指數增強型證券投資基金更

『壹』 ETF指數基金與普通指數基金與增強型指數基金

指數越泛，覆蓋面越廣，該指數就越能體現整個市場的狀況。就好比你要對一件事情進行抽樣調查一樣，你抽樣越多越能真實的反映實際情況。指數之間沒有好壞之分，不同指數設立的目的不同。
指數型基金採用的是一種被動投資方法，通過對資產進行配置，投資於一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數，如上證50指數，包涵的成份股票相同，每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致，從而達到擬合目標指數的目的。作為基金管理人，只需要按照某個指數的成份進行配置資產就可以了。而增強型指數基金是指除了擬合指數外，基金管理人會拿出一部分資產進行主動投資，以獲取更高收益。
ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為「交易型開放式指數基金」，又稱交易所交易基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品,交易手續與股票完全相同。與開放式基金使用現金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額，存在套利的可能。
除了套利之外，指數型基金的共同的特點就是擬合指數，因此是否能夠盈利跟個股的表現關系不大，而主要看整個市場的未來走向，也就是宏觀經濟的預期；另外基金也會因為它擬合的指數不同而在收益上有區別。
撇開套利，etf上證50指數基金與普通擬合上證50指數的（開放式）基金基本沒有區別。增強型在風險和收益上可能會略有放大。

定投的話，可以考慮etf或者普通指數型基金。

『貳』 華安上證180指數增強型證券投資基金怎樣值得購買嗎

華安上證180指數增強型證券投資基金
運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對上證180指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，並在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

投資范圍
本基金資產主要投資於指數成分股和國債。本基金所跟蹤的指數，是由權威機構發布的，代表上海證券交易所或中國主板證券市場的主體市場的成分指數，目前這一指數為上證180指數。具體的投資范圍為：
1、投資於國債不低於基金資產凈值的20%，包括銀行間國債市場和交易所國債市場交易的國債。根據兩個市場國債的到期收益率變化，流動性以及兩市場資金成本的比較調整資產配置，基金經理可選擇進行回購和逆回購操作，提高資金運用效率。
2、投資於股票的目標比例為基金凈資產凈值的75%，本基金投資180成分股的比重在50個交易日內不持續低於股票凈值的80%。
3、參與股票一級市場的新股申購以及上證180成分股的增發申購和配股。
4、在成分股之外的股票投資，僅限於未售出的申購新股、預期將調整入指數成分股的個股以及增強性投資中替代成分股的其他個股。
5、根據開放式基金的申購和贖回情況，保留一定比例的現金。
6、經中國證監會批準的允許本基金投資的其它金融工具。

