投資國債是存在著一定的風險，投資國債的 目的是為了獲得較高的國債利息收入，因為國債的利率往往比銀行存款利率高出很多，但是在我們投資國債的漫長的時間里，可能會出現一些不利因素，造成投資成本的損失或國債的實際利率降低，這樣我們持有國債的時間越長，到期收益的不確定性就越大，即國債的投資風險也就越大。
國債投資的主要有兩大風險：
第一點：利率風險。
發行的國債大部分都可以在深圳和上海證券交易所上網交易，而各種證券的價格往往和利率的變動有著密切的關系，利率的每一次變 動都會引起證券價格的巨大波動，利率上升，證券價格 下降，利率下降，證券價格上升，利率風險是國債的主 要風險。由於我們購買的國債利率是固定的，如果我們持 有國債的時間較長，就會受到利率損失的風險，一旦利 率上升，國債價格勢必下降，此時拋出國債，損失難免。 在利率變動幅度相同的情況下，長期國債受到的影響 要比短期國債大得多，即長期國債的利率風險要大於 短期國債的利率風險。
第二點：通貨膨脹風險。
通貨膨脹風險是指由於通貨膨脹的發生，貨幣開始貶值，使投資者的實際收益下降的風險。我們知道考察國債的指標是收益率，而收益 率又分為名義收益率和實際收益率，名義收益率是債券的票面利率，實際收益率是名義收益率減去通貨膨 脹率，即：實際收益率二名義收益率-通貨膨脹率 例如，我們購買了票面年利率為3.14%的憑證式 國債，該國債的名義收益率為3.14%。如果年通貨膨脹率是-2%，則實際收益率為5.14% ;年通貨膨脹率 為3.14%時，實際收益率為零；年通貨膨脹率為4% 時，則實際收益率為-0.86%，也就是說，我們不但沒有得到任何收益，而且還出現了虧空。只有在名義收 益率大於通貨膨脹率時，實際收益率才為正值，我們的投資才能有收益。由於債券的票面利率是不變的，當通貨膨脹發生時，通貨膨脹率會快速上升，實際收益率就會下降，因此，我們就會面臨通貨膨脹的風險。同樣的國債，期限越長受到的通貨膨脹風險就越大，在我們己經預測到將要發生通貨膨脹時，就應避免購買長期債券，以減輕投資的損失
『貳』 計算國債利息的時候，票面利率百分數是否算入
這個你該仔細想想自己哪些地方理解錯了。
11.83%*100=11.83，意思是該國債每張每年的利息是11.83元。
如果要按照11.83%算，那麼就應該這樣理解。125/365*11.83%*100=4.05，實質上是一樣的。11.83%只是個利率，而每張國債是100元。兩者相乘就是11.83%*100=11.83（元）了。這是一年每張的利息。如果沒一年，就要按比例計算利息了。
『叄』 哪裡能找到國債到期收益、票面利率等
(1)收益率隨國債每天價格不同而變化。你當天如果買進並持有到期就鎖定了收盤收益率為你的到期收益率。嚴格地說，公布的到期收益率也不是你的真正實際的收益率。略有差異。計算到期收益率時假定你每年的利息依你買進當天的收益率進行再投資，而實際上這幾乎是不可能的。但當你買進一隻國債並持有到期，你可以肯定獲得的收益是，一差價（如折價買進），二，每年的利息。如040004，現價103左右，票面息4。89%，你現在買進，收益率在4.4%左右。
(2)www.jrj.com債券頻道可查.
(3)附息國債每年付息一次。現在國債已改成凈價交易，不含利息，所以你買進一隻國債還要另付其到你買進那一天的全部利息。你持有到付息日，利息會全部返還給你的。
（4）久期是指債券的持有人收回全部本息平均所需要的時間。久期長的債券，當市場利率變化時，價格變動的風險大。對於個人投資者來說，久期的概念可以不與考慮。機構投資者持有一藍子債券組合時，需考慮久期。比如現在在加息周期，必須縮短久期，相應操作是買掉期限長的債券，買進期短的債券。
『肆』 債券投資有票面利率了為何還要實際利率兩者的關系是什麼啊為什麼要折價或者溢價發行啊 請教高人!
