基金優化投資模型

Ⅰ 你認為，國內比較推薦的基金投資策略有哪些

整理了幾個目前國內市場上的投資策略，以供參考：

（一）二八輪動策略（有效性在大行情中）— 雪球個股頁的【蛋卷鬥牛二八輪動】

二八，指的是大小盤輪動，針對滬深300指數和中證500指數，這兩者加起來囊括了差不多A股市值前800名的股票。對比當前交易日收盤數據與二十個交易日前的收盤數據，選擇滬深300指數和中證500指數中漲幅較大的一個，於下一個交易日上午開盤時切換為持有該指數；若兩個指數均為下跌，則於下個交易日開盤時切換為持有貨幣基金。

二八輪動模型的特色就是三年不開張，開張吃三年。必須在大行情中才能賺錢，最討厭震盪市（目前市場即為震盪市）。遇上橫盤，基本是顆粒無收。

推薦模型： 雪球個股頁的【蛋卷鬥牛二八輪動】

雪球的二八輪動策略從2006年起始，起始點為100點。歷史回測10年切換240次，10年漲幅32倍，年化41%（不含交易手續費）。在牛市他強勢上漲，在股災回撤較小。

蛋卷基金實際跑起來效果並不是特別有效，二八策略更像是早年的趨勢定投的變種，在目前行情里，很多時候趨勢定投還跑不過普通的基金定投。投資雪球的這個策略，還需要用戶在選擇前研究行情慎重考慮一下。並且最大的缺陷就是震盪市反復交易，這樣的話，手續費可不便宜。

（二）美林投資時鍾策略（經濟周期）—網易有錢【美林時鍾策略】

美林時鍾是由美國美林通過30多年數據的分析而發現的一種理論投資周期。時鍾將經濟周期分為衰退、復甦、過熱和滯漲四個階段，每個階段不同的投資品種有著不一樣的表現。在四個不同的子周期里，分別配置債券、股票、大宗商品、現金可以實現收益最大化。

08-11年的行情市場有效的展示了美林時鍾的經濟周期理論，但到了近兩年，由於中國國情的變化，央行的貨幣政策逆周期調控，對中國金融市場影響很大。很多人都說美林投資時鍾變成了電風扇。但稍微理智的想一想，其美林時鍾內在核心的周期性仍然存在，並沒有消失。

推薦策略模型：網易有錢【美林時鍾策略】

網易有錢的美林時鍾策略是較新推出的產品，近三年漲幅為151.96%，主要把握了長期趨勢。

對於不同的投資者，投資的時間窗口不同，資產配置的策略也不同，周期劃分結果差異很大。長期投資者在意趨勢性方向，美林時鍾策略可作為借鑒。

但短期投資則關注市場的每一次波動，其對美林時鍾的有效性評價自然就會變低。難免大量投資者戲稱「美林投資時鍾成了電風扇」，但目前來說轉的再快也還是存在著一定的周期性，只是看如何能夠抓准他的周期。

（三）基金投資熱度指標（多因子量化模型+動量策略）—京東金融【基智播報】

基金投資熱度指標的一大特點是，簡單明了的展示其對未來一周內大盤走勢的判斷，並對應設置0°-100°的熱度值。當熱度值在0°-40°時，適合保守配置債基；40°-60°時適合平衡配置股基和債基；60°以上適合配置股基。

不必理會難懂的金融術語以理論分析，通過熱度值告訴你如何更好的基金投資以及優化資產配置。

推薦模型：京東金融【基智播報】

京東金融推出的基智播報」，主要是藉助多因子模型建模，通過分析國內宏觀經濟數據指標、資本市場估值數據指標、A股市場過往20年的交易行為，並結合動量模型，進行分權重計算與統計分析得出基金投資熱度指標。

熱度顯而易見，一眼就可知投資冷暖，金融工程可視化。

四年回報95.68%，回撤率僅為10.63%。同期股票型與混合型基金回撤高達48.59%。

但投資熱點總是會有時效性和滯後性，很難准確的抓住熱點出現的時機，常常是追熱點追的太晚。並且不能完全規避因交易心理與情緒帶來的投資失敗，也無法根治投資者因交易陋習導致長期虧損的問題。

（四）4433選基法（基金時間、波動、表現）—螞蟻聚寶【「4433」選基法】

對於喜歡以業績選基的用戶來說，4433法則提供了一種兼顧長短期業績的選基方法。

[4]最近1年收益率排名在同類型基金前四分之一 [4]最近2年、3年、5年及今年以來收益率排名均在同類基金的前四分之一。[3]最近6個月收益率排名在同類型基金的前三分之一。[3]最近3個月收益率排名在同類型的前三分之一。

