金融債相對國債利差有望收窄

Ⅰ 什麼是金融債券

信用債：不以公司任何資產作為擔保的債券，屬於無擔保債券。風險相對較大。但收益率可能高一些，收益率高是對高風險的一個補償。

國債：國家發行的，中央政府為籌集資金而發行的一種政府債券。國債發行主題是國家，所以它具有最高的信用度。被稱為金邊債券。

金融債：銀行和非銀行金融機構發行的債券。目的是解決金融機構的資金來源不足和期限不匹配。它都是金融機構發行的。

三者很容易區別吧。

經濟沒有好轉，企業經營壓力增大，那說明企業的經營狀況有可能向壞的一面發展。影響了債權人對公司的信心。信用債是沒有任何擔保的，債權人擔心債券的償還能力，信用債的價格就下跌，債券價格下跌的結果就是收益率上升。即利差上升。
你好

Ⅱ 信用利差收窄，對哪種債券影響最小

從我國2008年以來的信用債歷史情況來看，信用利差與基準利率的關系可以總結為如下幾個特點：
（一）一般情況下，信用利差和基準利率的走勢是同向的
也就是說，基準利率下行的牛市過程中，信用利差一般會收縮，而基準利率上行的熊市中，信用利差一般會擴大。
（二）當基準利率快速轉向時，信用利差可能會有滯後反應
其表現為信用利差短時間內與基準利率的走勢相反，經過一段時間後再轉為與基準利率走勢同向，也就是信用利差與基準利率走勢會出現短期背離。
（三）在不存在信用風險沖擊的情況下，無論熊市還是牛市，低評級債券的表現通常比高評級要好
也就是說，熊市中低評級債券收益率上行幅度通常比高等級小，而牛市中低評級債券收益率下行的幅度通常比高等級大。這體現出高票息較強的防禦性。熊市的例子有2009年、2012年下半年，牛市的例子有2010年前8月、2012年上半年、2013年前5月。我們認為形成這種規律與市場缺乏違約和金融脫媒化過程中投資者結構的變化有關。
（四）一旦出現違約擔憂情緒或實質信用風險，無論基準利率走勢如何，低評級信用利差和評級間利差都會擴大
如果違約預期的增強疊加利率債調整和資金面緊張，其對收益率產生的負面沖擊會更大。歷史上受到違約因素沖擊的階段主要是2008年四季度、2011年（尤其三季度）、2013年下半年和2014年上半年（尤其是超日債違約的3月）。其中2008年和2014年基準利率處於牛市環境，2011年處於熊市環境。違約導致的利差擴大歷史上持續時間不長，但殺傷力大。如果不能安全度過這些高危時期（避免大量違約並扛住流動性沖擊），就無從實現低等級相對高的票息回報。

Ⅲ 為什麼說市場利率上升 ，投資國債、金融債的債券型基金收益率就會下跌

銀行利率高，很多人錢就放銀行去了。對債券來說就是利空，所以下跌趨勢明顯。

Ⅳ 為減輕通脹壓力，央行為什麼要發行金融債券，又為什麼要減小國債發行規模

央行發行金融債，財政部發行國債；是兩個不同的部門。

央行，是一國管理貨幣的機構。當處於通脹時期，意味著貨幣流動性過剩，那麼央行發行金融債向金融機構收回貨幣。那麼那些金融機構如銀行，就會減少貨幣放貸。

財政部發行國債，是因為收不抵支；減少發行國債，一是需要資金使用可能性減少，二是財政有盈餘；或者是在通脹壓力下，市場利率太高，此時借錢發債的利率畢竟要高，提高了資金使用成本，不是很劃算。所以，通常情況下，通脹與否，與國債發行量沒有太多直接關系。發行國債，也不會增加或者減少貨幣。財政部是不會管理貨幣運行的。

參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處。

Ⅳ 關於金融債券的選擇題

金融債券是銀行籌集信貸資金的重要方式，尤其金融債券可以轉讓，較好地解決了籌資人與投資人之間的矛盾，既可以保證投資人投入的實際收益水平，又可以延長兌換期，穩定銀行資金來源。我國金融債券信用度比較高，投資風險小，收益率較高，所以，是很有潛力的籌資方式。目前，我國金融債券在各種債券中所佔比例較小，隨著金融體制改革和金融市場的建立，金融債券將有很大發展。

Ⅵ 債券基金詳情,國債金融債佔比,同類平均那裡為什麼有負數呢

您好，很高興回答你的問題。國債收益率如果為負的話，可能是由以下兩點原因所導致的：

1. 整體經濟環境疲軟：

因為經濟危機的問題，所以人們紛紛為了避險，保住自己的資產而選擇購買國債，而一旦人們瘋狂追捧國債，就容易造成國債高估，從而出現負收益的情況。

2. 央行大量買入國債：

若是央行大量，買入國債的話，也可能會導致收益率為負。畢竟這會導致市場上流通的國債數量變得稀少，從而就可能引起國債價格上漲，而出現收益率為負的情況。希望我的回答能夠幫助到您哦❤️【回答】

