① 股權投資基金的最新運作方法
處於工業化轉型期高速發展的中國經濟和不斷完善的投資環境，為PE提供了廣闊的舞台。尤其在以下幾個領域，PE更加有用武之地：
1.為日益活躍的中小企業、民營企業的並購、擴展提供資金。
2.內地企業境內境外公開上市前的Pre-IPO支持。
3.銀行及公司重組。
4.近10萬個國企的改革，國企民營化將是未來PE 的關注點。PE基金有望從以前被動的少數股權投資進入到購買控制權階段，甚至是100%買斷。華平對哈葯的投資，以及凱雷集團談判收購徐工機械，都是順應了這一新趨勢。
5.跨國境的收購兼並。隨著國內企業的壯大和國際化意願的日益強烈，越來越多的國內企業將走出國門進行境外收購兼並，而這也為PE基金提供了廣闊的業務機會。
6.其他領域如不良資產處理，房地產投資等等也為PE提供了絕好的機會。
（一）公司型基金
這是一種法人型基金。基金設立方式是注冊成立股份制或有限責任制創業投資公司，公司不設經營團隊，而整體委託給管理公司專業運營。公司型基金有著與一般公司相類似的治理結構，基金很大一部分決策權掌握在投資人組成的董事會，投資人的知情權和參與權較大。
在中國現今的商業環境下，公司型基金更容易被投資人接受。其缺點是雙重征稅的問題無法規避，並且基金運營的重大事項決策效率不高。中科招商在國內最早開創了「公司型基金」模式，現今管理的公司型基金有5隻。
總體而言，公司型基金是一種嚴謹穩健的基金形態，適合當下的國情和市場的誠信程度。
（二）契約型基金
契約型基金，是一種非法人形式的基金。國外私募股權基金中，承諾型基金最為常見。基金設立時，通常由基金投資人向管理人承諾出資金額，然後先期到賬10%的資金，剩餘資金根據項目進度逐步到位。承諾型基金的決策權一般在管理人層面，決策效率較高，並且基金本身可作為免稅主體。
國內承諾制基金的設立有所不同，如在出資形式上基金投資人簽署承諾協議後，一般先期資金不到賬，資金完全跟著項目進度到位。
這種基金的設立方式，由於缺少對出資約定兌現安排和違約懲戒機制，對於管理人來說本身需要承受投資人的出資誠信風險和項目合作風險，但這種簡單易行的基金模式備受民間資本青睞，許多民營資本都通過承諾制方式與創投機構開展合作。
（三）信託型基金
信託型基金是由創投管理機構與信託公司合作，通過發起設立信託受益份額募集資金，然後進行投資運作的集合投資工具，通稱為「股權信託投資計劃」。
信託公司和創投管理機構組成決策委員會共同進行決策。在內部分工上，信託公司主要負責信託財產保管清算與風險隔離，創投管理機構主要負責信託財產的管理運用和變現退出。
信託型基金的設立和運作，除嚴格按照《信託法》募集設立外，基金規則還必須兼顧《公司法》和《證券法》有關要求，規避信託投資與所涉法規的沖突。
在信託型基金發展初期，由信託公司和創投管理機構合作募集運行能充分實現優勢互補，資源共享，確保股權投資信託的安全性和收益性。湖南信託和深圳達晨，江蘇國信和中科招商都合作發行過信託型基金。
（四）合夥制基金
這是國外的一種主流私募基金模式，它以特殊規則（投資協議書）的形式將普通合夥人（管理者）和有限合夥人（投資者）的責任與義務規范起來，達成價值共同化，具有較強生命力。
合夥制的私募基金是一個大膽的創新，合夥制私募基金的核心，是要構建基金管理人「高風險、高收益」的游戲規則，防範道德風險與內部人控制。管理人作為普通合夥人，要對基金承擔無限責任，必須勤勉盡責，精心理財才能確保自己的收益並規避「終生負債」的負擔。
② 國內私募股權投資基金的運作模式高分求解！
