成立創投基金密集投資半導體產業

A. 企業為什麼要設立創業投資基金

說到創業投資基金就要說下創業投資。創業投資也叫風險投或者股資，就是以股權投資的方式對具備核心競爭力，有非常好的發展前景的企業進行投資，實現資本增值的同時還能促進高科技。創新型企業的發展壯大。做這種投資的機構一般以創業投資基金的形式存在，那麼基金的錢是由誰出呢？國外是由社會上比較有錢個人或企業。創投引入我國以後，我們國家言了促進創業企業和創投行業的發展，發明了以引導基金的形式參股創投機構，同時給與稅收、工商等方面的優惠。以提高創投機構的積極性，引導社會資金進入創業投資領域，支持中小型高新技術企業發展。同時附加一些條件以體現資金的政策性，比如投資初創期企業的資金額度不能低於一個特定比例等，不是所有企業都能得到這種資金支持，首先，你的企業要是高新技術企業（這個概念其實很模糊，創投機構更在意的是盈利能力和發展前景），並且符合國家產業政策；其次，這個投資不是免費獲得的，要出讓自己的股權，創投機構也是要涉足企業的日常運營和管理的，主要目的是確保被投資企業不會違背看碟己的承諾，資金規范使用，改善管理和財務制度等等，最終是為了讓企業做大做強，提高自身價值，這樣創投機構的退出價格可以達到最高，盈利最大化。上面談的是本人對創投的一知半解，文筆有限，不知道問題有沒有說清楚，希望對樓主有所幫助。

B. 中國的風投機構有哪些

中國風險投資機構20強:
1、 IDG技術創業投資基金
早期、中後期軟體產業 、電信通訊 、信息電子 、半導體晶元 、IT服務 、網路設施 、生物科技 、保健養生 。
易趣、3721、當當、8848、攜程、網路
電話：86-10-6526 2400傳真：86-10-6526 0700 聯系人：周全
2 、軟銀亞洲投資基金 軟銀中國風險投資基金
處於各種發展階段的高科技企業IT服務、軟體產業、半導體晶元、電信通訊、硬體產業、網路產業
好孩子、阿里巴巴、分眾傳媒；
電話：86-21-5253 4888傳真：86-21-5240 0366聯系人：華平
3、 上海華盈創業投資基金管理有限公司
主要集中投資於那些處於萌芽階段的公司；在後期階段的投資中，Venture TDF只是作為合夥投資者之一電信通訊、信息電子、軟體產業、傳統媒體 矽谷動力、網通、網路
電話：86-21-5467 0500聯系人：汝林琪
4、 鼎暉創投
中後期 Pre-IPO日用消費、其它行業、網路產業、電信通訊、環保節能 航美、分眾傳媒
電話：86-10-6581 8388傳真：86-10-6581 9969聯系人：焦震
5、 德豐傑全球創業投資基金
中後期Pre-IPO電信通訊、軟體產業、半導體晶元、IT服務、網路產業、信息電子、網路設施、生物科技 空中網
電話：86-10-6505 9396傳真：86-10-6505 9395聯系人：孫文海
6、 寰慧投資咨詢（上海）有限公司
專注投資於美國和亞洲地區擴展階段的企業；網路與計算機、軟體與服務行業、生物醫葯 博客網、中國汽車網、土豆網
電話: 86-21-5467 0266傳真: 86-21-5404 7667

7、 英特爾投資 中國區
中後期 Pre-IPO軟體產業、IT服務、半導體晶元、電信通訊、網路產業、化學工業 斯達康、搜狐、亞信、唯晶科技
電話：86-10-8529 8800傳真：86-10-8529 8712
8、 3i
前期、中後期消費相關產業、保健產業、工業、商業、服務行業 智芯科技、華潤上華
上海代表處 首席代表許曉峰
9、 上海聯創投資管理有限公司/聯創策源
早期信息電子、生物科技、化學工業、環保節能 中國網通、榕樹下、亞信；
電話：86-21-6213 8000傳真：86-21-6213 7000 聯系人：慕磊
10、 華平創業投資有限公司
中後期軟體產業、IT服務、電信通訊、生物科技、信息電子、工業、保健養生、其它行業大唐電信；港灣、國美
電話：86-10-6505 6033 傳真：86-10-6505 668 3聯系人：操玉平
11、 Doll Capital Management （DCM）
早期、中後期數字媒體、無線通訊、半導體、軟體外包 前程無憂、千橡林欣禾
12、 英聯投資有限公司
利的高成長型公司；行業中的領先者；傾向於投資那些創業者/管理層控股的公司；投資領域為除基礎建設、采礦、建築、賭博及煙草行業之外的任何行業 無錫尚德
電話：86-10-6505 6655 傳真：86-10-6505 8111 聯系人：鄭國器 王良韜
13、 紅杉資本中國基金
任何階段高增長潛力的企業奇虎； 穗彩、大眾點評網、51.com、眾合 張帆 [email protected]
14、 山東省高新技術投資有限公司
中後期 Pre-IPO電子信息、生物工程、環境科學、新材料等領域；目前投資項目均集中在山東省幾十個高新技術項目，累計投資額達13億多元。
電話：86-531-6566789 86-531-6965156傳真：86-531-6969598聯系人：劉理勇 王慶民
15 、怡和創業投資集團
前期、中後期互聯網、通訊、電子、半導體中國大陸的半導體、資訊、通訊以及網際網路等科技產業。
電話：86-21-5292 5811聯系人：周大任
16、 深圳市創新投資集團有限公司