推薦模型：螞蟻聚寶【「4433」選基法】

這個策略從整體邏輯來看，應該還是基於歷史業績來做的篩選，只是看的維度更多、更長。對於喜歡以業績選基的用戶來說，這是一個簡潔明了的方法。

但如果去驗證這個篩選方法的有效性，去做一個回測，這種選基方法選出來的產品之後半年的同類表現。預測的結果穩定型差，且篩選出的基金下期表現的標准差也時大時小。而且這個策略在某種程度上可以說是基金經理起到很大作用，必須關注基金經理是否更換。

盡管這個方法看起來比較專業，但是實際上的指標卻並不是很好，想要只靠4433指標賺錢，是有一定的風險的。

Ⅱ 基金定期定投有哪些優化手段

傳統的基金定投，也就是定期定額投資基金，是指以固定的時間（例如每月25日）投入固定的金額（例如每月1000元）到某一特定的開放式基金。其優勢是可以平均成本，降低投資風險，不需要選擇買入時機，也降低了投資難度！傳統的基金定投方法之所以可以平均成本，是因為其原理在於可以自動做到大跌大買，大漲小買。例如，假設某基牛市單位凈值為2元，熊市單位凈值為0.5元，那麼以每月投入1000元計，牛市時每月只能買到500份額左右，而熊市每月則可以買到2000份額。

Ⅲ 如何利用多元統計模型來優化股票型投資基金的業績

這個問題有點復雜，多元統計模型太簡單了，市場行情在變化，回測的數據結果也未必適應未來行情

Ⅳ 基金投資優化模型

基本原理是根據基金凈值與股市的相關性

如果股市漲1%，基金也漲1%，那麼基金倉位的預測結果就是100%，

如果基金只漲0.5%，就是50%

具體設計模型的時候，要復雜得多

要考慮

基金的連續幾天的凈值變動

基金過去提示的持股情況

股市的風格化特徵

等很多的因素，然後用人工智慧方面的一些手段（人工神經網路、遺傳演算法）進行模型的修正

計算出最佳的模型，最後利用這個模型進行預測

但是我可以明確地告訴你

這種模型預測的結果准確率是非常低的

只能作為參考

具體的模型是研究機構的商業秘密，所以在網上是找不到的

如果真想知道，那麼只好潛入去成為它們的研究員

Ⅳ 著名的橋水基金採用何種投資模型

橋水基金管理公司（Bridge water）由Ray Dalio在1975年創建，是目前全世界規模最大的對沖基金之一。橋水的全天候基金（Bridewater All Weather Fund）是該公司的主要基金產品之一，截止2016年年中該基金大約管理600億美元左右的資產規模。

全天候策略的目的是向投資者提供一套旱澇保收的投資方法，不管是經濟處於擴張，收縮或者蕭條的不同周期，該策略都能給予投資者不錯的回報。全天候策略基於Ray Dalio自己提出來的理論基礎，叫做Risk Parity（風險平價）。風險平價的意思是在資產配置中包括不同的資產（比如股票，債券，黃金等），並保持這些資產被分配到的風險保持均衡。

根據橋水公司公布的對於全天候策略的解釋的文件顯示，全天候策略將基金面臨的風險分為四大類：經濟增長，通脹，經濟萎縮，通縮。為了應對這些不同經濟周期的風險，該策略配置了不同類型的資產，每個資產受到的風險配重為1/4。比如為了應對通脹風險，該投資組合需要持有防通脹債券，大宗商品和發展中國家債券。

注意這里指的1/4不是這些資產的市值配重，而是他們的風險配重。由於股票的波動率比較高（風險比較大），而債券的波動率比較低（風險比較低）。那麼在全天候策略中，為了平衡股票和債券之間的風險差異，在配置中我們需要極大的增加債券的配重。

需要提醒投資者的是，全天候策略並不是嚴格全天候的。舉個例子來說，橋水全天候在2013年的回報是負3.9%，而同年美國股票的回報為+30%左右，巴克萊全球債券指數回報為負2%左右。也就是說，在2013年，無論和債券比，還是和股票比，橋水全天候的回報都更加糟糕。

橋水基金推出的全天候策略，其投資的門檻是比較高的。由於橋水是對沖基金，因此只有高凈值個人投資者才有資格購買他們的基金。而由於橋水的規模非常大，一般只對大型機構或者投資額度非常高的超高凈值個人投資者開放，這也導致很多普通投資散戶無法購買到全天候策略基金。因此很多投資者比較關心的問題是：橋水的全天候配置策略能否復制？