『叄』 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金的投資范圍

⒈投資於股票的目標比例為基金資產凈值的95%，本基金投資MSCI中國A股指數成份股的比重在50個交易日內不持續低於組合中股票市值的80%。
⒉參與股票一級市場的市值配售以及MSCI中國A股指數成份股的增發和配股。
⒊在成份股之外的股票投資，僅限於未售出的申購新股、預期將調整入指數成份股的個股以及增強性投資中替代成份股的其他個股。
⒌經中國證監會批準的允許本基金投資的其他金融工具。
基金的投資決策
（一）投資策略
⒈投資組合原則及選擇標准
（1）投資組合的基本原則
（2）投資組合構建
1）股票指數化投資組合構建：
2）增強性投資選擇標准：
②因流動性太差而導致無法按照指數標准權重建倉的個股；
③存在重大違規嫌疑，被監管部門調查的個股；
⑤其他特殊個股，例如預期將從指數中剔除的個股等。
對於以下個股，本基金將考慮納入組合或增加投資權重：
②由於其他成份股的建倉困難而被選擇作為替代的個股；
④其他特殊個股，例如預期將納入指數的個股等。
（3）指數化增強性投資管理的限度和控制
本基金以指數化投資為主，增強性投資為輔，為控制因增強型投資而導致的投資組合相對指數標准結構的偏離，本基金選擇以跟蹤偏離度為標准，對積極投資行為予以約束，以控制基金相對指數的偏離風險。
其中：= 第i日基金組合收益率 - 第i日比較基準收益率
n為計算區間，本基金選定為30個交易日
除此之外，本基金對增強性投資的其他限制包括：
⒉投資管理的基本程序
（1）投資決策程序
1）投資決策委員會定期召開會議，對階段性的投資組合資產分配比例和行業權重相對指數的偏離度作出檢討和決議；
2）金融工程小組利用集成市場預測模型和風險控制模型對行業、個股和市場的預期收益進行測算，研究部門從基本面分析對行業、個股和市場走勢提出研究報告，開放式基金注冊部門提供申購、贖回的動態情況，供基金經理參考；
3）基金經理小組根據對以上因素的判斷，初步決定投資組合，包括股票、現金以及其他投資品種的比例，行業、個股和整體投資組合相對指數的偏離度，以及新股配售等一級市場操作的參與力度；
4）基金經理小組根據交易情況的反饋報告，對組合進行適度調整，對於需調整的個股，研究部事先提供備選的其他股票；
5）風險分析小組對基金投資組合偏離風險進行評估，並提出偏離的歸因分析報告，在組合跟蹤偏離度超過0.5%時提出預警；
6）監察稽核部對投資程序進行稽查並出具稽查報告。
（2）投資操作程序
1）基金經理根據指數的標准構成，在設定的調整范圍內定出組合中各個股票的比例關系，輸入交易系統；
2）需買入股票時，交易員啟動組合交易系統，系統按事先設定的個股權重統一下單買入，需賣出股票時，系統統一下單賣出；
3）對於需調整或組合交易出現困難的個股，基金經理可獨立發出指令，交易員可在交易時間內進行單個品種操作；
4）投資部定期對指數化投資組合進行跟蹤偏離度的測算，若跟蹤偏離度超過允許的范圍，則對組合進行調整；
5）當發生新股申購和MSCI中國A股指數成份股的增發時，研究部提供擬發行新股企業和增發企業的研究報告；投資部根據研究報告進行新股申購和增發；
6）本基金建倉期為3個月。
（二）投資限制
基金管理人應依據有關法律法規及《基金合同》規定，運作管理本基金。
本基金投資組合應遵循下列規定：
（1）本基金持有1家上市公司的股票，其市值不超過本基金資產凈值的10%，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的情形除外；
（2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有1家公司發行的證券的總和，不超過該證券的10%，但完全按照標的指數的構成比例進行投資的情形除外；
（3）法律法規和中國證監會的其他比例限制。
禁止用本基金資產從事以下行為：
（1）投資於其他證券投資基金；
（2）以基金的名義使用不屬於基金名下的資金買賣證券；
（3）以基金資產進行房地產投資；
（4）從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；
（5）將基金資產投資於與基金託管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券；
（6）當時有效的法律法規、中國證監會及《基金合同》規定禁止從事的其他行為。

『肆』 指數增強基金和指數基金區別

1、 復製程度不同：增強指數基金與指數基金的共同點都是跟蹤指數走勢，最大的不同的地方在於：指數基金是被動復制，而增強型指數基金是主動管理；
2、 倉位不同：指數基金的權重股的名稱和比例基本照搬對應的指數；而相應的增強指數基金的權重股可能重要的幾只和指數相同，其他的會做相應的調整：主要看基金經理採取怎樣的投資組合。
3、 投資領域與佔比不同：一般指數基金都用95%以上的錢來買股票，而指數增強基金會用80%~90%左右的錢來買股票，剩下的錢由基金經理自己發揮：或打新股，或買債券，或用於股指期貨等金融衍生工具。
4、 管理費率與託管費：投資基金是需要成本的，被動型指數基金完全復制指數成分股，很少進行調倉；而增強型指數基金，為了增強收益，基金經理頻頻繁調倉換股，交易成本相對要高一點。被動型指數基金人為干擾因素少，管理費與託管費也會比較少；而增強型指數基金，有基金經理的操作，管理費與託管費自然要高一點。
拓展資料：
指數，簡單的理解，就是按照一定的編制規則來篩選出一系列的股票。通常指數成份股會定期更新。
指數增強基金，就是在普通指數基金的基礎上，20%的倉位由基金經理做「增強管理」，或者是對個股持有比例的調整，或者是利用一些打新等套路策略，來獲取超過本身指數的收益。關於被動指數，我更傾向於ETF和指數增強基金。ETF更加純粹，流動性高；指數增強更看重其超額收益部分。
指數基金，跟蹤某個特定指數，並且以指數的成分股為投資標的的基金產品。指數基金的目的，就是盡可能的較少跟蹤的誤差，基本上是指數怎麼編制、包括哪些成分股，基金就要買哪些標的。被動投資，就是這么來的。
ETF，全稱交易型開放式指數證券投資基金。是一種跟蹤「標的指數」變化、且在證券交易所上市交易的基金。ETF核心就是股票的交易規則，需要證券賬戶交易。這類基金是跟蹤效果最好的（跟蹤誤差最小）。