老師，紅框內那裡，負數是怎麼回事呀！🌹【提問】

大量買入就會導致這個成為負數的哦【回答】

是說該基金經理大量買入嗎？【提問】

是的 就是大量買入了國債才會有這種情況您【回答】

大量買入國債，其他企業債就會減少【提問】

甚至相對來說，是負數嗎【提問】

買入國債的話，也可能會導致收益率為負。導致市場上流通的國債數量變得稀少，從而就可能引起國債價格上漲。然後收益率成為負 【回答】

Ⅶ 如何計算公司債相對於國債的利差

當然是國債啊，國債是國家信用做擔保，不可能違約付不起利息的，公司債就不好說了，經濟好時行，如果經濟不好了，企業債經常出現違約情況。

Ⅷ 基準利率大幅上行伴隨著信用利差明顯走闊這句話是什麼意思

意思是：加息後，市場的風險偏好降低了。企業借款利率上升，高於加息。

公司債券信用利差的決定因素，不僅有利於信用風險的管理和一級發行信用產品的定價，而且有助於二級投資者判斷公司債券相對於國債、金融債券等利率品種的相對投資價值，從而提供為他們把握投資機會，選擇投資品種提供研究支持和決策依據。

信用利差中的預期違約損失反映了評級的差異和變化，即歷史平均違約率的覆蓋范圍，而宏觀信貸周期和大規模違約預期所需的溢價主要反映在風險溢價中。

信用債券市場相對較短，信用利差的歷史表現可能受到市場發展初期各種特徵的嚴重製約，歷史數據對未來的指導意義相對有限。對影響歷史傳播的因素進行梳理，判斷這些因素在未來可能發生的變化。

(8)金融債相對國債利差有望收窄擴展閱讀：

基準利率最適合利率：

從一般國際經驗看，只有結構合理、信譽高、流動性強的金融產品的利率，才能作為基準利率。在我國已經市場化的幾種利率中，國債利率（具體地講是國債二級市場的收益率）最適合充當基準利率。

第一，國債的信譽最高。國債是中央政府以其征稅權為擔保而發行的債務，只要不發生政治危機，國債幾乎是沒有風險的。所以，國債在所有金融產品中信譽最高、風險最低，被譽為「金邊債券」。無論在投資實踐中，還是在理論分析中，要選擇無風險利率，非國債利率莫屬。

第二，國債市場是我國財政政策和貨幣政策的最佳結合點，進入流通市場的國債成為跨資本市場和貨幣市場的金融產品，與各類金融產品具有較強的關聯性。所以，選擇國債利率作為基準利率，滿足基準利率的基礎性要求，能有效地傳遞市場信號和調控信號。

第三，國債發行規模的不斷擴大和發行方式的市場化，國債期限品種結構的多樣化，使國債在質和量上都有了突破；同時，銀行間債券市場的形成，國債二級市場交易規模也在不斷擴大，國債流動性明顯增強。

Ⅸ 報紙上看到「國家發行的金融債券」和「國債」是區分的兩個概念~~但不懂~~這兩個有什麼區別

1、發行機構不同。

金融債券是由銀行及其他金融機構所發行的債券，國家發行的金融債券是由國家政策性銀行或其他受委託的金融機構發行的。國債是由中央政府通過政府部門如財政部發行的債券。

2、債務人不同。

國家發行的金融債券的債務人為銀行或金融機構。國債的債務人為國家。

3、安全程度不同。

國家發行的金融債券由於其發行者為金融機構，因此資信等級相對較高，多為信用債券。國債是中央政府發行的一種政府債券，由於其發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

4、發行方式不同。

國家發行的金融債券從發行辦法來看又類似於企業債券，既不給各地下達指令性指標，也不做政治動員，完全依靠金融債券自身的特點上市發行。國債的發行方式中有一項即為國家利用政治權力強迫國民購買國債。

Ⅹ 什麼是信用債和國債、金融債有什麼區別

信用債：不以公司任何資產作為擔保的債券，屬於無擔保債券。風險相對較大。但收益率可能高一些，收益率高是對高風險的一個補償。

國債：國家發行的，中央政府為籌集資金而發行的一種政府債券。國債發行主題是國家，所以它具有最高的信用度。被稱為金邊債券。

金融債：銀行和非銀行金融機構發行的債券。目的是解決金融機構的資金來源不足和期限不匹配。它都是金融機構發行的。

三者很容易區別吧。

經濟沒有好轉，企業經營壓力增大，那說明企業的經營狀況有可能向壞的一面發展。影響了債權人對公司的信心。信用債是沒有任何擔保的，債權人擔心債券的償還能力，信用債的價格就下跌，債券價格下跌的結果就是收益率上升。即利差上升。