銀行理財產品投資風險文獻綜述

A. 我們應該怎麼看銀行理財的風險與效益呢

買理財產品，是信任售賣機構，還是要獨立分析？就如同哈姆雷特的生還是死的問題一樣，讓我們煩擾不休。那我們看看最讓人信任的銀行理財產品吧。
印度名言「無知和瞎子一樣」。說的殘酷發人深省。
現在時常出現有銀行客戶去銀行進行維權，說存款變沒了，存款變保險理財產品了，存款變成理財產品了，為什麼會差異這么大？
理財產品怎麼會虧沒有了？這可是銀行賣出來的，不是應該保本保收益的嗎？
銀行理財產品要看風險而不是僅僅看收益
因為銀行是強信用的金融機構，所以給予了投資者充分的信心，一般銀行售賣的非標理財產品，投資者認購積極且踴躍，但是從上述案例分析，我要提醒投資者，要有獨立思考的能力，否則可能也會虧的很慘。在確認要購買銀行理財產品之前建議到辨險識財去查一下該款銀行理財產品的風險評價報告，可以讓你全面的了解該款銀行理財產品存在的風險。
現在銀行售賣的理財產品投向非標資產越來越多，非標資產一般是指給企業借款、政府債，票據融資等等，現在的非標資產主要掛鉤的信託公司的信託計劃，券商發行的資管計劃（背後通常是企業的信用債），這些產品因為信託和券商本省具有較強的風險控制能力，所以安全性確實較高，歷史上基本以剛性兌付為主。如果你購買的銀行理財掛鉤的這些資產，基本可以放心。
你也可以選擇直接購買信託或資管計劃，投資起點為100萬，目前市場平均年化收益約為8-9%，這也是為什麼近10年來信託與資管計劃成為高凈值客戶的投資盛宴。如果你的投資資金低於100萬，你可以通過銀行理財來購買這些產品，只是原本可能為年化9%的產品通過銀行的總行，分行，支行的層層通道費後，客戶到手的收益通常為4%左右，但對於資金量較小的客戶，銀行理財的低門檻（通常5萬起）也能分享到一些羹。
而對於一些凈值類產品，通常掛鉤的是股票型基金或一些貴金屬衍生品，有可能收益率高，但同樣風險大，這跟我們一直說的高風險高溢價道理是一樣的。
所以不論是買銀行理財，還是信託等類固定收益產品，也需要我們像買股票一樣去分析資產，可別忘了啊！

B. 如何分析理財產品投資標的的風險安全性

銀行理財產品不等於儲蓄存款，銀行理財產品的本質是金融投資產品，預期年化收益具有不確定性，歷史預期年化收益或者是模擬預期年化收益，通常是歷史數據或模擬預測得出的，可能與過往預期年化收益有較大偏差，口頭宣傳不等於合同約定。

只是一般而言，投資銀行理財產品不太可能出現虧損的情況，投資期限到期後大多數的預期年化收益情況是實際預期年化收益率小於歷史預期年化收益。所以投資者不要盲目相信銀行理財產品說明書上的歷史預期年化收益。具體預期年化收益情況還要看到期後的投資預期年化收益。

銀行理財產品的投資領域

銀行理財產品的投資領域直接關繫到到期預期年化收益。根據投資領域的不同，理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

1.債券型理財產品指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投資於央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資預期年化收益的機會。

在這類產品中，個人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營，之後銀行將募集的資金集中起來開展投資活動。

投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。

在付息日，銀行將預期年化收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個人投資人的本金。

2.信託型理財產品

信託公司通過與銀行合作，由銀行發行人民幣理財產品，募集資金後由信託公司負責投資，主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如新股申購，甚至房地產投資都可以納入理財產品的投資標的，這意味著普通投資者投資信託的機會很多。

投資人主要通過銀行購買信託產品，像農業銀行、中信銀行都有相關的產品問世。

3.掛鉤型理財產品

掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終預期年化收益與相關市場或產品的表現掛鉤。有的產品與預期年化利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。

為了滿足投資人的需要，這類產品大多設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的投資者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恆生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。