『伍』 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金的介紹

華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金是契約型開放式基金，主要投資於標的指數成份股。運用增強性指數化投資方法，通過控制股票投資組合相對MSCI中國A股指數有限度的偏離，力求基金收益率適度超越本基金比較基準，並在謀求基金資產長期增值的基礎上，擇機實現一定的收益和分配。

『陸』 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金的基金的風險收益特徵

本基金為增強型指數基金，通過承擔證券市場的系統性風險，來獲取市場的平均回報，屬於中等風險、中等收益的投資產品。

『柒』 普通指數基金與增強型的指數基金

在指數基金中，如果嚴格區分，有純指數基金和增強型指數基金之分。

完全復制型基金應完全復制對應的指數組合，其漲跌將完全與指數同步。
增強型指數投資策略是在指數投資策略的框架內，有限度地使用主動型投資策略（增強的方法），以達到超越目標指數表現的目的。

目前在15隻指數基金中，大多數是增強型指數基金。看一隻指數基金是否嚴格模擬指數，關鍵是看它的基金契約。如易方達深圳100ETF的業績比較基準就是深圳100的價格指數，這就意味著該基金是一隻純指數基金；而長城久泰300則是增強型指數基金，因為它除了追蹤中信標普300指數外，還有一部分資金投資國債和金融債券。

純指數基金和增強型指數基金，哪個更好？券商認為並沒有標准答案，看人投資而已。如果目的是投資某個指數，那純指數基金就是符合投資目的的品種。

ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為「交易型開放式指數基金」，又稱交易所交易基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品,交易手續與股票完全相同。與開放式基金使用現金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額，存在套利的可能。