PE基金：即通過過私募形式對成熟的非上市企業進行的非權益性投資，在交易過程中附帶考慮了將來的推出機制，即通過IPO，並購或管理層收購等方式，出售持股而獲利。
大體的運作形式如下：首先由管理人發起設立私募股權投資基金（按照你的說法稱為一個PE項目），此基金的資金由管理人選擇某商業銀行進行託管，此PE大基金由若干N個小基金（也可叫做FOF）或企業、自然人等投資者組成LP，而每個小基金或投資者由融資團隊負責募集，對小基金來說可以選擇不同的託管銀行進行進行資金託管，有擬投資的企業時通過PE項目投資成為股東，投完後協助企業做得更大一些、更規范一些，然後通過IPO，並購或收購等方式退出取得回報。
③ 請問「股權投資基金公司」都有些什麼業務是怎樣的一個盈利模式
投資原始股 一旦這個公司上市了 那這些股票就翻了幾倍
或者投資已經上市的公司的股權
主要業務也就是市場部 找錢找客戶來投資的 還有調研的 研究的 控制風險的部門
④ 股權投資基金公募管理模式 這種管理模式是怎麼一回事 回答全面我會追加分的
國內私募股權基金在運作模式上主要有公司型基金、承諾型基金和信託型基金幾種，近期也出現了合夥制基金的模式創新。
公司型基金較為常見，是一種法人型的基金。基金設立方式是注冊成立股份制或有限責任制創業投資公司，公司不設經營團隊，而整體委託給管理公司專業運營。公司型基金有著與一般公司相類似的治理結構，基金很大一部分決策權掌握在投資人組成的董事會，投資人的知情權和參與權較大。在中國目前的商業環境下，公司型基金更容易被投資人接受。它的缺點在於雙重征稅的問題無法規避，並且基金運營的重大事項決策效率不高。中科招商在國內最早開創了「公司型基金」模式，目前管理的公司型基金有5隻。總體而言，公司型基金是一種嚴謹穩健的基金形態，適合目前的國情和市場的誠信程度。
承諾型基金也稱契約型基金，是一種非法人形式的基金。國外私募股權基金中，承諾型基金最為常見。基金設立時，通常由基金投資人向管理人承諾出資金額，然後先期到賬10%的資金，剩餘資金根據項目進度逐步到位。承諾型基金的決策權一般在管理人層面，決策效率較高，並且基金本身可作為免稅主體。在國內承諾制基金的設立有所差異，如在出資形式上基金投資人簽署承諾協議後，一般先期資金不到賬，資金完全跟著項目進度到位。這種基金的設立方式，由於缺少對出資約定兌現安排和違約懲戒機制，對於管理人來說本身需要承受投資人的出資誠信風險和項目合作風險，但這種簡單易行的基金模式備受民間資本青睞，許多民營資本都通過承諾制方式與創投機構開展合作。
信託型基金是由創投管理機構與信託公司合作設立，通過發起設立信託受益份額募集資金，然後進行投資運作的集合投資工具，通稱為「股權信託投資計劃」。信託公司和創投管理機構組成決策委員會實施，共同進行決策。在內部分工上，信託公司主要負責信託財產保管清算與風險隔離，創投管理機構主要負責信託財產的管理運用和變現退出。信託型基金的成功設立和運作，要深入研究和運用相關政策，除嚴格按照《信託法》募集設立外，基金規則還必須兼顧《公司法》和《證券法》有關要求，規避信託投資與所涉法規的沖突。在信託型基金發展初期，由信託公司和創投管理機構合作募集運行是個正確路徑，能充分實現優勢互補，資源共享，確保股權投資信託的安全性和收益性。目前，湖南信託和深圳達晨，江蘇國信和中科招商都合作發行了信託型基金。
合夥制基金是國外主流模式，它以特殊的規則使得投資人和管理人價值共同化，因此具有較強生命力。深圳某私募股權基金採取合夥制設立，是一個大膽的創新。合夥制基金的核心，是要構建基金管理人「高風險、高收益」的游戲規則，防範道德風險與內部人控制。管理人作為普通合夥人，要對基金承擔無限責任，必須勤勉盡責，精心理財才能確保自己的收益並規避「終生負債」的負擔。
