安邦保險海外投資

A. 安邦保險為什麼會被叫停，背後有什麼原因么

安邦保險被保監會接管叫停是因為其內部出現了嚴重的資金問題，從2014年開始安邦步入爆發式增長時期，藉助低資金成本在海內外瘋狂並購。在三年之內連續收購了比利時德爾塔•勞埃德銀行，比利時保險公司FIDEA，紐約華爾道夫酒店，韓國東洋人壽，荷蘭VIVAT保險公司，韓國安聯保險，加拿大養老連鎖機構 Retirement Concepts。

2016年下半年開始流動性收緊後，債市暴跌，年底就炸出了國海證券蘿卜章事件，牽扯到20餘家機構，隨後安邦作為第一大股東的民生銀行又爆出30億虛假理財丑聞。金融的本質是信用，一旦產生信用危機，必然會引發鏈式反應。這也是安邦為什麼會被叫停而被保監會接手變成今天的大家保險的原因。

B. 保險資金開展海外投資的好時機嗎

保監會官方數據顯示，2015年保險業總資產為12.36萬億元，按照「境外投資總額不得超過上年末總資產的15%」的投資比例限制來計算，2016年的投資總額上限為1.854萬億元，但截止到2016年上半年，險資境外投資規模只有2000多億元，僅占可投資總額的10.79%。不難看出，險資境外投資的實際投資額距離政策規定的投資上限相差甚遠，境外投資市場潛力巨大。

險資青睞境外投資的兩大原因
我國保險機構偏愛境外投資，主要得益於兩方面的因素：
一是主觀因素。中國保監會於2014年和2015年先後發布了多項法令，拓寬了保險機構境外投資范圍，給予保險機構更多資產自主配置空間。政策利好，使得險資出境大受鼓舞。
二是客觀因素。當下人民幣匯率波動加劇、經濟增速下滑，國內「資產荒」的形勢愈演愈烈。境內金融產品和工具難以滿足保險資金配置需求的現狀也加速了險資出境步伐。整體來說，險資投資的境外資產比較優質，尤其是不動產類項目。

我國保險機構境外投資的趨勢進一步增強

數據來源：保險投資網根據新聞資料信息收集統計
註：匯率按照9月30日收盤價計算，$1=RMB6.68；EUR1=RMB7.49；GBP1=RMB8.65
從投資金額和投資頻率來看，海外不動產一直是國內保險機構最關注的領域。這類資產無論是轉租，還是出售變現都很容易，能夠為險企帶來穩定的現金流。股權投資，是另一種較為傳統的境外投資手段。其主要形式是收購境外市場佔有率高、經營狀況穩定的險企。在股票投資中，港股獨占鰲頭，佔比98%。2016年前三季度，險資對境外股票的投資額迅速提升，共計100.17億元。這與保監會批准險資參與滬港通試點息息相關，千億險資蓄勢待發，預計今後險資投資港股的金額會進一步增大。

值得注意的是，相對於2015年，2016年前三季度險資境外投資發生了幾點變化：第一，多次出現終止交易。第二，險資開始投向溫哥華和特拉維夫等新的市場，克服了區域的局限。第三，越來越多的保險機構開始對境外投資領域展開探索。
目前，涉及境外投資的，只有國壽、人保、平安、安邦和復星幾家比較活躍。據保監會官網批復數據統計，已具備投資境外資質的保險機構共有16家。這意味著保險機構正在積極准備，等待時機進入境外投資市場，謀求更高的投資回報。
一方面，就近兩年險資境外投資的數據來看，投資金額一直處於上升的趨勢。主客觀因素協同作用，使得險資出海愈發勢不可擋。
另一方面，值得關注的是，在國家給險資以及投資范圍「松綁」，且數以萬億的險資渴望尋找境外投資出口的同時，其中所存在的風險並沒有隨之消除。

