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在美國如何投資債券

發布時間:2021-09-18 06:42:23

1. 美國國債怎麼買

美國國債的期限一般分為短、中、長期三種。

1年以內的為短期國債;

1年到10年的為中期國債;

10年以上的為長期國債。

國債市場上的品種,有貼現債券、固定利率債券、儲蓄債券;有按季節需求發行的短期債券;有與通貨膨脹指數掛鉤的保值公債等等。美國國債大都是指可流通國債,在可流通國債之外,還有一大部分是不為人熟知的不流通國債,其中聯邦投資基金持有相當大份額. 美國國債採取市場化的發行方式,主要有兩種作法:

  1. 對承銷機構以招標方式發行國債。財政部定期公布發行條件和數量,承銷機構通過獨立的IT網路系統,以競爭性投標方式認購國債。承銷機構須經專業的信用評級公司定期進行評級,並通過一級承銷商管理委員會認定後方可參與國債承銷。

  2. 面向個人投資者發行國債。個人投資者可以通過銀行、證券公司賬戶或在英特網上,直接向財政部認購國債。

2. 美國國債問題

這些錢不是說我們專門拿人民幣換美元到美國去買國債。
而是在國際貿易結算的時候,我們獲得的以美元計量的收益充入外匯儲備,而這些儲備不可能全部存入銀行放著,而是多元化的投資和管理,比如購買美國債券,降低風險的同時還可以獲得收益。而選擇美國國債是因為美元一直是國際貨幣,美國的債券市場較為發達,當然成了投資首選。
這次金融危機我們因為過多投資美國債券而受損失,我們也無可奈何,巨額儲備迴流在操作上不是短期能實現的,而且迴流是否會造成過多的流動性很難說。而大量拋售美國國債我們損失也會很大,而且這其中還有大國間的博弈。
我的回答有點白開水~不知道是否清楚

3. 美國債券詳解

債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。[1]
債券(Bonds / debenture)是一種金融契約,是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時,向投資者發行,同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書,具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系,債券發行人即債務人,投資者(債券購買者)即債權人[2]。
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區,債券可以上市流通。在中國,比較典型的政府債券是國庫券。

4. 美國國債通常是怎麼發行的謝謝!

美國國債以其巨額的發行量、非常高的流動性以及幾乎為零的信用風險而成為債券市場的標准債券。

美國國債按期限不同,分為短期國庫券,發行期限在一年或一年以內;中期票據,發行期限在一年以下;長期國債,發行期限在十年以上。短期國庫券屬於貼現債券,發行價低於面值,僅在到期日支付固定的面值,發行價與面值的差額就是投資者的收益。中期票據和長期票國債一般是有息債券,每六個月付息,到期償還本金。

隨著美國預算盈餘的不斷增長,財政部在買回已發行債券的同時,也大幅度削減國債的發行數量、次數和種類,目前的發行種類有三個月、六個月和一年的國庫券,二年、五年、十年的中期票據,以及三十年的長期國債。

美國國債的發行採用定期拍賣的方式。三個月和六個月的國庫券每星期一拍賣,一年期的每個月的第三個星期拍賣,國庫券都在星期四交割;二年在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍賣,財政部在月中公布拍賣金額,一星期後定價,月底31日左右交割;五年和十年在每委度第二個月(二月、五月、八月和十月)拍賣;三十年每年在二月、八月拍賣一次。五年、十年和三十年國債一般由財政部在月初公布拍賣金額,一星期後定價,月中也就是15日交割。

美國國債的拍賣分競爭性投標、非競爭性投標(購買單位低於100萬美元的面值)和非公眾購買(如聯邦儲備銀行購買),拍賣總量先減去所有非競爭性投標金額和非公眾購買金額,余額再以竟爭性投標的方式進行。競爭性以收益率為基礎,投標人標明他們希望得到的收益率和購買的金額,按照收益率由低到高的順序排列分配債券,直到債券分配完畢。

美國國債的投標人主要是一級自營商即聯邦儲備銀行公開市場業務的操作對象。他們即可為自己的需求,也可代理客戶進行競爭性投標。非一級自營商必須有大量的現金存款或者提供足夠擔保品來保證他們有能力購買所投標的券債。具有一級自營商資格必須擁有足夠的資本金,以及擁有一定的國債頭寸,而且其在二級市場的交易量也必須達到一定的規模,如占國債市場交易量的1%。財政部還對一級自營商進行定期的監督和考核,一旦一級自營商資本金或交易量不能達到規定的標准,或在拍賣過程中有違規行為,將被取消參加國債拍賣的資格。

5. 我在美國,怎麼樣投資大陸

中央銀行日前發布《個人外匯管理辦法》,正式宣布從2007年2月1日起,大陸居民可以直接進入海外證券市場進行證券投資。

《個人外匯管理辦法》明確規定:中國境內個人可以直接動用人民幣購買外匯,從事以下境外證券投資:

