基金投資項目抓取能力

❶ 私募基金公司的投資運作

參與私募股權投資運作鏈條的市場主體主要包括被投資企業、基金和基金管理公司、基金的投資者以及中介服務機構。
1．被投資企業
被投資企業都有一個重要的特性——需要資金和戰略投資者。企業在不同的發展階段需要不同規模和用途的資金：創業期的企業需要啟動資金；成長期的企業需要籌措用於規模擴張及改善生產能力所必需的資金；改制或重組中的企業需要並購、改制資金的注入。面臨財務危機的企業需要相應的周轉資金渡過難關；相對成熟的企業上市前需要一定的資本注入以達到證券交易市場的相應要求；即使是已經上市的企業仍可能根據需要進行各種形式的再融資。
2．基金管理公司
私募股權投資需要以基金方式作為資金的載體，通常由基金管理公司設立不同的基金募集資金後，交由不同的管理人進行投資運作。基金經理人和管理人是基金管理公司的主要組成部分，他們通常是有豐富行業投資經驗的專業人士，專長於某些特定的行業以及處於特定發展階段的企業，他們經過調查和研究後，憑借敏銳的眼光將基金投資於若干企業的股權，以求日後退出並取得資本利得。
3．私募股權投資基金的投資者
只有具備私募股權投資基金的投資者，才能順利募集資金成立基金。投資者主要是機構投資者，也有少部分的富有個人，通常有較高的投資者門檻。在美國，公共養老基金和企業養老基金是私募股權投資基金最大的投資者，兩者的投資額佔到基金總資金額的30%～40%。機構投資者通常對基金管理公司承諾一定的投資額度，但資金不是一次到位，而是分批註入。
4．中介服務機構
隨著私募股權投資基金的發展和成熟，各類中介服務機構也隨之成長和壯大起來。其中包括：(1)專業顧問，專業顧問公司為私募股權投資基金的投資者尋找私募股權投資基金機會，專業的顧問公司在企業運作、技術、環境、管理、戰略以及商業方面卓越的洞察力為他們贏得了客戶的信賴；(2)融資代理商，融資代理商管理整個籌資過程，雖然許多投資銀行也提供同樣的服務，但大多數代理商是獨立運作的；(3)市場營銷、公共關系、數據以及調查機構，在市場營銷和公共事務方面，有一些團體或專家為私募股權投資基金管理公司提供支持，而市場營銷和社交戰略的日漸復雜構成了私募股權投資基金管理公司對於數據和調研的龐大需求；(4)人力資源顧問，隨著私募股權投資產業的發展，其對於人力資源方面的服務需求越來越多，這些代理機構從事招募被投資企業管理團隊成員或者基金管理公司基金經理等主管人員的工作；(5)股票經紀人，除了企業上市及售出股權方面的服務，股票經紀公司還為私募股權投資基金提供融資服務；(6)其他專業服務機構，私募股權投資基金管理公司還需要財產或房地產等方面的代理商和顧問、基金託管方、信息技術服務商、專業培訓機構、養老金和保險精算顧問、風險顧問、稅務以及審計事務所等其他專業機構的服務。中介服務機構在私募股權投資市場中的作用越來越重要，他們幫助私募股權投資基金募集資金、為需要資金的企業和基金牽線搭橋，還為投資者對私募股權投資基金的表現進行評估，中介服務機構的存在降低了私募股權投資基金相關各方的信息成本。 不同於大多數其他形式的資本，也不同於借貸或上市公司股票投資，私募股權投資基金經理或管理人為企業帶來資本投資的同時，還提供管理技術、企業發展戰略以及其他的增值服務，是一項帶著戰略投資初衷的長期投資，當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。國內私募股權投資基金和海外的創業投資基金的運作方式基本一致，即基金經理通過非公開方式募集資金後，將資金投於非上市企業的股權，並且管理和控制所投資的公司使該公司最大限度地增值，待公司上市或被收購後撤出資金，收回本金及獲取收益。其投資運作基本都是按照一系列的步驟完成的，從發現和確定項目開始，然後經歷談判和盡職調查，確定最終的合同條款、投資和完成交易，並通過後續的項目管理，直到投資退出獲得收益。當然，不同私募股權投資基金的特點不同，在工作流程上會稍有差異，但基本大同小異。
1．尋找項目
私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的考驗，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網路也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之後，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。
2．初步評估
項目經理認領到項目後，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面：注冊資本及大致股權結構(種子期未成立公司可忽略)、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一年度大致經營情況、初步融資意向和其他有助於項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，並且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。
3．盡職調查
通過初步評估之後，投資經理會提交《立項建議書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今後的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個：發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。
在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢並與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企業債權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助於投資機構作出關於企業風險的結論。