當然，橋水作為全世界最大的對沖基金之一，有非常雄厚的資金和人才資源，因此想要完全復制其旗艦產品，全天候基金是不可能的。一家好的基金，其優勢不光在於他們開發出來的過去的產品，更重要的是其不斷創新的能力。如果投資者去購買全天候基金，看重的可能並不只是他們過去的業績，而是他們持續創新，改進產品的能力。

但是對於絕大多數被對沖基金投資門檻排除在外的投資者來說，依照上面提到的資產組合方式，通過指數基金ETF來設計一個簡單的全球資產配置組合，也能達到接近橋水全天候基金的回報和風險，那麼這樣的投資組合就能夠給一些投資者帶來價值。最重要的是，要達成這些投資組合並不那麼復雜，有一些金融知識的朋友甚至可以自己動手DIY。為自己建立一個度身定做的全天候資產配置策略，這難道不是一件很酷的事么？

Ⅵ 如何甄選量化基金優化組合配置呢

量化基金又可以細分為採用多因子模型選股的基金和採取指數增強策略的主動管理型量化基金。第一類產品找到影響股票投資收益率的一組主要指標，並依據這些指標構建一個股票組合，期望該組合在未來一段時間內獲得相對大盤的超額收益。以大摩多因子策略股票基金為例，該基金的選股因子包含成長、價值、技術和預期等各類指標，並通過對各類指標排序打分來選取得分高的個股，模型的權重會隨著市場變化進行不斷調整。此外，其還輔以擇時模型進行一定的大類資產配置。大摩多因子策略自2011年5月成立以來凈值上漲61.41%，尤其是今年以來的突出表現反應了多因子模型的成功運行。主動性投資為輔」的策略，通過量化選股模型對成份股進行甄選，以獲取穩定的超額收益。以富國滬深300增強基金為例，該基金以成份股在目標指數中的基準權重為基礎，利用富國定量投資模型在有限范圍內進行超配或低配選擇。一方面將嚴格控制組合跟蹤誤差，避免大幅偏離目標指數，另一方面在指數跟蹤的同時力求超越指數。對於欲在投資標的指數的基礎上，追求更高收益的投資者來說，增強型指數基金無疑是一個更好的選擇，但前提是該基金的投研團隊具備出色的主動管理能力或量化投資能力。雖然今年以來量化基金的表現令人眼前一亮，但投資者在選擇相關產品時仍需注意以下幾點：首先，由於量化基金相對於一般主動管理型權益類產品而言，呈現投資分散、換手高等特點，其投資過程對交易的效率等要求較高。因此，基金公司是否具備一個能夠控制投資風險的強大風控系統至關重要。其次，下行風險是衡量一隻基金風險管理能力的主要指標，而這也是量化投資模型中重要的環節。業績長期穩定、在各類市場中都能表現出色且回撤較小的產品說明其量化模型十分完善，該基金未來獲得較好業績的概率也更高。

Ⅶ 基金投資四種具體交易策略

1、固定比例投資策略。即將一筆資金按固定的比例分散投資於不同種類的基金上。當某類基金因凈值變動而使投資比例發生變化時，就賣出或買進這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。這樣不僅可以分散投資成本，抵禦投資風險，還能見好就收，不至於因某隻基金錶現欠佳或過度奢望價格會進一步上升而使到手的收益成為泡影，或使投資額大幅度上升。
2、適時進出投資策略。即投資者完全依據市場行情的變化來買賣基金。通常，採用這種方法的投資人，大多是具有一定投資經驗，對市場行情變化較有把握，且投資的風險承擔能力也較高的投資者。畢竟，要准確地預測股市每一波的高低點並不容易，就算已經掌握了市場趨勢，也要耐得住短期市場可能會有的起伏。
3、順勢操作投資策略。又稱「更換操作」策略。這種策略是基於以下假定之上的：每種基金的價格都有升有降，並隨市場狀況而變化。投資者在市場上應順勢追逐強勢基金，拋掉業績表現不佳的弱勢基金。這種策略在多頭市場上比較管用，在空頭市場上不一定行得通。
4、定期定額購入策略。就是不論行情如何，每月（或定期）投資固定的金額於固定的基金上。當市場上漲，基金的凈值高，買到的單位數較少；當市場下跌，基金的凈值低，買到的單位數較多。如此長期下來，所購買基金單位的平均成本將較平均市價為低，即所謂的平均成本法。平均成本法的功能之所以能夠發揮，主要是因為當股市下跌時，投資人亦被動地去投資購買了較多的單位數。只要投資者相信股市長期的表現應該是上升趨勢，在股市低檔時買進的低成本股票，一定會帶來豐厚的獲利。

Ⅷ 購買的基金太多有些亂套，如何合理優化基金