對險資境外投資趨勢的預測
險資境外投資，不動產和股權投資是重點
保險資金對於不動產的投資一直格外熱情，不外乎是因為不動產看得見、摸得著，容易估值。事實上，一方面，保險機構資金雄厚，資金要求安全第一，因此險資格外青睞美國、英國以及中國熱門城市的地標性建築；另一方面，保險機構收購地標性建築也相當於為自己進行了全球性的廣告宣傳，於保險機構本身也帶來了相應的好處。
重點關注「一帶一路」相關項目
保險資金參與「一帶一路」可以採用三種方式：第一，保險資金可以在境內投資，即投資支持那些「走出去」的中資公司；第二，如果在「一帶一路」上有較好的基礎設施項目並具有潛在投資價值，那麼保險資金可以直接參與；第三，通過產品投資，保險資金可以與境外其他投資機構進行合作。
收購境外相關金融機構或設立境外投資平台是對接長期優質資本的絕佳途徑
就收購境外保險公司來說，可以通過相關保險公司繼續投資其他海外資產，實現公司資產配置的多元化，並滿足高端客戶的資產配置需求。這樣既可以幫助他們拓展海外保險市場，實現戰略協同效應，又可以使其利用海外低成本保險資金在海外眾多行業深耕布局，助力其成為多元化經營的跨國金融集團。而收購境外銀行，可以使其擁有較大資金優勢。此外，從近兩年的保險資金投資趨勢來看，與境外的相關機構成立合資公司或合作設立投資平台的手段也並不罕見。
歐美依舊是熱門，香港股市蘊藏大機遇
今年第三季度新出現的2起股票型基金投資案例均發生在香港地區，均為對華寶香港中小盤基金的申購。保險投資網認為，這兩起案例的發生不是偶然而是必然的。其最主要的原因就在於保監會於2016年9月8日發布的《關於保險資金參與滬港通試點的監管口徑》，這使得保險資金可參與滬港通試點業務。因此，香港股市有望迎來大量的內地資金增量，與此同時國內保險公司的資產配置壓力得以緩解，多元化投資組合更有利於分散險資的投資風險。
加強與PE機構的直接及間接合作
除了海外不動產和股權投資的方式之外，險資還積極尋求與基金或PE等機構開展合作，通過間接投資方式參與海外投資，房地產信託投資基金（REITs）就是最常見的間接投資方式。政策層面，保監會於2015年9月11日印發了《關於設立保險私募基金有關事項的通知》，該《通知》明確險資不僅可以作為LP參與項目投資，還可以以GP身份獨立發起設立股權投資基金。
境外投資要認准時機，量力而行
2016年險資境外投資的案例中，不乏最後放棄與終止的交易。實際上，最終的放棄有利有弊，要看站在什麼角度考慮問題。正面影響是，交易的終止不僅避免了當地市場變動可能帶來的種種風險，而且險企不再需要支付目標公司的收購對價，也不需要對項目進行債務融資，可降低險企的財務杠桿。負面影響是，險企錯失了進一步獲得其他國家客戶認可的機會，從而減緩了其進軍國際、打造全球知名綜合性金融服務集團的步伐。這樣看來，放棄境外投資交易的好壞並無定論，重要的是，是否進行交易，或者進行多少金額的交易，都要三思而後行，量力而為。
險資將加強境外投資的風險管控
首先，要建立健全金融風險預判機制，積極關注國際金融動態，提升全球范圍內的戰略資產組合配置能力；其次，事前的盡職調查一定要謹慎細致，增加對於目標市場以及投資對象的全面了解，從而做出明智的投資決策；再次，我國的保險專業人才數量有限，合格的境外投資專業人員較為匱乏，加大與境外投資相關的保險專業人才培養力度迫在眉睫；最後，境外投資普遍存在信息不對稱、聯系溝通困難、反映不及時等情況，只有外部監管和內部監管並重，才能有效降低投資風險。
在當下低利率的市場投資環境下，險資未來的海外資產配置會更加強調價值投資、分散投資、另類投資的理念。不跟風投資、盲目追逐收益，而是分散投資到主要市場的各大資產類別，並制定長期有效的風險防範措施，在防範風險的同時獲得長期、穩健的超額收益，成為保險資金的重要投資戰略。