4．設計投資方案
盡職調查後，項目經理應形成調研報告及投資方案建議書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由於私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。
5．交易構造和管理
投資者一般不會一次性注入所有投資，而是採取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括採取報告制度、監控制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網路和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略夥伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。
6．項目退出
私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資並實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最後一環，該環節關繫到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關繫到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。
從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。 對於私募股權投資基金來說，尋找好的企業、好的經營者或管理團隊是非常具有挑戰性的工作。尋找項目、初步評估和盡職調查是私募股權投資的基礎，通過這三者的考驗是投資能夠進行的前提，在整個項目評估過程中，每個基金的偏好不同，其評估標准會有所不同，但一般都遵循以下標准：
1．企業和產品具有高成長性
首先，企業要具有高成長性，即公司能在較短時間內達到一定經營規模；其次，擬投資的企業必須具有一定的競爭優勢，如先進的技術優勢或在行業領域中處於較領先的地位；再次，企業要有好產品。好產品必須具備如下特徵：(1)它不僅要能滿足市場的現有需求，而且還要能夠滿足市場的潛在需求；(2)它必須具有獨特性，具有良好的擴展性、可靠性和維護性，能夠滿足人們的某些特殊需求，從而能夠在市場中獲得獨占或領先的地位；(3)它所服務的市場規模要足夠大，這樣才能為企業的高成長性奠定基礎；(4)它必須是不易被模仿的，一個產品(或服務)對市場需求的滿足性非常好，而且獨特性也非常強，但如果它容易被模仿和替代，就很難保持其市場地位。
2．企業面對的市場足夠好
一個好的市場是成就好產品的首要條件。企業所面對的市場最好能夠：(1)它能為風險產品提供規模足夠大的發展空間；(2)它本身具有高成長性；(3)它對即將進入市場的產品(或服務)很容易接受，並且同時又能對產品(或服務)跟隨者的模仿形成很高的壁壘；(4)市場能保持一定的競爭水平，企業所面對的競爭既包括同類產品的競爭，同時也包括替代品的競爭等。
3．具有優秀企業家團隊
「寧可投資一流的人才、二流的技術，也不投資一流的技術、二流的人才」，這句私募股權投資的口號足以見得企業管理團隊的重要性。對企業的領頭人也即企業家的評估中要求其必須具備以下素質：(1)戰略思想，企業家的戰略思想一般體現在企業文化和經營理念中，所以，選擇具有長遠發展戰略眼光的企業家，對保障投資的未來預期收益將起到非常重要的作用；(2)整合資源能力，包括經營管理能力、市場營銷能力、市場應變能力、公共關系能力、風險預見和防範能力以及技術創新能力等：(3)個人品質，一個具有良好個人品質的企業家應該是忠誠正直、敢於承擔責任、機智敏銳、信念堅定、堅忍不拔、精力充沛、樂觀豁達而又務實的。
4．企業財務狀況良好
沒有財務規劃的企業，是沒有財務方向的企業。對中小企業進行財務狀況分析與評價至少應當考慮以下幾個方面：(1)企業資產負債狀況與股權比例；(2)企業最近三年資產負債與股權變動情況；(3)提供投資後的資產負債與股權比例；(4)資金運用計劃；(5)有關損益與現金流量的盈虧平衡；(6)其他融資計劃；(7)利潤預測與資產收益分析；(8)投資者回收資金的可能方式、時機與獲利情形等。 投資退出是私募股權投資的最終目標，也是實現盈利的重要環節。投資的退出需要藉助資本經營手段來完成。一般而言，私募股權投資基金的退出有三種方式，即首次公開上市(IPO)、股權出售(包括回購)及企業清算。公開上市是私募股權投資基金最佳的退出方式，可以使資本家持有的不可流通的股份轉變為上市公司股票，實現具有流動性的盈利；股權出售則包括股權回購、管理層收購和其他並購方式；企業清算則是在投資企業未來收益前景堪憂時的退出方式。
1．首次公開上市
首次公開上市是私募股權投資基金最嚮往的退出方式，它可以給私募股權投資基金人和被投資企業帶來巨大的經濟利益和社會效益。在私募股權投資基金的發展史中，IPO擁有令人驕傲的歷史記錄。在美國，成功IPO的公司中很多都有私募股權投資的支持，如蘋果、微軟、雅虎和美國在線等全球知名公司；國內的例子有分眾傳媒、攜程網和如家快捷等，這些企業的上市都給投資帶來了巨額的回報。當然，企業管理層也很歡迎這種退出方式，因為它表明了金融市場對公司良好的經營業績的認可，又維持了公司的獨立性，同時還使公司獲得了在證券市場上持續融資的渠道。但是，IPO退出也有一定的局限性，在項目公司IPO之前的一兩年，必須做大量的准備工作，要將公司的經營管理狀況、財務狀況和發展戰略等信息向外公布，使廣大投資者了解公司的真實情況，以期望得到積極評價，避免由於信息不對稱引起股價被低估。相比於其他退出方式，IPO的手續比較繁瑣，退出費用較高，IPO之後存在禁售期，這加大了收益不能變現或推遲變現的風險。

