經濟低迷保險投資分析

① 保險行業宏觀經濟分析

據前瞻產業研究院《2016-2021年中國財產保險行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，假如未來5年，中國GDP保持7.5%的增長速度，通貨膨脹率保持3.5%的水平，人口出生率每年自然增長率保持5‰的增長速度，那麼到2018年，中國保險行業保費平均收入有望超過5萬億元。根據上述的保險市場保費總收入規模的預測，假定財產保險的佔比每年提高2%，那麼到2018年，財產保險保費收入規模有望達到2.48萬億元，佔比有望上升到48.50%。
前瞻產業研究院分析認為，促進我國財產保險市場發展的主要因素包括：宏觀經濟持續穩定增長、客戶風險管理意識增強、國家產業政策支持發展等。而從細分領域來看，機動車輛保險是促進財產保險市場發展的主要方向。
目前我國保險產業正處於開發和深化的高增長階段。2001年，全國保險公司年保費收入為2109億元。從1997年至2001期間，全國保險公司年保費收入的年平均增長率達到18％。這一增長率遠高於同期7％—8％的經濟增長率。同一期間，保險公司的資產總量也從1725億元增長到4591億元，年均增長率達到將近28％。

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② 金融危機對中國保險業的影響

2007年以來發生的金融危機席捲全球，美國保險業通過承保次級抵押貸款保險、次級債券擔保保險等業務和購買大量的次級債券成為此次金融危機形成的一個重要推波助瀾者，並因此在危機中遭受重創。國際保險業巨頭——美國保險集團(AIG)甚至頻臨破產。那麼，這場全球金融危機對我國保險業產生了哪些影響？在未來的改革與發展中，我國保險業如何防範風險健康成長？中國社會科學院金融研究所所長助理、保險研究室主任郭金龍博士今天做客《首席觀點》，就上述問題闡述了自己的觀點。郭金龍認為，我國保險業應當充分認識對外開放、投資渠道拓寬的機遇和挑戰，創新和多元化的利與弊，在做好風險防控、保障市場穩定的根本前提下，繼續穩步推進保險業的改革與發展。 全球金融危機與AIG財務危機記者：繼2008年3月美國第五大投資銀行貝爾斯登因瀕臨破產而被摩根大通收購之後，2008年9月，全美最大的兩家住房抵押貸款融資機構「房利美」和「房地美」由政府接管；美國第四大券商雷曼兄弟申請破產；擁有94年歷史的美林公司也在壓力下匆忙把自己賣給了美國銀行；2008年9月16日，美聯儲不得已斥資850億美元，美國政府緊急宣布接管美國國際集團(AIG)，以避免其陷於破產。至此，標志著本輪金融風暴在橫掃投行、商業銀行等金融機構的同時，也將觸角伸向了保險行業。那麼，究竟是什麼原因導致一家如此龐大的保險公司瀕臨破產呢？郭金龍：我認為，導致美國國際集團(AIG)瀕臨破產的主要原因有如下四個方面：1。資產管理業務損失。復雜的金融衍生品是AIG危機的一大源頭，流動性危機則是AIG陷於困境的直接推手。公開信息顯示，AIG的主體保險業務相對正常，真正的危機來自於一系列信用違約交換等金融衍生品交易，以及流動性缺乏導致的額外信貸成本。2。抵押貸款證券化和信用違約掉期帶來的巨額損失。AIG在多份財報中指出，公司業績虧損主要是因為住宅抵押貸款支持債券的市場價格下跌、信用違約上升以及資本市場疲弱。