私募基金(Privately Offered Fund)是指一種針對少數投資者而私下（非公開）地募集資金並成立運作的投資基金，因此它又被稱為向特定對象募集的基金或「地下基金」，其方式基本有兩種：一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。
B. 私募基金投資有幾個階段
對於大多數中小企業，私募股權融資的時候是第一次接觸到盡職調查。通常私募股權基金(PE)的盡職調查要比商業銀行做的詳細得多，因為私募股權投資是相對流動性差的投資，只能通過兼並收購時的股權轉讓和IPO時才能退出。
第一階段：包括八個步驟
1首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。2投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，准備專業的私募股權融資材料。3私募股權融資材料包括：a.私募股權融資備忘錄—關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等(這份備忘錄以幻燈片形式出現，共20-30頁)；b.歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告；c.財務預測—在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。4投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老闆願意出讓多少股份來獲得多少資金。筆者通常建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老闆對企業的經營控制權。5准備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的合夥人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。6投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。7通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。8過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。
第二階段：包括六個步驟
1安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議。2實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。3投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(Term Sheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。4最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。5投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。6由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。
第三階段：包括六個步驟
1盡職調查開始。投資銀行將協調組織這整個過程，並且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關人員緊密順利的合作。2盡職調查包含三個方面：a.財務方面—由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們對企業的歷史財務數據進行分析。b.法律方面—由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們對企業的法律文件，注冊文件，許可證及營業執照進行核實。c.經營方面—由PE方的人員完成。他們對企業的經營，戰略和未來商業計劃進行分析。3在向PE以及他們聘請的法律和財務顧問發出這些盡職調查資料前，需要認真檢查，以確保上述資料的准確性及充分反映企業的積極信息。4PE對企業的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查的順利進行和來自PE及企業老闆的所有疑問都被解答。5最終合同—盡職調查結束後，PE將會發給我們最終投資合同。這份合同超過200頁，非常詳細。投資銀行會和企業老闆一起與PE談判並簽署協議。這是一個強度非常高的談判過程。6簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。
C. 私募投資基金備案有何要求
1月12日晚間，中基協在財物處理事務歸納報送渠道（ambers體系）發布最新《私募投資基金存案須知》。明確為將於2月12日起，不再處理不屬於私募出資基金規模的產品新增請求和再審請求。
從資金體系來講，資金來源分假貸資金和權益資金。假貸資金是指債款方向借款方許諾還本付息的資金；權益資金是出資方投入並承當虧本，以期取得權益轉讓差的資金。
私募基金的出資不是借貸活動
私募基金財產債款由私募基金財產自身承當，投資者以其出資為限，共享投資收益和承當危險。私募基金的投資不應是借貸活動。
01「明基實貸」將不予存案
下列不符合「出資」實質的經營活動不屬於私募基金規模：