4.QDⅡ型理財產品

簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元預期年化收益及本金結匯成人民幣後分配給投資人的理財產品。例如：光大銀行發售的「同升三號」股票聯結型理財產品，投資於全球著名的金融公司股票，精選了全球5個金融子行業中市值最大公司，分別為：花旗集團、美國國際集團、高盛集團、匯豐控股、瑞士銀行。理財期限是18個月，同樣保證100%的本金歸還。

投資建議：不完全理解的產品，不能光聽銷售人員的口頭宣傳，必須仔細閱讀產品合同.條款或相關說明，別人說「好」不等於就適合自己，投資理財不等於投機發財。

銀行理財產品的風險等級

1.基本無風險的理財產品

銀行存款和國債由於有銀行信用和國家信用作保證，具有最低的風險水平，同時預期年化收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動性，滿足生活日常需要和等待時機購買高預期年化收益的理財產品。

2.較低風險的理財產品

主要是各種貨幣市場基金或偏債型基金，這類產品投資於同業拆借市場和債券市場，這兩個市場本身就具有低風險和低預期年化收益率的特徵，再加上由基金公司進行的專業化、分散性投資，使其風險進一步降低。

3.中等風險的理財產品

(1)信託類理財產品

由信託公司面向投資人募集資金，提供專家理財、獨立管理，投資人自擔風險的理財產品。投資這類產品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來源是否可靠，擔保措施是否充分，信託公司自身的信譽。

(2)外匯結構性存款

作為金融工程的創新產品，通常是幾個金融產品的組合，如外匯存款附加期權的組合，這類產品通常是有一個預期年化收益率區間，投資人要承擔預期年化收益率變動的風險。

(3)結構性理財產品

這類產品與一些股票指數或某幾只股票掛鉤，但是銀行有保本條款，另外，也有機會獲得高於定期存款的預期年化收益。

4.高風險的理財產品

QDⅡ等理財產品即屬於此類。由於市場本身的高風險特徵，投資人需要有專業的理論知識，這樣才能對外匯、國外的資本市場有較深的認識，去選擇適合自己的理財產品，而不是造成了損失才後悔莫及。

C. 銀行的理財產品有風險嗎

銀行的大部分理財產品有一定的風險。

銀行理財產品可以分為保證收益型產品、保本浮動收益型產品、非保本浮動收益型產品。一般說來，保證收益型產品的投資風險小於保本浮動收益型產品小於非保本浮動收益型產品。

一般說來，保證收益型產品的投資風險小於保本浮動收益型產品小於非保本浮動收益型產品，但不能一概而論。

如有的結構性產品雖然採用的是保本浮動收益型設計，但由於結構設計不合理，零收益的可能性較大。而有的債券類產品雖然為非保本浮動收益結構，但其收益較穩定，風險較小。

(3)銀行理財產品投資風險文獻綜述擴展閱讀：

自2004年初露鋒芒以來，銀行理財產品的樣式種類、發行款數與資金規模都開始急劇膨脹。2008年， 盡管面臨國內經濟增長速度回落、境內外金融和大宗商品市場動盪不安的局面，銀行理財產品的銷售仍然創下歷史新高。

銀行理財產品新募集資金規模超過保險理財 產品、信託理財產品、公募基金等理財產品，成為推動國內理財市場發展的主要力量。並在此後兩年，保持高速度增長態勢。

D. 各銀行推出的理財產品，投資風險在哪裡

各銀行推出的理財產品，投資風險主要在以下幾個方面：
1 、信用風險：若因市場變動、債務人發生信用違約事件而未償還本金、利息，投資
者將蒙受損失，在極端情況下，前述信用風險可能導致理財本金部分或者全部
損失。
2 、利率風險：理財產品存續期內，該產品的投資標的的價值和價格可能受市場利率
變動的影響而波動，可能會使得投資者收益水平不能達到客戶參考年化收益率。
3 、流動性風險：由於客戶不得提前贖回理財資金，在理財產品到期前，客戶不能夠
使用理財產品的資金，也因此喪失了投資其它更高收益的理財產品或資本市場
產品的機會。
4 、提前終止風險：當相關政策出現重大調整、市場出現劇烈波動、投資標的提前到
期或發生其他重慶農村商業銀行認為需要提前終止本理財產品等情況時，銀行
有權部分或全部提前終止該期理財產品，投資者可能無法實現期初預期的全部
收益，並將面臨再投資機會風險。
5 、延期支付風險：在本理財產品的正常到期日，如理財產品所投資的投資標的出現
未能及時變現或其發行人未能及時兌付或投資標的項下相關債務人違約等情形
時，本理財產品期限將延長至全部資產變現之日止。
6 、法律與政策風險：因法規、規章或政策的原因，對本理財產品本金及收益產生不
利影響的風險。
7 、不可抗力及意外事件風險: :由於自然災害、戰爭等不可抗力因素的出現，致使嚴
重影響金融市場的正常運行，甚至影響本期理財產品的受理、投資、兌付等的
正常進行，進而影響本期理財產品的本金和收益安全。