特別是旗下的AIGFP(AIG金融產品公司)出售的信用違約掉期合約產品(CDS)給公司帶來了巨額虧損。只要購買了AIGFP的CDS，AIG就承諾，當承保的證券出現違約時，向買家進行賠償。即如果有違約，AIG賠錢；反之則坐收合約保費收入。截至2008年6月30日，AIG的CDS為高達4410億美元的債券提供了信用違約掉期(CDS)。AIG的年報顯示，在2008年CDS造成280億美元的損失。2009年6月30日，美國國際集團召開股東大會，到會的股東發現，他們面臨的虧損可能遠遠超過此前的預期。此前一天，AIG在向監管機構上交的常規文件中，指出了CDS投資組合將因信貸市場繼續下滑，可能面臨合約價值的巨大損失。其名義價值為1926億美元的CDS投資組合，截至2009年3月31日的公允價值僅3.93億美元。3。過多涉足房地產金融市場。AIG全面涉足了房地產金融的各個領域，一旦房地產價格下滑，按揭違約率上升，一個領域的風險會迅速蔓延到另一個領域，導致損失呈幾何級數增長。4。監管的缺位。AIG前高管表示，相比於其他總部在美國的金融機構(例如投資銀行、商業借貸公司)的類似子公司，總部位於倫敦的AIGFP受到的監管力度要更松一些。而且，AIGFP進行的CDS等衍生品交易是不受監管的。OTS對AIGFP只是進行「有針對性地審查」，而不像它通常對銀行那般仔細地審查。保險業在金融危機中扮演的角色分析記者：在這場全球金融危機中，國際保險業處於什麼位置，又起到了什麼作用？郭金龍：在金融危機形成利益關系鏈中，國際保險業扮演了多重角色，其主要包括：作為金融市場的重要資金供給者和投資者，保險業購買了大量的次級抵押債券，成為次級債券的重要投資者之一。作為傳統的抵押貸款保險提供者，保險公司在放貸機構放鬆貸款條件的前提下，仍然為信用程度和收入水平較低的貸款者提供按揭貸款保險，從而更加增強了放貸機構的信心。作為重要的信用擔保機構，保險公司忽視潛在的巨大風險，為次級債券提供保險，主要包括單一風險保險(Monoline Insurance)和信用違約掉期(Credit Default Swap，CDS)，從而在ABS和CDO等次級債衍生品華麗的包裝上又貼上了「安全」的標志，這不僅大幅提高了次級債券的信用等級，而且大大增強了投資者的信心。總之，在金融危機的形成機制和利益關系鏈中，保險公司不僅充當了次級債券的重要投資者，成為次貸市場資金的重要來源之一；而且通過其提供的按揭貸款保險、單一風險保險和信用違約掉期等產品，大大增強了市場和投資者的信心，成為金融危機形成機制中的重要一環。全球金融危機對中國保險業的影響記者：這場全球金融危機對我國保險業產生了哪些影響？郭金龍：雖然由於我國保險市場國際化程度相對較低，2007年以來發生的全球金融危機對中國保險業的影響相對有限，但在美國金融市場持續動盪，金融危機迅速蔓延的背景下，我國的保險業也無法完全「獨善其身」，這場金融危機對中國保險業的直接消極影響主要包括以下幾個方面：市場信心下降。美國金融危機可能造成消費者對保險業償付能力的擔憂和市場信心的下降。由於保險產品的特殊性，消費者對保險業或保險公司的信心對保險業發展具有至關重要的意義。在此次危機中，AIG遭受重創，瑞士再、荷蘭全球人壽保險集團(AEGON)、英國英傑華(Aviva)等世界知名保險公司也都遭受了不同程度的損失。