ETF屬於哪種基金具體要看它復制的指數。

『捌』 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金的基金投資組合報告

⒈基金資產組合
序號資產組合 金額 占基金總資產比例
1 股票 812,387,435.24 86.10%
2 債券 26,600,500.00 2.82%
3 權證 0.00 0.00%
4 銀行存款和清算備付金合計 27,435,899.63 2.91%
5 其他資產 77,083,498.71 8.17%
合計 943,507,333.58 100.00%
⒉股票投資組合①指數投資按行業分類的股票投資組合行業分類 市值 占資產凈值比例
A 農、林、牧、漁業 1,605,120.00 0.18%
B 採掘業 40,632,635.00 4.51%
C 製造業 357,236,644.08 39.65%
C0 食品、飲料 51,809,337.00 5.75%
C1 紡織、服裝、皮毛 10,504,027.55 1.17%
C3 造紙、印刷 4,346,664.78 0.48%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 50,796,694.21 5.64%
C5 電子 7,944,139.53 0.88%
C6 金屬、非金屬 122,821,251.79 13.63%
C7 機械、設備、儀表 87,088,569.84 9.67%
C8 醫葯、生物製品 20,185,080.58 2.24%
C99 其他製造業 1,740,878.80 0.19%
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 43,181,777.39 4.79%
E 建築業 3,957,840.60 0.44%
F 交通運輸、倉儲業 57,266,665.43 6.36%
G 信息技術業 47,763,277.91 5.30%
H 批發和零售貿易 26,682,760.00 2.96%
I 金融、保險業 133,991,790.42 14.87%
J 房地產業 40,541,841.94 4.50%
K 社會服務業 12,476,933.96 1.38%
L 傳播與文化產業 6,832,141.00 0.76%
M 綜合類 25,713,867.01 2.85%
合計 797,883,294.74 88.55%
②積極投資按行業分類的股票投資組合
行業分類 市值 占資產凈值比例
C 製造業 12,022,448.50 1.33%
C4 石油、化學、塑膠、塑料 7,124,142.50 0.79%
C7 機械、設備、儀表 4,898,306.00 0.54%
H 批發和零售貿易 2,481,692.00 0.28%
合計 14,504,140.50 1.61%
③指數投資前五名股票明細
序號股票代碼股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例
1 600036 招商銀行 1,900,789 33,035,712.82 3.67%
2 600016 民生銀行 2,100,000 26,124,000.00 2.90%
3 600050 中國聯通 3,450,000 19,492,500.00 2.16%
4 600019 寶鋼股份 1,900,000 18,810,000.00 2.09%
5 000002 萬 科A 1,116,000 18,514,440.00 2.05%
④積極投資前五名股票明細
序號股票代碼股票名稱 股票數量 市值 占資產凈值比例
1 600725 雲維股份 606,310 7,124,142.50 0.79%
2 002021 中捷股份 360,700 4,898,306.00 0.54%
3 600280 南京中商 151,600 2,481,692.00 0.28%
⒊債券投資組合
① 按債券品種分類的債券投資組合
序號債券品種 市值 占資產凈值比例
1 金融債 24,992,500.00 2.77%
2 可轉換債券 1,608,000.00 0.18%
合計 26,600,500.00 2.95%
② 基金投資前五名債券明細
序號債券代碼 債券名稱 數量 市值 占資產凈值比例
1 060302 06進出02 250,000 24,992,500.00 2.77%
2 126005 07武鋼債 16,080 1,608,000.00 0.18%
⒋權證投資組合
① 基金投資前五名權證明細
本基金本報告期末沒有持有權證投資。
⒌資產支持證券投資組合
本基金本報告期內未投資資產支持證券。
⒍投資組合報告附註
① 本基金的估值方法
② 本報告期內需說明的證券投資決策程序
③ 其他資產的構成
序號其他資產 金額
1 深交所結算保證金 516,895.52
2 應收股利 0.00
3 應收利息 199,304.38
4 應收申購款 76,367,298.81
5 應收證券清算款 0.00
合計 77,083,498.71
④ 處於轉股期的可轉換債券明細
無。
⑤ 本報告期獲得的權證明細
序號 權證代碼 權證名稱 權證數量 成本總額 獲得途徑
1 580012 雲化CWB1 16,200 95,932.94 投資可分離債獲贈
⒎開放式基金份額變動
序號 項目 份額
1 期初基金份額總額 520,760,979.21
2 加：本期申購基金份額總額 220,779,680.87
3 減：本期贖回基金份額總額 377,804,793.53
4 期末基金份額總額 363,735,866.55
十四、基金的業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資人在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
（一）基金凈值表現
歷史各時間段基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較
（截至時間2006年12月31日）
階段 凈值增長率① 凈值增長率標准差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標准差④ ①－③ ②－④
自基金成立起至今 119.55% 1.06% 82.86% 1.10% 36.69% -0.04%
2006-1-1至2006-12-31 121.21% 1.29% 116.27% 1.32% 4.94% -0.03%
2005-1-1至2005-12-31 -0.56% 1.08% -1.80% 1.13% 1.24% -0.05%
2004-1-1至2004-12-31 -8.90% 1.02% -13.41% 1.00% 4.51% 0.02%
2003-1-1至2003-12-31 11.46% 0.85% 8.17% 0.86% 3.29% -0.01%
2002-11-8至2002-12-31 -1.70% 0.23% -8.76% 0.92% 7.06% -0.69%

『玖』 華夏滬深300指數增強型證券投資基金c與a有何區別

收費不同，a收取申、贖費，年費和管理費；c收取服務費，不收申、贖費、管理費

『拾』 華安MSCI中國A股指數增強型證券投資基金的投資策略

1）股票指數化投資組合構建：
2）增強性投資選擇標准：
②因流動性太差而導致無法按照指數標准權重建倉的個股；
③存在重大違規嫌疑，被監管部門調查的個股；
⑤其他特殊個股，例如預期將從指數中剔除的個股等。
對於以下個股，本基金將考慮納入組合或增加投資權重：
②由於其他成份股的建倉困難而被選擇作為替代的個股；
④其他特殊個股，例如預期將納入指數的個股等。 本基金以指數化投資為主，增強性投資為輔，為控制因增強型投資而導致的投資組合相對指數標准結構的偏離，本基金選擇以跟蹤偏離度為標准，對積極投資行為予以約束，以控制基金相對指數的偏離風險。
其中：= 第i日基金組合收益率 - 第i日比較基準收益率
n為計算區間，本基金選定為30個交易日
除此之外，本基金對增強性投資的其他限制包括：