❷ 投資者如何判斷一隻基金的賺錢能力

判斷一個公司好判斷些，判斷一隻基金就比較麻煩，因為牽扯太多公司，並且基金經理的投資組合不斷變動。
所以，簡單看下基金的投資組合，主要看看基金經理的過往業績。
投資有風險，入市需謹慎。現在經常一片綠，小心小心再小心。

❸ 怎麼知道某個基金的投資項目

http://fund.jrj.com.cn/openfund/everydayjz.asp，裡面基金公司的投資項目都有，還有財務報告，還不錯，不過重點不夠突出

❹ 好的基金投資項目一般是哪些

支付寶手機APP財富里可以投資基金，支付寶上可以做答題確認自己能承受風險能力，例如有穩健型，平衡型，進擊型等類型的投資風格，確認投資風格後系統會自動推薦最佳對應風險類型的基金。假如你是穩健型的，可以購買一些理財產品、貨幣基金和債券基金，此類基金穩定，風險小。

❺ 哪種類型的基金公司能投企業項目

股權投資基金的類型主要有：
（1）成長基金投資於成長階段企業。
（2）並購基金主要以控股方式投資於穩定成長期的企業，這些企業通常可以提供連續三年以上的反映盈利能力或潛力的財務報表，通過企業內部重組和行業整合來幫助被收購企業確立市場地位。
（3）重整基金專注於為陷入財務危機的企業提供財務拯救。
（4）夾層基金通常以股債結合的形式投資處於穩定成長期而上市之前的企業。
（5）房地產基金直接投資於房地產相關項目以獲取收益。
（6）基礎設施基金投資於基礎設施項目。
（7）母基金投資於其他基金、集合計劃、專項資金等。

❻ 首控基金投資了那麼多教育項目，管理的過來嗎

首控基金堅持專業人做專業事，擁有專業化、國際化、綜合能力突出的投後管理團隊，不同項目有不同專業人才來進行打理。

❼ 基金或者信託中的投資期限，例如3+1或者3+2具體是什麼意思

3+1是指項目可能延長一年，3+2是指項目可能延長兩年。

若是封閉式基金，發行時在協議中，都要約定基金期限。到期後結算，基金持有者拿回自己的收益。基金本身可以轉化為開放式基金。

若是開放式基金，就因為是開放的，所以在發行時的協議中，沒有基金期限的規定。沒有衰敗到基金「清倉」的條件規定，它就一直運營下去。

(7)基金投資項目抓取能力擴展閱讀：

基金投資的期限與額度：

一般而言，能承受較高風險的投資者可採用較積極的投資組合，投資組合中可以選擇較高的比例投資風險偏高的資產，如股票、股票型基金等。

風險承受能力較低的投資人在投資組合中應以風險較低、風格穩健的資產為主，如定期存款、債券、債券型基金和貨幣型基金等。

由此看來，基金投資應占資產（收入）的多少百分比才合適，需要視投資組合中其他資產配置的狀況而定。

舉例來說，如果您投資的資產中已經有相當多的股票，那麼可以考慮將部分投資轉換到股票型基金上，這樣可以降低投資單一股票的風險，同時還可享受股票投資的收益增長。

另外再搭配定期存款、債券或是債券基金、貨幣市場基金。若是資產配置已經相當保守，定期存款、債券佔了大多數，那麼可以通過增加偏股型基金的方式來提高收益率。

❽ 基金是個好的投資項目嗎盈利的可能性大不大

伴隨著我國經濟的迅速發展趨勢，現如今大夥兒的收益也愈來愈高了，一些盆友的存款也是做到了十萬元以上。針對手裡有筆閑置不用資產的人而言，肯定是期待可以根據項目投資基金等掙取附加收益。那麼，10萬買基金一年賺多少,選擇基金的6大標準是什麼呢?下邊我就帶大夥兒看來一下吧。