美國保險業集體受創，許多公司甚至陷入危機，這無疑給國內消費者造成了「保險公司不保險」的印象，並將進一步打擊公眾對保險業的市場信心。利率風險。央行宣布從2008年9月16日起降低一年期人民幣貸款基準利率，2008年9月25日起調低除工、農、中、建、交、郵政儲蓄銀行外，其他存款類金融機構人民幣存款准備金率。這是我國四年內首次同時下調「雙率」。隨後又於2008年10月8日、2008年10月29日、11月26日、12月22日四次下調存貸款利率。而作為保險公司，尤其是壽險公司主要風險之一的「利率風險」，在2007年利率上調和2008年下半年之後利率下調的情況下，必然面臨利率風險甚至利差損的問題。境內外投資損失。在此次金融危機中，雖然我國保險公司直接持有次級債券和破產或陷入危機的金融機構的股票和債券等相對有限，但影響不容忽視。同時，由於我國的部分金融機構通過QDII或其他形式參與境外金融資產投資，一旦所投資的境外金融資產發生風險，不僅直接影響參與投資的境內金融機構，還將間接影響參股或購買這些境內金融機構及其資產的保險公司。此外，美國金融危機對我國保險業投資的一個最重要的影響就是，受美國金融危機影響，全球股市持續低迷，我國保險業投資收益和各保險公司凈利潤大幅下降。根據保險公司2008年年報，A股三大保險巨頭凈利潤較2007年出現大幅縮水，平均減幅高達73%。2008年，中國人壽(24.75,0.73,3.04%)實現凈利潤100.68億元，同比下降64.19%。對於利潤的大幅下降，中國人壽認為原因主要是國際金融危機的沖擊，資本市場的深度下調，使得2008年投資收益出現了大幅下滑。經濟金融環境惡化影響業務增長。由於保險需求與經濟和金融市場環境息息相關，此次金融危機可能導致我國的經濟和金融環境惡化，從而影響保險業的增長速度。就目前來說，此次金融危機對我國經濟和金融環境的影響尚未完全顯現，但有兩點是確定的：一是消極影響肯定存在；二是不確定性因素增加。其主要表現是：一是美國、西歐、日本等國家經濟的衰退或停滯將極大影響我國的外貿出口和外商投資，並造成人民幣的升值壓力加大，惡化我國的出口貿易；二是這些國家的金融危機或動盪將引發我國金融市場動盪、股市下跌、資產貶值，影響我國金融業的盈利能力和安全性，並可能由此拖累經濟增長；三是受此次金融危機影響，我國近年來一直從緊的貨幣政策開始放鬆，降低利率和存款准備金率，由此加劇我國經濟和金融環境的不確定性。由於保險業的發展與經濟和金融環境直接相關，其中任何一種潛在可能的發生，都將惡化我國保險市場的經濟和金融環境，影響我國保險業務的增長。全球金融危機對我國保險業的啟示記者：金融危機不僅給發達國家的保險業帶來慘痛的教訓，也給我國保險業改革發展帶來深刻的啟示。中國保險監督管理委員會主席吳定富最近指出，保險業發展不能脫離經濟社會發展和人民群眾的需要；保險創新不能脫離經濟金融發展的階段；保險經營不能背離穩健經營的規律；保險監管不能偏離防風險、促發展和保護被保險人利益的目標。作為金融保險與經濟發展問題專家，請談談您的看法。郭金龍：面對危機，中國保險業所要做的是從中總結經驗，吸取教訓，採取有效措施防範和化解金融風險，防止災難的再次發生。保險行業要始終將穩健、安全放在首位。保險業作為「謹慎性金融」行業，生存與安全永遠是第一位的，只有在穩定經營基本業務、有效控制未來風險的基礎上，才能追求金融的創新和收益的最大化。