以投資晚期和早期的成長型企業為主 IT、通訊、電子信息、新材料、機電一體化、生物醫葯 (中芯國際、豪威、深圳證券 )
電話：86-755-8291 2888傳真：86-755-8291 2880 聯系人：施鯤翔
17、 聯想投資有限公司
中後期 Pre-IPO軟體產業、IT服務、半導體晶元、網路設施、網路產業、電信通訊 智聯招聘、廣源傳媒、文思創新、天涯、千橡
電話：86-10-6250 8000傳真：86-10-6250 9100 聯系人：陳浩
18、 美商中經合集團
早期網路產業、半導體晶元、生物科技、移動增值、在線影音 TOM在線、3G 門戶網
電話：86-10-6539 1365 傳真：86-10-6539 1367 聯系人：張穎
19、 龍科創業投資管理有限公司
中後期 Pre-IPO電信通訊、軟體產業、半導體晶元、IT服務、網路設施、信息電子、生物科技 、保健養生 港灣、無錫尚德
電話：852-2801 7333 傳真：852-2899 2711 聯系人：田立新
20、 匯豐直接投資（亞洲）
有限公司 早期、中後期高科技企業、傳統行業 德信無線、芯原
電話：852-2845 7688傳真：852-2845 9992

C. 國家新興產業創業投資引導基金的設立意義

作為創業投資領域的重要主體之一，政府對於一國的經濟發展和產業推動起到非常重要的作用，其應充分發揮宏觀指導與調控的職能，保障創業投資良好的外部環境，為創業投資提供政策、法律上的支持，克服「市場失靈」問題，防止「擠出效應」的發生。同時作為資本的提供主體之一，政府也會參與到資本市場的運作，通過直接或間接參與的方式，重點支持處於「蹣跚」起步階段的創新型企業，對於促進技術與市場融合、創新與產業對接，孵化和培育面向未來的新興產業，引導並規范資本市場的投資行為，推動經濟邁向中高端水平，具有重要意義。

D. 產業投資基金成立的條件

1〃產業投資基金概念闡釋
產業投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。
2〃產業投資基金的特點：
第一，投資對象主要為非上市企業。
第二，投資期限通常為3－7年。
第三，積極參與被投資企業的經營管理。
第四，投資的目的是基於企業的潛在價值，通過投資推動企業展，並在合適的時機通過各類退出方式實現資本增值收益。
3〃產業投資基金的成立資質：
根據《中華人民共和國證券投資基金法》以及《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，並經中國證監會的批准：
（一）有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程；
（二）注冊資本不低於一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；
（三）主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低於三億元人民幣；

（四）取得基金從業資格的人員達到法定人數；
（五）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
（六）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度； （七）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
此外，作為基金公司的主要股東也有規定：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱出資比例）最高，且不低於25%的股東。主要股東應當具備下列條件：
（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信託資產管理或者其他金融資產管理；
（二）注冊資本不低於3億元人民幣； （三）具有較好的經營業績，資產質量良好；
（四）持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善；
（五）最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰；
（六）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；
（七）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處於整改期間；

（八）具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
如果作為基金公司要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低於1億元人民幣，資產質量良好，且具備上一條第二款第（四）項至第（八）項規定的條件

E. 國家大基金突然減持三大半導體龍頭！千億巨頭在列，什麼信號

我們國家經過多年的發展，不管是在經濟上，還是在民生方面，取得的成績肯定是與世共睹的。我們國家的變化，用肉眼就能看得出來。可謂是日新月異！不過在我國經濟快速發展的過程中，面臨的問題也是很突出的。在技術含量低的領域，我們已經逐步趕了上來。但是在高精尖的相關領域，我們還不能完全實現自給自足。不管是華為事件也好，還是中芯國際事件也罷，都是說明我們在技術核心領域還是被別人卡著脖子。