(1)我國居民可以直接投資國外股票、債券及其他金融產品。「第十七條 境內個人購買B股,進行境外權益類、固定收益類以及國家批準的其他金融投資,應當按相關規定通過具有相應業務資格的境內金融機構辦理。」

(2)我國居民在海外投資所得可以通過正常渠道在本國結匯。「第十九條 境內個人在境外獲得的合法資本項目收入經外匯局核准後可以結匯。」

(3)我國居民可以直接參與國外商品期貨和金融衍生產品交易。「第二十一條 境內個人向境外提供貸款、借用外債、提供對外擔保和直接參與境外商品期貨和金融衍生產品交易,應當符合有關規定並到外匯局辦理相應登記手續。」

(4)外國個人投資者仍不能直接參與我國境內的股票和債券市場投資,但可以購買我國的B股。「第二十三條 除國家另有規定外,境外個人不得購買境內權益類和固定收益類等金融產品。境外個人購買B股,應當按照國家有關規定辦理。 」

由此可見,隨著中國經濟實力與國際競爭力的不斷增強,中國外匯儲備迅猛增長,人民幣升值潛力不斷加大,在這樣的一種背景之下,一方面,基於中央銀行與中央政府已對宏觀經濟的調控有了相當的自信,逐步開放人民幣在資本項目下的可兌換的條件已基本具備;另一方,為了釋放人民幣升值的過大壓力,有必要放鬆外匯管制,進而實施「藏匯於民」的戰略,因此,有必要率先放鬆個人外匯管制,允許本國居民前往海外發達而成熟的證券市場投資,在經濟國際化、全球化的大背景下,也可以讓國人走出國門參與競爭,分享世界一體化的成果。不難預料,今後,隨著資本項目可兌換進程的推進,對個人資本項目外匯交易也將逐步有序地放寬。

6. 如何投資債券市場

債券的投資策略:
從總體上看,國債投資策略可以分為消極型投資策略和積極型投資策略兩種,每位投資者可以根據自己資金來源和用途來選擇適合自己的投資策略。具體地,在決定投資策略時,投資者應該考慮自身整體資產與負債的狀況以及未來現金流的狀況,期以達到收益性、安全性與流動性的最佳結合。

一、消極型投資策略:是一種不依賴於市場變化而保持固定收益的投資方法,其目的在於獲得穩定的債券利息收入和到期安全收回本金。因此,消極型投資策略也常常被稱作保守型投資策略。在這里我們介紹最簡單的消極型國債投資策略-購買持有法,並介紹幾種建立在此基礎上的國債投資技巧。
1、購買持有-最簡單的國債投資方法
購買持有是最簡單的國債投資策略,其步驟是:在對債券市場上所有的債券進行分析之後,根據自己的愛好和需要,買進能夠滿足自己要求的債券,並一直持有到到期兌付之日。在持有期間,並不進行任何買賣活動。
這種投資策略雖然十分粗略,但卻有其自身的好處:
(1)這種投資策略所帶來的收益是固定的,在投資決策的時候就完全知道,不受市場行情變化的影響。它可以完全規避價格風險,保證獲得一定的收益率。
(2)如果持有的債券收益率較高,同時市場利率沒有很大的變動或者逐漸降低,則這種投資策略也可以取得相當滿意的投資效果。
(3)這種投資策略的交易成本很低。由於中間沒有任何買進賣出行為,因而手續費很低,從而也有利於提高收益率。因此,這種購買持有的投資策略比較適用於市場規模較小、流動性比較差的國債,並且更適用於不熟悉市場或者不善於使用各種投資技巧的投資者。
2、梯形投資法
所謂梯形投資法,又稱等期投資法,就是每隔一段時間,在國債發行市場認購一批相同期限的債券,每一段時間都如此,接連不斷,這樣,投資者在以後的每段時間都可以穩定地獲得一筆本息收入。 梯形投資法的優點在於,採用此種投資方法的投資者能夠在每年中得到本金和利息,因而不至於產生很大的流動性問題,不至於急著賣出尚未到期的債券,從而不能保證收到約定的收益。同時,在市場利率發生變化時,梯形投資法下的投資組合的市場價值不會發生很大的變化,因此國債組合的投資收益率也不會發生很大的變化。此外,這種投資方法每年只進行一次交易,因而交易成本比較低。
3、三角投資法
所謂三角投資法,就是利用國債投資期限不同所獲本息和也就不同的原理,使得在連續時段內進行的投資具有相同的到期時間,從而保證在到期時收到預定的本息和。這個本息和可能已被投資者計劃用於某種特定的消費。三角投資法和梯形投資法的區別在於,雖然投資者都是在連續時期(年份)內進行投資,但是,這些在不同時期投資的債券的到期期限是相同的,而不是債券的期限相同。這種投資方法的特點是,在不同時期進行的國債投資的期限是遞減的,因此被稱作三角投資法。它的優點是能獲得較固定收益,又能保證到期得到預期的資金以用於特定的目的。

