於退休、子女教育等理財目標。
買基金又有什麼優點？投資基金與個人投資相比有很多優點，有眾擎易舉的作用。根據近百年來世界各國辦理投資基金的經驗，購買基金和其它理財產品相比，能為你提供以下好處和優點：基金從業考試報名
提供給你不同投資標的基金，如貨幣市場、債券、股票等，使你可以執行資產配置的目標。或者，提供包含了准現金資產、債券以及股票的基金。
使你在當經濟情況或環境改變迫使你必須更動資產配置時能很簡單地改變，或者當你需要錢時，可以很容易地就將投資變現。這購買基金的好處之二。
由於最低投資額小，因此你能以一個較小的投資額，而享受到跟大額投資一樣的分散風險優點。享受專業經理人以專責來全天候的研究分析何時該買、該賣，哪一種可以投資，哪一種該換的服務。
它們會自動地把股利和資本利得再投資，除非你要求分配給你。這是購買基金的優點之四。
就如我們在本書中會提到的你可看到一些在多頭市場表現良好在空頭市場也能相當穩健的基金。
有每天的凈值變動及價格可以知道，使得你很簡單地、也很快地可以知道基金的績效同時知道是否能達到目標。
很多基金事實上只是名義上的收取管理費，實際上你不必付出額外的費用。這是購買基金的優點之七。
投資基金能為你提供穩定的收入、較為滿意的收益率。以權益基金的平均報酬在近幾年美國為例來比股票市場的平均報酬少的基金比市場的績但是仍有效優良。
買基金的好處就去賺錢啊，從中你可以學到不少有關投資理財的知識，基金本來就是股票或債券的投資組合，通過基金公司的專家幫你理財，不過買基金要有好收益主要有二點：
一是會選擇買入時機，在大盤低風險區域買入收益才會高。
二是要會選擇基金公司，只有好的基金公司才能為你帶來好的收益，目前國內的華夏，博時，易方達，嘉實基金公司都是頂級的基金公司，買它們的產品一般都可以跑贏大盤！

5. 關於債券及債券基金投資風險wen ti

產品組合目的就是為了降低風險 基金合同里一般都不體現保本和收益。

6. 何為債券基金

該基金主要投資於債券，但並不完全投資債券，有可能是股票還是貨幣市場。債券基金按照國家要求一般投資總額的80%以上要投資債券，簡單來說就是該基金總規模有100億元，那麼至少有80億元是買債券。

7. 投資債券基金有什麼好處

首先，投資債券基金可以買到更多「好」的債券。
國債投資可能很熟悉，到銀行櫃台買就是了(憑證式國債)。實際上，目前個人可投資的債券品種比起債券基金要少，個人只可以購買銀行櫃台交易或交易所交易的憑證式國債、記賬式國債、憑證式或記賬式企業債(目前對普通投資者發行的憑證式企業債很少)、可轉換公司債，不能買賣銀行間市場交易的國債和金融債。假如投資了債券基金，就可能「買到」許多利率較高的企業債，也可以「進入」銀行間債券市場去買賣在那裡交易的金融債和國債，獲取更高的收益。
其次，通過對不同種類和期限結構的債券品種進行投資組合，可以較單只債券創造更多的潛在收益。債券和債券基金的主要風險是利率風險，而不同期限的債券對利率的敏感度不同，長期債價格受利率變化影響較大，假如出現利率上升，長期債的價格就會下降而使債券的持有人遭受損失。
再次，投資債券基金比投資單只債券具有更好的流動性。一般債券是根據期限到期償還的，如果投資於銀行櫃台交易的國債，一旦要用錢，債券賣出的手續費是比較高的。而通過債券基金間接投資於債券，則可以獲得很高的流動性，隨時可將持有的債券基金贖回，費用也比較低。
比起股票基金，雖然債券基金的潛在收益較低，但它潛在的風險也較小、收益穩定，而且各項費用也較低。假如是一個厭惡風險的人，那麼債券基金就是比較適合的基金品種之一，當然也可以買風險更低的保本基金。

8. 債券基金為什麼會虧損損

債券基金一般的投資標的物都是固定收益類產品，但這並不能說明債券基金就不能運營出現虧損，有很多債券基金為了實現超額回報，都會對債券進行正回購操作，所謂的正回購就是把手上持有的可進行回購交易的債券品種在債券回購交易市場進行質押，當回購交易達成交易的時候就已經約定了回購的時間和利率，在正回購交易成功後從而額外得到資金(把錢借給人的俗稱逆回購)，把這些借來得到的資金再投資於債券或股票(很多時候債券基金的基金合同上約定最多可以投資20%的股權類投資)上面，這從而產生了一定的交易杠桿，使用時限到期後必須還本付息，一般債券基金的做法很多時候是通過再進行債券正回購的方法，用借新債還舊債的方式維持一定的交易杠桿，根據上海證券交易所的規定，正回購操作最多可以放大至五倍來操作，但一般的債券基金最多也就是放大三倍來操作，這種交易杠桿所面臨的價格波動風險很大的，當債券價格上升的時候可以使基金份額持有者額外獲得超額收益，但債券價格下跌的時候，也會有超額的損失，總的來說是一把雙刃劍。
現在並不是買入債券基金的好時期，近期債券市場由於002506超日太陽出現銀行貸款逾期，且這公司也有發行公司債券112061，使得現在債券市場出現由於這公司存在的信用風險，導致整個債券市場出現信用重新評估的風險，導致債券價格下跌，債券基金近期都是在去杠桿的過程中(即降低正回購的放大倍數)。
今年那些出現虧損的債券基金最主要原因是這些債券基金將相當一部分的資金押注可轉換債券上面，由於股票市場的不景氣，導致可轉換債券價格下跌，導致其這些基金虧損的最大主要因素。
債券基金判定其是否買入的時期主要是看利率的走勢，利率下行有利於債券價格上漲，利率上行使債券價格下跌，最主要原因是債券一般都是固定票面利率，利率的變動使債券的價格與其成負相關關系。由於現在利率水平處於相對較低位置，且經濟也不是太壞，CPI存在上漲的可能性，故此現在已經沒有利率再下行的可能性極少。