金融是整個國民經濟的命脈，金融體系的穩定和效率對國家的繁榮與昌盛至關重要，對於保險、銀行這些關乎國計民生的金融行業，國家及相關監管部門有必要進行較為嚴格而密切的監管，對市場加以正確的引導和規范，以保證其穩健發展，維護社會經濟的穩定與安全。保險業要加強對資本市場的研究和投資的風險控制。眾多老牌金融機構在危機中陷入困境，甚至破產倒閉，其實不是他們不會投資，不懂風險控制，而是低估了小概率事件發生的可能；雷曼兄弟的破產告訴我們，資本市場上沒有不可能發生的事，對風險防範，要始終採取更為審慎的態度。這也適時給保險業敲了一個警鍾：在看到資本市場對保險業的積極影響時，更應居安思危，了解其對保險市場消極影響的一面；資本市場充滿風險，但不能因此就望而卻步，更要加強對資本市場的理論研究，掌握其運行規律並為我所用。保險經營要理性回歸，保險的本質在於「保障」。全球保險巨頭AIG身陷次貸危機，頃刻間出現巨額資金缺口而走到破產邊緣，究其危機源頭，不是保險業務自身出了問題，而是系列的金融投資衍生產品出了問題。可以看到，在資本市場火暴的情況下，許多保險公司在營銷策略上，把保險當基金賣，熱衷於投資型險種的銷售，再加上市場營銷員銷售傳達環節的誤導，一段時間，甚至整個行業都在向外傳達「投連就是保險」的錯誤信息，以至大多數購買投資型產品的客戶是將保險視為投資工具，而且抱有相當高的投資預期。在全球金融危機的影響還沒有完全消退的情況下，我們更應深刻認識到：保險經營與消費要回歸理性，保障才是保險最基本的功能，這種功能是其他任何金融工具都無法代替的，這是保險行業存在的理由和價值。保險公司應專注保險主業。越來越多的國家高調步入金融市場完全自由化之列，金融混業經營的國際發展趨勢也愈演愈烈，然而，中國的保險業發展有自己的特殊國情，應堅持自己的發展步調和特色，此次AIG因非傳統保險業務陷入破產邊緣，國內保險公司尤其是壽險公司更要深刻意識到：現階段還需專注保險主業，我們本身經營時間還太短，對保險經營的規律認識還不夠，從業人員也缺乏經驗，現在不是盲目擴張領域的時候，而是需要大力推進保險專業化經營，加強從業人員專業知識培訓和能力的提升。完善監管措施，防止保險業風險的傳遞和擴散。目前，保險資金已經成為我國資本市場的重要機構投資者。隨著保險業的快速發展，保險業在整個金融體系中的作用也將進一步提高，對金融市場和金融穩定的影響也越來越大。目前，我國保險業存在著償付能力不足的風險、運營風險、誠信風險、投資風險等。尤其投資風險對整個金融市場的影響和沖擊必須密切關注，加強防範。防範保險業所面臨的風險，還要構築金融風險傳播的防火牆。既要防止保險風險向其他金融領域傳遞，影響國家金融穩定和安全，又要避免和降低其他金融領域的風險對保險業發展造成的影響。例如：加強監管部門的協同合作，防止風險在金融集團不同金融機構之間的傳遞等。郭金龍 經濟學博士。現任中國社會科學院金融研究所所長助理、保險研究室主任，研究員，中國社會科學院研究生院教授。中國金融學會常務理事，中國保險學會常務理事。主要研究方向：金融保險與經濟發展。擔任課題負責人和執行負責人承擔的省部級以上課題十多項，作為主要執筆人參與的省部級以上課題數十項。出版專著、合著和譯著十多部，在《管理世界》、《國際金融研究》、《數量經濟技術經濟研究》、《財貿經濟》、《保險研究》、《中國證券報》等發表論文100多篇。

