分級基金投資風險揭示書樣本

① 私募基金風險揭示書的內容有哪些

私募投資基金風險揭示書內容與格式指引
投資有風險當您/貴機構認購或申購私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風險您/貴機構在做出投資決策之前，請仔細閱讀本風險揭示書和基金合同公司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同），充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，並充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷並謹慎做出投資決策
根據有關法律法規，基金管理人[具體機構名稱]及投資者分別作出如下承諾風險揭示及聲明：
一基金管理人承諾
（一）私募基金管理人保證在募集資金前已在中國證券投資基金業協會（以下簡稱中國基金業協會）登記為私募基金管理人,並取得管理人登記編碼
（二）私募基金管理人向投資者聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證
（三）私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已（或已委託基金銷售機構）向投資者揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好風險認知能力和承受能力；已向私募基金投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期回訪確認的制度安排以及投資者的權利
（四）私募基金管理人承諾按照恪盡職守誠實信用謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不保證基金財產一定盈利，也不保證最低收益
二風險揭示
（一）特殊風險揭示
[具體風險應由管理人根據私募基金的特殊性闡明]
若存在以下事項，應特別揭示風險：
1基金合同與中國基金業協會合同指引不一致所涉風險；
2私募基金未託管所涉風險；
3私募基金委託募集所涉風險
4私募基金外包事項所涉風險；
5私募基金聘請投資顧問所涉風險；
6私募基金未在中國基金業協會履行登記備案手續所涉風險
（二）一般風險揭示
1資金損失風險
基金管理人依照恪盡職守誠實信用謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金財產中的認購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益
本基金屬於[相應評級水平]風險投資品種，適合風險識別評估承受能力[相應評級水平]的合格投資者
2基金運營風險
基金管理人依據基金合同約定管理和運用基金財產所產生的風險，由基金財產
及投資者承擔投資者應充分知曉投資運營的相關風險，其風險應由投資者自擔
3流動性風險
本基金預計存續期限為基金成立之日[ ]起至[存續期限]（包括延長期（如有））結束並清算完畢為止在本基金存續期內，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風險
根據實際投資運作情況，本基金有可能提前結束或延期結束，投資者可能因此
面臨委託資金不能按期退出等風險
4募集失敗風險
本基金的成立需符合相關法律法規的規定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險
基金管理人的責任承擔方式：
（一）以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；
（二）在基金募集期限屆滿（確認基金無法成立）後三十日內返還投資人已交納的款項，並加計銀行同期存款利息
5投資標的風險（適用於股權類）
本基金投資標的的價值取決於投資對象的經營狀況，原股東對所投資企業的管理和運營，相關市場宏觀調控政策財政稅收政策產業政策法律法規經濟周期的變化以及區域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業經營狀況，進而影響本基金投資標的的價值
6稅收風險
契約性基金所適用的稅收征管法律法規可能會由於國家相關稅收政策調整而發生變化，投資者收益也可能因相關稅收政策調整而受到影響
7其他風險
包括但不限於法律與政策風險發生不可抗力事件的風險技術風險和操作風險等
三投資者聲明
作為該私募基金的投資者，本人/機構已充分了解並謹慎評估自身風險承受能力，自願自行承擔投資該私募基金所面臨的風險本人/機構做出以下陳述和聲明，並確認（自然人投資者在每段段尾________內簽名，機構投資者在本頁尾頁蓋章，加蓋騎縫章）其內容的真實和正確：
1本人/機構已仔細閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關權利義務本私募基金運作方式及風險收益特徵，願意承擔由上述風險引致的全部後果________
2本人/機構知曉，基金管理人基金銷售機構基金託管人及相關機構不應當對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保________
3本人/機構已通過中國基金業協會的官方網站（www.amac.org.cn）查詢了私募基金管理人的基本信息，並將於本私募基金完成備案後查實其募集結算資金專用賬戶的相關信息與打款賬戶信息的一致性________
4在購買本私募基金前，本人/機構已符合私募投資基金監督管理暫行辦法有關合格投資者的要求並已按照募集機構的要求提供相關證明文件________
5本人/機構已認真閱讀並完全理解基金合同的所有內容，並願意自行承擔購買私募基金的法律責任________
6本人/機構已認真閱讀並完全理解基金合同第××章第××節當事人的權利與義務的所有內容，並願意自行承擔購買私募基金的法律責任________
7本人/機構知曉，投資冷靜期及回訪確認的制度安排以及在此期間的權利________
8本人/機構已認真閱讀並完全理解基金合同第××章第××節私募基金的投資的所有內容，並願意自行承擔購買私募基金的法律責任________
9本人/機構已認真閱讀並完全理解基金合同第××章第××節私募基金的費用與稅收中的所有內容________
10本人/機構已認真閱讀並完全理解基金合同第××章第××節爭議的處理中的所有內容________
11本人/機構知曉，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證________
12本人/機構承諾本次投資行為是為本人/機構購買私募投資基金________
13本人/機構承諾不以非法拆分轉讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標准，將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓________
基金投資者（自然人簽字或機構蓋章）：
日期：
經辦員（簽字）：
日期：
募集機構（蓋章）：
日期：

② 什麼是分級基金

分級基金是在封閉式基金的基礎上，借鑒結構化產品分級技術發展起來的一種基金創新產品。它是通過對基金份額進行風險收益的重構，將基金份額分成具有不同風險特徵的基金份額等級，從而滿足投資者更為細化的投資需求。

相對於傳統基金產品，分級基金擁有更為復雜的內部結構和條款，迎合了不同投資人特殊的風險收益偏好，成為市場產品創新的一個重要方向。

分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

(2)分級基金投資風險揭示書樣本擴展閱讀

認識誤區

1、認為分級基金都是高風險。分級基金實際上分為具有約定收益的A類份額和具有杠桿效應的B份額。A類份額是風險較低的。

2、認為所有A類分級基金都保本保息。實際上，根據分級基金合同條款，俗稱「保息」的約定收益一般都是折算為等值母基金通過贖回的方式得以保障。

3、對於母基金是LOF的分級基金的子基金錯誤看成是封閉基金。錯誤地認為單獨的A類或B類應該折價。

4、錯誤認為B類杠桿基金的溢價率和杠桿率存在線性(正比)關系。

③ 分級基金的投資風險有哪些

（1）分級基金將基礎份額拆分為不同風險收益特徵的子份額，但基金資產仍然作為一個整體進行投資運作，因此，同樣面臨各種投資運作風險。（2）盡管分級基金收益較低的子份額具有低風險且預期收益相對穩定的特性，但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風險。（3）高杠桿具有「雙刃劍」的作用，上漲時能放大收益，下跌時投資虧損也會同步放大。（4）估值合理性問題。分級份額參考凈值的估算均採用簡化的「清算原則」，這一方法未考慮分級份額包含的期權價值，不能反映分級份額的真實價值。