舉個例子
有兩個期限相同的債券，票面價值都是100塊，但一個票面利率為5%，另一個票面利率是8%。也就是說一個一年給5塊，一個一年給8塊，現在假如他們都按照票面價格即100塊發行。那麼肯定票面利率8%的那個更受歡迎。所以大家都去買這個債券，沒人買那個票面利率低的債券。票面利率高的債券供不應求，債券價格上升，即溢價，票面利率低的債券供大於求，價格自然下降才會有人買，這就是折價。因為最後購買者都不是按照票面價格買的債券，所以他們的收益率就不是票面利率（如果購買的價格等於票面價格這時收益率就是票面利率）現在在算出來的收益率就是實際收益率
『伍』 憑證式國債票面利率≠年化收益率
憑證式國債是一種固定收益類產品，所以兩個是一樣的。年化收益率僅是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。
在進行國債的選擇時，應當把不同的利率統一折算為年化收益率。按照這一基準來計算的話，可以發現，一些國債的收益率並不算高。
收益率高、安全性強、額度緊，4月份憑證式國債的緊俏發行，成為近期理財產品市場的熱點。不過，投資者需要了解的是，國債品種在利率的使用上，涉及票面利率、貼息利率、年化收益率等多種方式，其中年化收益率最具有統一性和可比性。因此，我們在進行選擇國債時，應當把不同的利率統一折算為年化收益率。按照這一基準來計算的話，可以發現，一些國債品種的收益率並不算高。再加上流動性等因素，投資者在進行選擇時就需要多加考慮了。
『陸』 3年期定期國債票面利率是否是浮動利率
國債通常都是固定利率，除非特定指明是浮動利率國債；例如2008年11月25日至12月4日發行2008年第三期儲蓄國債（電子式），為固定利率固定期限國債，期限3年，票面年利率為5.17％；如果你持滿3年，每年都會得到本金的5.17%的利息收益。
不會，既然是三年期固定利率國債，意味著未來3年裡每年的利率都是3.6%%；跟銀行定期存款一樣，除非你去轉存才可以得到新的利率。其實你也可以反過來想，如果銀行開始大幅度降息，那麼國債利率是否也應該繼續降呢？所以國債的固定利率有正反兩面不同的結果，在銀行降息和加息的前提下。不過銀行現在處於降息周期；你應該在去年銀行利率連續上漲的時候轉存銀行定期，或者買更高利率的儲蓄式國債。現在的5.17%的利率不是最高的，因為今年9月和10月銀行降了3次息，在10月份前，就是今年上半年到去年年底，儲蓄國債的利率3年期都是5.74%，銀行3年期存款也是5.40%。
同樣你現在轉存和提前支取也不劃算了，因為現在新的利率不是最高，同時儲蓄式國債提前贖回要扣除本金0.1%的手續費，而且去年買的儲蓄式國債規定，持有不滿2年的支取只按0.72%計算利息。
『柒』 投資一筆國債，評價發行，票面利率12.22%，單利計息，到期收取本金和利...
10%
假設票面價值為1
單息計算5年後價值為1*（1+12.22%*5）
投資收益率1*（1+X）^5
兩式相等
『捌』 為什麼說債券有固定票面利率
固定利率的債券，其利率是一經發行後，在債券存續期間是不會變，即不管銀行加減利率或者經濟形勢的影響，債券的年利率不變；所以叫固定票面利率。
債券的價格波動，那隻是它某個時段的市場價格，債券本身價值是不會改變，它到期後還是按發行時的票面價值兌換，即100元的債券到期後還是按100元收回，它的價值是不會變的。但是，如果你拿這些債券去市場上變現，市場的價格的定價是由買的人定的，如果市場上的資金偏少，買的人少，或者有更好的投資的收益比債券高，按面值去賣，肯定是會沒人要的，如果此時你急需現金，就只能讓出利潤（因為現金為王），低於100元賣，例如99元，買的人除了得到債券的利息，還有一部分是賣的人讓出的折價1元，所以買的人也就覺得有賺，就會買入，那麼市場上就會成交這筆買賣，這就是市場價格和債券內在價值的區別。賣家犧牲利益換來現金，而買家放棄資金的時間效益，但這部分效益可以用債券的價格來補償。所以，資本市場上的價格成交，可以歸為原點，甲方賺，乙方就會虧。
其實可以拿個簡單的比喻，一個農民種西瓜，種子、化肥、農葯、勞動力等成本是1元/斤，天氣開始變熱的時候，西瓜上市少，且顧客喜愛新鮮，這個西瓜的價格就會超出其價值，變成2元、3元/斤，等到天氣轉冷了，顧客們也都對西瓜厭煩了，如果瓜農還源源不斷往市場運，那麼它的價格就會落到幾角/斤，如果超出了運輸和銷售成本，只能直接爛在地里。這就叫市場價格！
買賣債券可以通過和訊財經的債券頻道進行查詢，有詳細的年利率、期限、到期收益率等：http://bond.money.hexun.com/data/
下面這個網站你可以收藏。相關債券的發行信息它都會公布，在新債發行一覽表裡；裡面還有個債券課堂，你可以去學習一下。
『玖』 買賣債券是看到期收益率還是看票面利率是不是到期收益率越高買了該債券收益越高
一級市場買入的債券主要看票面利率，因為票面利率就是到期收益率，也就是你的收益。
二級市場買入債券主要看到期收益率，到期收益率越高買入該債券的收益越高。
不是到期收益率越高債券收益就高。