國家為了支持我們高新技術行業的發展，也是做了很多努力。特別是在半導體領域，更是在2014年成立了國家集成電路產業投資基金。國家集成電路產業投資基金也是投資了很多國內的半導體公司。對於這次國家大基金突然減持三大半導體龍頭的行為，其實屬於正常的業務調整。不是說，國家不重視半導體行業的發展了，而是國家需要在更多范圍內扶持更多的半導體行業，激活半導體行業積極向上的活力。

國家大基金的減持行為，就是為了可以在獲得可觀回報的情況下，去支持更多需要資金的企業。這樣才能使我國的半導體行業，加入良性發展。

國家大基金雖然進行了減持行為，但是他們持有的股份還是很大的。隨著企業的不斷發展，國家大基金也需要在合適的時候，進行逐步退出，這樣這樣才能使我們國家的半導體行業，可以在最短的時間內發展起來。

在半導體行業，我們國家企業的發展之路還很漫長，在這樣關鍵的時期，國家大基金只會提供更多的幫助，而不會已走了之！

各位，對於國家大基金突然減持三大半導體龍頭這件事，您有什麼不同意見，可以在評論區留言

F. 從 2013 年到現在，為什麼很多在風險投資基金 (VC) 裡面幹得不錯的投資人紛紛離職成立新基金

請原諒我不能僅僅把「在基金干過」這種人作為自稱。這個行業裡面其實有很多年輕人都是淺嘗輒止，追求短期利益作為創投圈的年輕人，我想，有必要去算一個歷史賬，便於在這個行業的奮斗的年輕人和希望進入這個行業的年輕人，有一個清楚的歷史借鑒。

1、互聯網紅利期，投資周期短，回報高。

2、很多互聯網公司高層開始出來自己做投資

3、政策大力的支持，拿出大筆的資金低成本的提供給各個基金（很多基金背後都有政府的配資）

4、業內的關鍵點，微博上當時最活躍的KOL拉起了大旗。李開復創辦了創新工場。徐小平開始做天使，薛蠻子以公益路徑宣傳天使投資，北京市市長王安順去了車庫咖啡，雷軍要做小米，YY上市（背後雷軍天使），聚美優品上市，凡客.、momo......

G. 創投引導基金的引導基金的投資方式

根據《指導意見》要求，引導基金應按照「政府引導、市場運作，科學決策、防範風險」的原則進行投資運作，其扶持對象主要是按照《創業投資企業管理暫行辦法》規定程序備案的在中國境內設立的各類創業投資企業。引導基金本身不直接從事創業投資業務。中經未來產業研究中心認為，中國引導基金的主要運作模式有參股、跟進投資、風險補助、融資擔保及投資保障等。
1、階段參股
階段參股是引導基金的主要運作模式，是指引導基金向創業投資企業進行股權投資，並在約定的期限內退出，主要支持發起設立新的創業投資企業。
在該模式下，引導基金按照創投母基金（FOFs）的方式運作，與創業投資機構合作成立子基金，然後子基金投向創業企業，在此過程中，引導基金不參與子基金的日常管理，僅僅充當出資占股角色。子基金中引導基金的認購比例一般不超過25%，且不能成為第一大股東。該運作方式能夠通過發起設立創業投資基金引導民間資本投資初創期企業，從而起到政府資金的杠桿放大作用。
2、跟進投資
跟進投資是指對創業投資機構選定投資的初創期科技型中小企業，引導基金與創業投資機構共同投資。一般來說，創業投資機構在選定投資項目後或實際完成投資一年內，可以申請跟進投資。引導基金應按創業投資機構實際投資額50%以下的比例跟進投資，且每個項目投資額不超過300 萬元人民幣。引導基金跟進投資形成的股權委託共同投資的創業投資機構管理。
3、風險補助
風險補助是指引導基金對已投資於初創期科技型中小企業的創業投資機構予以一定的補助。《引導基金管理暫行辦法》規定，引導基金按照最高不超過創業投資機構實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500 萬人民幣。風險補助資金主要用於彌補創業投資損失。
4、投資保障
投資保障是指創業投資機構將正在進行高新技術研發、有投資潛力的初創期科技型中小企業確定為「輔導企業」後，引導基金對「輔導企業」給予獎勵。《引導基金管理暫行辦法》規定，引導基金可以給予「輔導企業」投資前資助，資助金額最高不超過100 萬元人民幣，資助資金主要用於補助「輔導企業」高新技術研發的費用支出。