10萬買基金一年賺多少呢，關鍵還是得看買的投資理財產品是啥基金商品有許多，現階段流行的是貸幣基金、債卷基金和混和基金等。假如十萬元貸幣基金得話，一年盈利為1500上下。如果是債卷基金，盈利大概為四五千元。若是混和基金，那麼一年盈利不穩定，好的年景賺十萬問題不大，壞的年景很有可能會虧兩三千。

挑選出色基金企業集團旗下相對性出色的基金主管，她們手底下的基金及剖析對策，能夠協助投資人在不能預測分析的銷售市場中得到 更平穩的盈利，項目投資工作經驗在具體運行全過程中是很重要的。

6.基金項目投資佔比

有膽量項目投資基金的資產，務必考慮到家庭年收入的佔比。他不可以把資產放到一個竹籃里。一般來說，他不可以把資產所有買入基金，尤其是風險性較高的基金。以上便是有關10萬買基金一年賺多少及其選擇基金的6大標准相關內容的詳細介紹，期待能夠協助到您

❾ 如何選擇基金投資項目

如何選擇基金投資項目？
1、根據風險和收益來選擇。
從風險的角度看，不同基金給投資者帶來的風險是不同的，其中，股票基金風險最高，貨幣市場基金和保本基金風險最小，債券基金的風險居中。
相同品種的基金，由於投資風格和策略的不同，風險也會不同。比如在股票基金中，平衡型、穩健型、指數型，比成長型和增強型的風險要低。同時，收益和風險通常是相關聯的，風險大往往收益高，風險小則收益少。要想獲得高收益往往要承擔高風險。所以，投資者在期望獲取高收益時，千萬不要忘了首先權衡自己的風險承受能力。
對於風險承受度低、投資在收入中所佔比重較大的投資者來說，貨幣市場基金是一個不錯的選擇，比如華夏現金增利、博時現金增利、銀華貨幣市場等。這類基金可以作為儲蓄的替代品種供自己選擇。
對於風險承受能力稍強的投資者，則可以選擇債券基金，如華夏債券、寶康債券等。對於承受風險能力有所增強，且希望有更好收益的投資者來說，選擇指數增強型基金比較合適，如博時裕富、銀華道瓊斯88等。
對於風險承受能力較強的投資者來說，選擇偏股型基金更好，如博時價值增長、華寶多策略增長、上投摩根中國優勢、東方龍等。

2、根據投資者年齡來選擇。
一般來說，年輕人事業處於起步階段，經濟能力尚可，家庭或子女的負擔較輕，收入大於支出，風險承受能力較高，投資期限相應要長些，股票型基金或者股票投資比重較高的平衡型基金都是不錯的選擇。
中年人家庭生活和收入比較穩定，已經成為開放式基金的投資主力軍，但由於中年人家庭責任比較重，風險承受能力處於中等，投資時應該在考慮投資回報率的同時堅持穩健的原則。可以結合自己的偏好和經濟基礎進行選擇，最好把風險分散化，嘗試多種基金組合。
老年階段一般沒有額外的收入來源，主要依靠養老金及前期投資收益生活，風險承受能力比較小，而且投資期限不會很長。這一階段的投資以穩健、安全、保值為目的，通常比較適合平衡型基金或債券型基金這些安全性較高的產品。

3、根據投資期限來選擇
投資期限為5年以上的長期投資，可以投資於股票型基金這類風險系數比較大的產品。這樣既可以抵禦一些投資價值短期波動的風險，又可獲得長期增值的機會，預期收益率會比較高。保本基金也是在一定的投資期內（如三年或五年）為投資者提供一定比例的本金回報保證，不到期限就不能保本，因此，也適合長期投資。
投資期限二到五年的中期投資，除了股票類基金這類風險高的基金產品，還要加入一些收益比較穩定的債權型或平衡型基金，以獲得比較穩定的現金流入。但是，由於買進賣出環節都要交納手續費，一定要事先算好收益成本。
投資期限在兩年以下的短期投資，投資的重點就應該放在債券型基金、貨幣市場基金這類低風險、收益穩定的基金產品上。特別是貨幣基金流動性幾乎等同於活期存款，又因其不收取申購、贖回費用，投資者在用款的時候可以隨時贖回變現，在有閑置資金的時候又可以隨時申購，堪稱短期投資者的首選。