③ 保險投資的存在問題

（一）保險資金運用結構有待完善，投資壓力日益增大近年來，銀行存款在保險資金運用中仍佔有較大的比例，國債和同業拆借佔比不大，證券投資基金、金融債券、企業債券及其他投資比例更低。這種投資結構不利於收益性、流動性、安全性的結合，難以起到保險資金資源的優化配置作用和達到保險資產與負債相互匹配的要求。資金成本較高的投資型保費收入逐步成為投資資金的主要來源，而主要投資品種（債券）收益率大大走低，債券市場的小規模、低流動性和股票市場的不規范給保險投資帶來了未來支付缺口的潛在風險，直接降低了市場的流動性以及投資的穩健性，間接制約了保險公司的獲利空間，中短期內難以顯著提高，給保險投資的發展帶來了一定的阻力。
（二）保險公司治理結構不完善，管理水平有待提高
我國很多保險公司投資主體地位不明確，投資地位與權責的不明晰，資金運用的風險控制制度不完善，執行制度的力度不到位，沒有履行治理結構中必須的董事會決策程序以及相應的制衡、監督程序。許多保險公司管理體制落後，在科學決策、內部約束機制方面比較薄弱。中國的保險資產管理業務在投資理念上，尚未完全確立起以價值投資、理性投資、穩健投資和長期投資為核心的思想；在技術上，運用資產的匹配管理、戰略配置和組合管理的方法還不夠嫻熟；在投資策略上，對市場形勢的判斷、把握深度和准確度有待進一步提高；在投資風險的控制上，仍然缺乏識別、計量、預警和對沖的技術手段；在投資績效評估上，尚未形成科學統一的標准和方法。
（三）保險投資缺乏相應人才，投資水平不高
長期以來我國形成了重保險輕投資，重來源輕運用的局面，忽視發展投資專業隊伍，保險企業缺乏具有較高專業性、技術性的投資管理人才。不少保險公司的投資業務由從事保險業務的人員擔當，造成許多投資決策者不懂投資風險，投資經營者不懂投資分析，投資經營不穩定，投資效益低下。而且由於監管方面的嚴格限制，保險公司也在相當程度上缺乏對保險投資領域的研究與開拓精神，使得即便是在監管部門放寬對某個投資領域的限制時，也難以在短時間內贏得主動。
（四）保險資金運用潛在風險不斷積累
由於投資工具缺乏、投資期限較短，保險公司資產與負債的期限不匹配以及預期資金運用收益率與保單預定利率不匹配現象十分嚴重，而各家保險公司目前辦理的協議存款大部分是5年期，到期日集中度過高，存在再投資風險。現在允許保險資金投資基礎設施建設，由於基礎設施建設涉及各行各業，情況千差萬別，其間蘊涵著極大的風險。保險資金投資於股權等領域也有很大的風險。低利率環境將在中長期制約投資收益率，而海外投資又面臨貨幣錯配和人民幣升值的匯率風險。在投資渠道放開後，又面臨經濟減速的風險，長期性保險資金應對經濟周期的難度增大。
（五）保險資金運用監管難度加大
目前我國的保險資金運用監管目標不明確，內涵還需擴充；監管模式尚不確定；監管法律法規體系不完善；會計制度等配套制度落後監管的要求；監管信息化程度低，無法適應動態監管的要求；監管隊伍力量薄弱。保險資金現在可以投資基礎設施，可以作為QDII境外投資，可以股權投資，可以創業投資，而不同的市場有不同的要求和風險，需要清楚界定資金投資的空間和規則；而保險公司參股、控股銀行、證券公司，或者銀行參股、控股保險公司，都會對現行的金融分業監管格局帶來沖擊一這些都對管理層提出了挑戰。如何制定好相關政策和制度，建立起新的保險資產管理體制、新的風險預警機制以及新的監管體製成為當前迫切的問題。
（六）保險業的市場化過程沒有完成，資金運用透明度不足
從資本市場和金融體制的角度看，保險資金運用的透明度不足。透明度涉及保險資金的安全和投資的公平性。保險業的市場化過程沒有完成。保險資金來源是高度市場化的，某種程度可以說是一種惡性競爭，但資金運用的市場化程度卻很差。資金來源高度市場化，投資運營卻是高度計劃性的，如果這個問題不解決，保險業發展可能會進入一個非常危險的階段。

④ 保險投資存在什麼問題及原因分析

存在的問題，保險投資是一個長期的投資，收益也要較長時期才能體現出來。如果心急的投資者不推薦。
就原因也很簡單，因為保險公司必須要預算出你的風險，儲備夠了風險准備金之後拿剩下的部分進行投資，這個大額的投資收益的一部分會分給客戶，並按照復利進行滾存。一句話：「復利+時間=原子彈」。
所以也就能說明 為什麼是後期收益會很好了。
希望能幫你，學保險學的吧？呵呵，不錯，近幾年的保險市場很好，有前途。