但是，國內私募股權基金採取合夥制，目前商法和市場條件還不完全成熟。首先，從管理人「無限責任」這一條來看，合夥企業法規定符合條件的法人和自然人都可作普通合夥人，如果管理公司本身是有限責任公司，那麼作為管理公司出資人的投資經理團隊，也只會以自身出資對管理公司承擔有限責任，即使管理公司對基金承擔無限責任，而投資經理團隊也只間接地對基金承擔有限責任，實際上為投資經理團隊對基金承擔無限責任建立了一道防火牆，所謂普通合夥人的無限責任只是一句空話，難以把「高收益、高風險」的規則鎖定到投資經理團隊身上。而在國外，一般由本身是無限責任的管理公司或管理團隊自然人身份作為普通合夥人，把必要的激勵和約束最終落實到個人。所以，要看合夥制基金能否發生必要效用，還要考察作為普通合夥人的管理公司本身的性質，如果管理公司本身也是承擔無限責任的合夥制企業，那麼這種合夥制基金對投資經理團隊的激勵和約束才是有意義的。這里還有一個問題，就是作為承擔無限責任的普通合夥人，要求自身具有較強的債務償付能力，而在中國這樣的投資經理「富人」團隊尚未培育出來，一旦合夥制基金發生虧損破產，現有的投資經理團隊拿什麼承擔無限責任？所以合夥制基金聽起來很美好，但是成熟的發展之路還很漫長。
公募基金的管理模式
2001年9月27日，證監會發布《關於證券投資基金業績報酬有關問題的通知》，規定基金契約中不得含有提取業績報酬的內容，原有基金契約允許提取業績報酬的執行至2001年底。自此，我國基金管理費收入制度主要以固定管理費模式為主。事實上，無論是國內的現實情況，還是國際相關經驗，都表明統一、固定的費率模式與公募基金作為標准化大眾理財產品持有人分散、申購贖回頻繁的特點也更為匹配。而浮動管理費收費模式對持有人和基金規模的穩定性均具有相對嚴格的要求，國內公募基金要合理、公允地提取浮動管理費存在一定的難度。
兩種費率各有特點和適用性
固定收費方式有其特點，首先是簡單透明，便於理解和操作；其次，管理費收入和投資業績沒有明顯的直接關系，基金公司不會為了獲取高業績報酬而過於激進；第三，固定管理費模式並非完全「旱澇保收」和業績不相關，雖然管理費率固定，但基金持有人可以依據基金業績通過申購贖回改變基金規模從而改變基金管理費總量，形成對基金公司的獎懲機制。「用腳投票」方式的存在也能對基金的投資運作形成有效的制約。
而浮動收費方式的特點主要有：第一，管理費和基金業績緊密相關，在基金業績較好的時候投資者需要多支付管理費，在業績較差的時候可以少支付或者不支付管理費；第二，收費方式比較復雜，普通投資者可能會有一定的理解上的困難，對於不同基金公司的收費方式也很難進行比較；第三，在投資者可自由地申購、贖回基金的情況下，浮動收費以什麼為基礎，申購贖回價格怎樣確定才能保證合理性和公正性都會存在難度；第四，浮動收費方式可能會導致基金公司採取更激進的操作來謀取較高的管理費收入。一般只有操作比較靈活、持有人風險承受能力較高的對沖基金或者專戶管理的資產才會將管理報酬與業績掛鉤，實行浮動費率制，其中也不乏因為過分追求收益進而提高投資的激進性而導致基金大幅虧損甚至破產清算的例子，由此帶來的大部分虧損仍將由投資者承擔。
固定管理費率和浮動管理費率各有其特點和不同的適用性，目前國內公募基金的運作模式和普通大眾理財的方式決定了其更為適合採用固定管理費的模式，而我國公募基金固定管理費的收取模式也是歷史和市場的選擇。從國際上基金管理費收取制度來看，盡管基金可以相對自由地訂立費率政策，但絕大部分公募基金均採取固定費率模式。
⑤ 私募股權投資基金的融資方式有哪些