E. 銀行買理財產品有風險嗎

銀行買理財產品也是有風險的。理財產品的收益與風險呈正相關關系，沒有絕對意義上無風險的理財產品。理財產品募集資金將由商業銀行投入相關金融市場中去，金融市場波動將會影響理財產品本金及收益。造成金融市場價格波動的因素很復雜，價格波動大，投資者所購買的理財產品面臨的市場風險也大。

由於理財產品收益是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，理財產品到期後的實際收益下降，這將給理財產品投資者帶來損失的可能，損失的大小與投資期內通貨膨脹的程度有關。

(5)銀行理財產品投資風險文獻綜述擴展閱讀：

商業銀行將根據理財產品說明書的約定，向投資者發布理財產品的信息公告，如估值、產品到期收益率等。若因通訊故障、系統故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解理財產品信息，這可能影響理財產品投資者的投資決策從而影響理財產品收益的實現。

自然災害、戰爭等不可抗力因素的出現，將嚴重影響金融市場的正常運行，可能影響理財產品的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導致理財產品收益降低甚至本金損失。

F. 如何正確評價銀行理財產品的潛在風險

銀行理財產品是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資管理計劃。通俗地說，銀行理財產品可以理解為老百姓將閑置資金交給銀行，銀行憑借自身的專業優勢，根據客戶的需求、風險承受能力，幫助客戶進行投資。
銀行理財產品既然是一種基於投資性質的產品，它與銀行存款就存在本質上的區別。銀行存款是老百姓將錢借給銀行，銀行作為債務人負有到期還本付息的義務；而銀行理財產品是老百姓將資金委託給銀行，銀行作為委託人並不一定承擔到期兌付本息的義務，而是要視雙方簽署的協議而定。根據監管規定，理財計劃分為保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃三種。在實際投資實踐中，老百姓最常見到的是非保本浮動收益理財計劃，所謂非保本浮動收益理財計劃，是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，但並不保證客戶本金安全的理財計劃。購買這一類型理財產品的投資者，須對可能承擔收益未達預期甚至本金損失的風險有充分的認識。

G. 銀行理財產品的風險有哪些

做理財看三點：收益、安全和流動。從這三點來看，相比其他理財渠道，銀行理財都不太好。
銀行理財大多為代銷基金、證券、信託、保險、二級市場等金融機構的產品和衍生品，本身這些產品和衍生品的收益就不高，銀行還對投資人收取託管費、銷售費（即代銷費）和管理費（超出預期部分歸銀行所有），以致給投資人的剩下的收益就沒有多少了，一般只有6%左右，無法抵禦通貨膨脹。
從安全性來看，銀行代銷的理財產品比較安全，一般從R1到R4的風險級別理財產品都可以保證本金，不過銀監會還是規定除存款外理財業務都不能承諾保本保息，因為只要投資就是有風險的，銀行有責任向消費者揭示任何潛在的風險。有少數較小的商業銀行，比如城商行會在風險揭示中說可以保證本金和收益，以吸引投資人，這是違反規定的。但是有一點你得清楚，銀行理財在風險揭示書中會寫，風險由投資人自己承擔。
流動性有目共睹，銀行理財中途不能贖回，而且需要募集期、贖回期之類的清算期，這些時期不給投資人收益，銀行白用你的錢。我有個同事做銀行理財，協議書上寫T+1贖回，結果等了一個星期才把錢打回來。