⑤ 根據當前經濟形勢分析我國保險業的發展

1、我國經濟發展進入新常態，我國發展既面臨大有作為的重要戰略機遇，也面臨諸多矛盾疊加、風險隱患增多的嚴峻挑戰。要以發展方式轉變推動發展質量和效益提升，調整優化產業結構，推動創新驅動發展，保障和改善民生，加快完善各方面體制機制，深化全方位對外開放，妥善應對外部環境變化，促進我國經濟長期穩定健康發展。

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⑥ 當前的經濟形勢為什麼適合買保險

在上班 不方便長篇大論。 晚上一定回答。

來了
首先請不要過分相信國壽理財師的答案，個人感覺就是一個很普通的保險銷售人員，回答沒有抓住關鍵。
sxa的回答比較好，我就是補充一下。
我們的投資（不是投機，所以不太可能獲得突然的巨大的收益）目的是獲得長期的，穩定的收益。而所有的長期收益率在一定程度上都受到央行基準利率的影響。
在經濟蕭條的情況下，央行會不斷地降低利率。而絕大多數的債券收益率都回跟著央行的利率走，所以也會不斷降低。此時把錢放在定期存款，大額存單，中短期債券上，未來的收益率必然逐漸降低。鑒於中國已經降低了利率，所以長期債券也不是一個很好的選擇。
其次，經濟蕭條必然導致金融市場的萎靡，中國又沒有做空的機制（即使有也是一樣，這個就不贅述了），所以任何對於金融市場的投資都不太可能獲得較好的收益。所以無論是自己直接投資股市，期貨，金融衍生工具；還是通過基金，信託，理財產品簡介投資金融市場也都不是很好的選擇。
同時因為經濟萎靡，社會購買力必然下降。此時進行實業投資，雖然資金成本較低，但是社會購買力卻難以支撐事業的發展。
所以大型企業一般把大量的資金進行高評級的長期債券的投資，已鎖定未來的收益，保證資金的安全。
而對於個人而言，保險倒也是一種說的過去的選擇：
首先保險公司一本資本雄厚，加上政府的監管和扶持，您的資金安全不太可能出大問題。同時保險公司的過往投資一般都是以穩定第一，利潤第二。大量良好的實業投資很可能在未來幾年為您帶來優於銀行利息的收益。（那個sb平安除外）同時在一定程度上保險的價格比存款或者債券的利率更難以調節。調節價格就等於推出新產品，這需要長時間的精算和審核。這就造成了一定的滯後性。在這段期間，市場已經調低了目標收益率，但是保險還是按照過往的目標收益率來計算客戶的應得收益，這在一定程度上也保證了客戶在未來10-30年內資金的較高收益。
這里不得不提國壽說句好話，不得不承認，現在來看，國壽的投資最為穩健，雖然在牛市的時候收益比很多競爭對手低，但是在現在的熊市，它的資產組合就顯示出了較為明顯的優勢。

⑦ 中國的經濟危機會對保險公司有什麼影響

經濟危機會使保險公司增多業務。
對於投資型的保險來說利益肯定是受影響，但是保險的主要功能是保障以及轉移資產規避風險，投資收益只是個副產品。發生經濟危機，最先倒下的是股市，還有很多的中小型企業，接著是銀行，最後才是保險公司，因為保險資金的投資是以穩定安全為第一位的，收益多少是第二位的，對於風險性投資占保險資金的比例只是很小的一部分，這也就說明了保險是經濟的最後一道防線，在沒有金融危機的時候人們看不到保險的好處，覺得保險收益小沒有其他投資方式靈活，收益高，但是等風險來臨的時候，保險才是最有力的保障工具。保險公司即使破產國家也會出面處理。因為保險也是一個國家的穩定器。

⑧ 現在經濟形勢低迷，有錢也不知道往哪投啊

看你的描述大概家裡錢還挺多的，偏向高端理財一些，這個投360平台我看了下主要是

1，信託投資項目
2，私募股權投資項目
3，海外保險投資項目
4，資管項目
都是第三方代銷的，不過資質都還OK，可以比較放心進入投資。理財還需謹慎啊。