常見的私募債務融資方式主要有銀行信貸、貿易性融資和民間借貸等。
1.銀行信貸
銀行信貸，不僅包括商業銀行，也包括政策性銀行和信用社等，當然是合法的主流私募融資方式。然而，一方面，我國的銀行業目前對於外資和民營並沒有完全放開;另一方面，國有銀行改革還處於進展中，中小企業貸款難成為我國一種普遍的現象。
2.貿易性融資
貿易性融資，主要指企業在貿易往來過程中的賒購行為形成的應付賬款。包括封閉管理下直接貸款、銀行承兌匯票和商業承兌匯票的貼現、應收賬款的出讓(保理)、國際貿易融資等。企業佔用應付賬款並不是無償的，其代價通過不同期限付款商品價格的差異以及延遲付款違約金等表現出來，因此，貿易性融資與銀行信貸一樣需要資金佔用成本。
表面上看，應付賬款是一種伴隨經營活動的被動性資金佔用，不是主動的融資行為。實際上，在商品經濟日益發達的今天，應付賬款早已經成為企業主動性的融資行為，是企業財務管理的重要內容之一。正因為我國中小企業貸款難，貿易性融資對其具有特殊的意義，所謂「三角債」正是貿易性融資未能正常流轉的直接後果。一些企業在難以通過其他渠道融資或融資成本過高時，可能
向與其有業務關系甚至沒有業務關系的其他企業借款，為規避法律的限制偽裝成貿易性融資。
3.民間借貸
民間借貸目前在我國還不具有完全合法的地位，但同時，地下民間借貸已經具有了相當大的規模。在中小企業融資難的現實狀態下，很多中小企業不得不選擇民間借貸的方式進行融資。但合法性問題不僅提高了民間借貸的風險，同時也提高了其交易成本和融資成本。
⑥ 私募股權投資基金運行模式有哪些
中國證券投資基金業協會17日發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，將於2月7日起施行。私募投資基金登記備案范圍包括私募證券投資基金、私募股權投資基金、創業投資基金等。經備案的私募投資基金可以申請開立證券相關賬戶。
業內人士表示，這意味著私募證券投資基金將無需藉助信託賬戶。私募股權投資基金等在登記備案後將「正規化」，可吸引社保等機構資金。
《證券投資基金法》將非公開募集證券投資基金納入調整范圍，要求私募證券基金管理人按規定向基金行業協會履行登記手續，辦理私募基金備案。2013年6月，中央編辦發文明確由證監會負責私募股權投資基金的監督管理。經中央編辦同意，證監會授權基金業協會具體負責私募投資基金管理人登記和私募基金備案並履行自律監管職能。
《辦法》要求，私募投資基金管理人應當向基金業協會履行登記手續並申請成為基金業協會會員。除存在暫緩登記的情形外，登記申請材料完備的，基金業協會自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募投資基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。騰訊眾創空間，一個去創業的平台。
私募投資基金管理人在私募基金募集完畢之日後20個工作日內，通過私募投資基金登記備案系統進行基金備案。經備案的私募投資基金可以申請開立證券相關賬戶。
基金業協會有關人士表示，私募投資基金登記備案不是行政許可，基金業協會對於私募投資基金管理人所提供的登記備案信息不進行實質性事前審查。私募投資基金管理人承諾對所提供信息的真實性、准確性和完整性承擔法律責任。基金業協會將對外公示管理人、基金及從業人員的基本信息，接受社會監督。協會對於提供虛假信息及其他違反自律規則的行為，將採取自律處分措施；對於情節嚴重或涉嫌違法違規的，移交證監會處理。協會將建立私募投資基金管理人及其從業人員誠信檔案，建立私募基金行業誠信體系；鼓勵私募基金進行託管等。