當期收益率=[（票面價值-買入價格）/到期期限 + 年利息 ] /買入價格=[（1000-980）/5+1000*9%]/980 ≈ 0.096
按照單利計算，到期收益率 = [（票面價值-買入價格）+ 年利息 * 到期期限]/買入價格=[（1000-980）+ 1000*9%*5 ] ≈ 0.480
拙見，僅供參考。=）
B. 財務管理，第2題，債券的收益率(投資報酬率)，主要是收益率不會算
用試誤法，第一問價值為1086.59,內含報酬率為5.82% 第二問價值為5.72，內含報酬率為5.72%
C. 債券現值 求實際收益率
公式原理：
前半部分是各期債券利息復利折現求和，即求債券利息的年金折現值；
後半部分是到期收回債券面值（或中途轉讓金額）復利折現。
現值合計為當前投資額時，折現率就是要求的實際收益率，即內含報酬率。
將實際收益率R、現值920、到期收回金額1000、每期利息1000X8%=80、期數2期代入公式，得到一個一元二次方程，解方程求得實際收益率R。
920=80/（1+R）+80/（1+R）^2+1000/（1+R）^2
兩邊同乘（1+R）^2得
920X（1+R）^2=80X（1+R）+80+1000
解該一元二次方程，得（1+R）=1.127822934
R=1.127822934-1=0.127822=12.78%
近似演算法（不考慮時間價值）：
單期利息加上單期分攤的溢折價，除以買賣價平均數。計算結果猜測選擇題答案還是相對較快的。
80+（1000-920）/2=120
（1000+920）/2=960
120/960=0.125=12.5%
以上可以應對一般考試了。
---------------------------------------------------
以下大概說說二班的，例題才兩期，解方程可行，期數多了，就要查系數表，代入年金現值系數和復利現值系數。
在不知道答案的情況下，要經過多次試錯（學名叫什麼逐次測試法吧），即猜測一個折現率代入公式，求得折現值的和與920比較大小。
大於920，說明測試折現率小於實際收益率；
小於920，說明測試折現率大於實際收益率。
測試的目的是為了找到盡量接近920的兩個折現值所對應的折現率及折現系數，縮小實際收益率所在的區間，再利用這兩個折現率及折現系數，運用內插法（插值法）求折現值為920時對應的折現率。
這個真不會，也就解個一元二次方程水平了。
個人觀點，僅供參考。
D. 債券回報率的計算
債券的回報率計算方法人們投資債券時，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。債券收益率是債券收益與其投入本金的利率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。債券利息僅指債券票面利率與債券面值的乘積。但由於人民在債券持有期內，還可以在債券市場進行買賣，賺取價差，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。
決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
債券收益率=（到期本息和-發行價格/發行價格*償還期限）*100%
由於債券持有人可能在債務償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：
債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息/發行價格*持有年限）*100%
債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格/買入價格*剩餘期限）*100%
債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息/買入價格*持有年限）*100%
如某人於1995年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月日支付一次利息的1991年發行5年期國庫券，並持有到1996年1月1日到期，則：
債券購買者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8%
債券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5%
再如某人於1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券，並持有到1998年1月1日以140元的價格賣出，則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。
以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出來的收益率，即為復利收益率。
E. 債券 收益率 例題
設到期收益率為y
每年可收到的利息為100*8%=8
因為債券的買入價格為95元，所以4年中該債券所得到的總收益的現值應該等於其價格，
即每年收到的利息的貼現和最後本金的貼現之和為95
每年計一次息，一共貼現4次，而貼現率用的就是到期收益率
8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=95
解可得y=9.5%
PS：這里的(1+y)^2就是(1+y)的平方
另，這個方程正常解起來比較麻煩，當然可以用excel或是什麼方便的程序來算，但如果手邊只有計算器的話，那就用嘗試法，
比如這里先帶入一個10%試算，然後再進一步精確，這是考試時相對適用的解法
F. 關於債券收益率的一道計算題，很急~~！！
我不是很熟悉中文定義 不過給你一些參考的想法
面值100 票面7% 兩年到期 不妨認為是一年一付息 每次付息7
那麼現在的價值是
102 = 7/(1+r) + 107/(1+r)^2
r = 5.9105%
再投資收益率5% 顯然是低於剛才的內部回報率 那麼計算下來的收益率應該下降
我們知道該投資者在
0時刻付出102
1時刻獲得7
2時刻獲得107
也就是說 再投資率只適用於1時刻的7
把1時刻的收益用再投資率轉化到2時刻 即 7 * 1.05 * 1 = 7.35
也就是說 2時刻投資者獲得了 107 + 7.35 = 114.35
此時問題被簡化為
0時刻投資102
2時刻獲得114.35
102(1+r)^2 = 114.35
r = 5.88%
G. 債券收益率的計算詳解例題
1.三年到期收回1240元，到期年限兩年，收益率：（終值-購置值）*100%/（購置值*期限）=（1240-1090）*100%/（1090*2）=6.8807%
2。年貼現8%，三個月貼現為2%，發行價：1000-1000*8%*3/12=980元
收益率：（1000-980）*365*100%/（980*90）=8.28%
3.已持有兩年,每年獲息6元,共12元,持有收益率是實際得到的收益/(本金*期限),這個收益要減去由於買出價較低而失去的金額.
持有期收益率:[12-(101.40-100.20)]*100%/(101.40*2)=5.33%
直接收益率:12/(101.40*2)=5.92%
H. 債券持有期間的收益率計算題
這個債券有一個很重要的特徵，到期一次還本付息，所以該投資者在持有期的利息收入為零，那麼他就只有資本利得收入了。
故持有期收益率y=[(160-100)/3.5]/100×100%=17.14%