C. 安邦保險為什麼要收購希爾頓旗下的 Waldorf Astoria New York 酒店

來說說安邦的發展歷史和海外投資吧！

創建

2004年，安邦成立之年，安邦投資了5億美元的初始資本，到2016年，其總資產達到2萬億美元。

近年來，全國保險匯率呈上升趨勢，整體情況正變得越來越嚴格，但安邦似乎毫無顧忌。但是事情已經發生了變化。2016年3月，安邦在一周內曝光了兩筆海外交易。第一家是Strategic Hotels & Resorts，該公司將從百仕通手中獲得65億美元。

另一個是各種車庫和萬豪的喜達屋之戰。

中國保險監督管理委員會已明確表示，它不支持安邦的這兩次海外收購。其中一個原因是，安邦的海外投資已經觸及了保險業監督管理委員會「在海外投資總額不超過15%」的監管紅線。自那以後，安邦的海外收購遭遇挫折。

總結：安邦收購收購希爾頓旗下的 Waldorf Astoria New York 酒店，不管從什麼角度來看，也是一筆合適的買賣！

D. 中國平安到底是誰的 安邦保險的海外投資到底是虧還是賺

盈利面很大，因為紐約華爾道夫酒店屬於商業地產，而且在曼哈頓黃金地段，財務賬面上看就已經很有價值了。在非財務層面，這個酒店因歷史悠久，多位名人政要都曾經住過，還有很多文化價值、歷史價值，是一項多贏的投資。

E. 安邦集團是通過什麼方法實現瘋狂擴張的

瘋狂的買買買。

2004年成立到2018年出事，短短十四年的時間便成長為一家萬億資產的龐然大物。最輝煌的時候，安邦保險集團總資產達到1.97萬億元，而發展20多年的中國人壽總資產規模為2.6萬億元。

2017年4月，安邦完成了至今有記錄的最後一筆海外收購，以3.81億美元收購位於荷蘭的Carolia Amsterdam Hotel BV酒店。

可以說，2014-2017年間，安邦保險一直處於瘋狂買買買的狀態。

截至2016年年底的公開數據，安邦人壽總資產達到1.45萬億元。

其中，海外保險資產達9000多億元，占總資產比例超60%。一時風光無兩。

F. 安邦保險怎麼樣是存在欺騙非法集資嗎

不是，保險時間一般時間長。

G. 現在安邦保險經營狀況如何

安邦已經不存在了，現在叫大家保險。

大家保險集團於2019年6月25日成立，依法受讓安邦人壽、安邦養老和安邦資管股權，以及安邦財險的部分保險業務、資產和負債。

此後，安邦人壽、安邦養老、安邦資管等相繼更名為大家人壽、大家養老、大家資管，但當時大家保險集團並沒有將安邦財險更名。

2019年8月28日，大家保險集團官宣，設立大家財險，依法受讓安邦財險的部分保險業務、資產和負債。10月末，銀保監會批准了大家財險36家省級分公司開業及相關高級管理人員的任職資格。

大家財險開業的同時，36家省級分公司全部開業。開業之後，無需一家一家分公司申請設立，就能在全國范圍內開展業務。

(7)安邦保險海外投資擴展閱讀

有保險業人士分析，與國內保險公司一般社會認知度不高不同，安邦的招牌已經不止處於保險業的認知范圍內，其「大名」已經被一般社會民眾乃至海外市場所知。不過，從不知名到名聲大噪再到快速隕落，安邦承載的激進偏負內涵多過正向其他，番號其實不宜再用。

可以預期，從安邦到大家，從負能量過多者到煥然一新的正能量品牌，磨合、整合、轉化過程會比較漫長。但是也要求一開始就要對「大家保險」做好定位，包括公司願景、風格、戰略，還要明確准備給公眾提供什麼樣的產品和服務內容。也就是說，從上面的頂層設計到下面的落地路徑，都待答案。

H. 安邦保險是跨國公司嗎

國內保險跨國國外市場沒有一個做得好的，頂多跟國外公司合資換個說法說跨國集團，你買保險管他跨國不跨國呢，和你沒有一毛錢關系，