假貸性質的財物或其收（受）益權；
經過託付借款、信任借款等方法或經過特別意圖載體、出資類企業等方法直接、直接或變相從事假貸活動的；
02設置為期一個月的過渡期
《須知》確定上述這些方式為從事假貸活動，而私募基金的出資不是假貸活動。考慮到有徵集成功的產品，協會給予了一個月的過渡期組織。
2月12日起，將不再處理不屬於私募出資基金規模的產品新增和再審請求。
所以，建議私募處理人在2月12日前的過渡期內，趕快完結產品存案作業。
03《須知》發布布景
2018年1月6日，銀監會發布《商業銀行委託貸款管理辦法》，針對將託付借款事務作為通道的做法，要求信貸資金和資管資金不得參與託付借款事務。託付借款資金不得出資資管產品，不得投向禁止范疇。
2017年11月17日，我國人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯局發布了《關於規范金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》。在這份正式落地的資管新規中，去通道、降杠桿清晰成為方針的導向。
04重申產品存案中的幾個要點
1.恰當性
不得向非合格出資者徵集，嚴厲落實出資者恰當性處理准則，不得變相保底保收益，不得違反相關杠桿份額要求。
2.留意產品存案的時刻節點
私募基金處理人應當在私募基金徵集完畢後20個作業日內進行存案。
3.產品存案資料要求
私募基金處理人應保持所上傳資料與財物處理事務歸納報送渠道和從業人員處理渠道填寫信息共同，上傳私募基金存案許諾函、基金合同、危險提醒書、實繳出資證明等相關書面資料且簽章完全。
確保基金存案及繼續信息更新中所供給的一切資料及信息（含體系填寫信息）應實在、精確、完整，不存在任何虛偽記載、誤導性陳說或嚴重遺漏。
4.信披及報送相關
私募基金處理人未准時實行季度、年度和嚴重事項信息報送更新責任累計達2次的，我國基金業協會將其列入反常組織名單，並經過私募基金處理人公示渠道對外公示。
5.其他
私募基金應當獨自處理、獨自建賬、獨自核算，不得展開或許參與任何方式的「資金池」事務，不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發行、調集運作等違規操作。
私募基金觸及相關買賣的，私募基金處理人應當在危險提醒書中向出資者發表相相關系狀況，並提交證明底層財物估值公允的資料、有用實施的相關買賣危險操控准則、不危害出資人合法權益的許諾函等相關文件。
私募基金處理人應對出資人進行充沛的危險提醒。要點對私募基金的資金流動性、相關買賣、單一出資標的、產品架構、底層標的等所涉特別危險進行發表。私募基金危險提醒書「出資者聲明」部分所列的13類簽字項，應當由整體出資人逐項簽字確認。
D. 股份制投資項目和私募基金投資項目的區別
陽光私募基金是藉助信託公司平台發行，資金由銀行託管，證券交由證券公司託管，在銀監會的監管下，定期公示業績的投資於證券市場的產品。
股份是股份公司按照公司法與股份制機制將股份公司資本和將要籌集的資本進行等額劃分的單位標志，並以股票形式向社會發行。而我們看到，投資基金中的公司型基金其實就是一個股份公司，只不過它是特殊的股份公司，是經營貨幣投資的股份公司，由投資者完全按股份制原理組建。
E. 私募投資基金管理人登記和私募投資基金備案流程
私募投資基金管理人登記和私募投資基金備案流程？
類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，報送以下基本信息：（一）工商登記和營業執照正副本復印件；（二）公司章程或者合夥協議；（三）主要股東或者合夥人名單；（四）高級管理人員的基本信息；（五）基金業協會規定的其他信息。
基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備後的20個工作日內，通過網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。
F. 1私募基金的定義2私募基金的優勢3私募基金的特點4私募基金的投資項目請問如果能簡單回答。謝
穿透是指以基金的形式去投資具體項目時，要具體看該基金的所有投資者情況
G. 投資公司辦理私募基金備案要求有哪些
概需要20天左右。2、牌照申請-《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，《私募投資基金監督管理暫行辦法》，《基金從業資格考試管理辦法（試行）》，《基金從業人員執業行為自律准則》要求：至少需要四名具有基金從業或者證券從業的高級管理人員，或者近三年有金融相關的從業經驗，其他股東和企業相關資料，還有公司的各種制度文件，從材料准備齊全遞交到拿到牌照大概20天左右。3、公司後續注意事項：開立銀行基本戶，核定稅種，辦理銀行三方協議，辦理法人一證通U盾，後續的每月記賬和報稅，商標申請，網站和微信建設，辦公室租賃，人員招聘等4、私募產品設計，發行和成立-《基金參與融資融券及轉融通證券出借業務指引》，《證券期貨經營機構落實資產管理業務「八條底線」禁止行為細則（2015年3月版）》，《私募投資基金監督管理暫行辦法》要求：取得私募基金管理人牌照注意事項：確定設計成借通道的還是契約型直發產品，PB商，託管商，託管銀行，結構化還是管理型產品，募集渠道，然後進行各種發行的文件准備工作，產品發行，產品成立。5、私募基金產品備案-《基金業務外包服務指引（試行）》
H. 如何成立私募基金，投資階段都有哪些
首先注冊投資類公司 -協會登記資格-發行私募基金