二、積極型投資策略-利率預測法 :積極型投資策略,是指投資者通過主動預測市場利率的變化,採用拋售一種國債並購買另一種國債的方式來獲得差價收益的投資方法。這種投資策略著眼於債券市場價格變化所帶來的資本損益,其關鍵在於能夠准確預測市場利率的變化方向及幅度,從而能准確預測出債券價格的變化方向和幅度,並充分利用市場價格變化來取得差價收益。因此,這種積極型投資策略一般也被稱作利率預測法。這種方法要求投資者具有豐富的國債投資知識及市場操作經驗,並且要支付相對比較多的交易成本。投資者追求高收益率的強烈慾望導致了利率預測法受到眾多投資者的歡迎,同時,市場利率的頻繁變動也為利率預測法提供了實踐機會。
1. 利率預測及其方法
由前面的分析可知,利率預測已成為積極型投資策略的核心。但是利率預測是一項非常復雜的工作。利率作為宏觀經濟運行中的一個重要變數,其變化受到多方面因素的影響,並且這些影響因素對利率作用的方向、大小都十分難以判斷。
從宏觀經濟的角度看,利率反映了市場資金供求關系的變動狀況。在經濟發展的不同階段,市場利率有著不同的表現。在經濟持續繁榮增長時期,企業家開始為了購買機器設備、原材料、建造工廠和拓展服務等原因而借款,於是,會出現資金供不應求的狀況,借款人會為了日益減少的資金而進行競爭,從而導致利率上升;相反,在經濟蕭條、市場疲軟時期,利率會隨著資金需求的減少而下降。
2.、債券調整策略
在預測了市場利率變化的方向和幅度之後,投資者可以據此對其持有的債券進行重新組合。這是因為,市場利率將直接決定債券的投資收益率。很顯然,債券投資的收益率應該同市場利率密切相關:在市場利率上升時,債券投資的要求收益率也會相應上升,在市場利率下降時,債券的要求收益率也會相應下降。一般地,在計算債券價格時,我們就直接用市場利率作為貼現率,對債券的未來現金流進行貼現。因此,我們可以對市場利率變化和債券價格變化之間的關系做出准確的判斷,從而據此來調整持有的債券。調整組合的目的是,在對既定的利率變化方向及其幅度做出預期後,使持有的債券的收益率最大化。這里,我們不加解釋地給出一些調整債券的原則,其中的原理在第五章已經有了明確的闡釋。
(1)由於市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系,因此,在市場利率上升時,債券的市場價格會下降,而在市場利率下降時,債券的市場價格會上升,因而前者的正確調整策略是賣出所持有的債券,而後者的正確調整策略是買入債券。
(2)債券的期限同債券價格變化之間的關系是有規律可循的:無論債券的票面利率的差別有多大,在市場利率變化相同的情況下,期限越長的債券,其價格變化幅度越大。因此,在預測市場利率下降時,應盡量持有能使價格上升幅度最大的債券,即期限比較長的債券。也就是說,在預測市場利率將下跌時,應盡量把手中的期限較短的債券轉換成期限較長的債券,因為在利率下降相同幅度的情況下,這些債券的價格上升幅度較大。
相反,在預測市場利率上升時,若投資者仍想持有債券,則應該持有期限較短的債券,因為在利率上升相同幅度的情況下,這些債券的價格下降幅度較小,因而風險較小。
(3)債券的票面利率同債券的價格變化之間也是有規律可循的:在市場利率變化相同的情況下,息票利率較低的債券所發生的價格變化幅度(價格變化百分比)會比較大,因此,在預測利率下跌時,在債券期限相同的情況下,應盡量持有票面利率低的債券,因為這些債券的價格上升幅度(百分比)會比較大。但是這一規律不適用於周年期的債券。

因此,我們可以得到有關債券調整策略的總原則:在判斷市場利率將下跌時,應盡量持有能使價格上升幅度最大的債券,即期限比較長、票面利率比較低的債券。也就是說,在預測市場利率將下跌時,應盡量把手中的短期、高票面利率國債轉換成期限較長的、低息票利率的債券,因為在利率下降相同幅度的情況下,這些債券的價格上升幅度較大。

反之,若預測市場利率將上升,則應盡量減少低息票利率、長期限的債券,轉而投資高息票利率、短期限的債券,因為這些債券的利息收入高,期限短,因而能夠很快地變現,再購買高利率的新發行債券,同時,這些債券的價格下降幅度也相對較小。

註:需指出的是,利率預測法作為一種積極的國債投資方法,雖然能夠獲得比較高的收益率,但是這種投資方法是具有很大風險的。一旦利率向相反的方向變動,投資者就可能遭受比較大的損失,因此,只對那些熟悉市場行情、具有豐富操作經驗的人才適用。初學的投資者不適宜採用此種投資方法。

7. 應該怎樣買美國基金債券啊

目前國內沒有好的渠道投資美國的基金,基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場,另外,投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

在國內,債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債。通常,債券為投資人提供固定的回報和到期還本,風險低於股票,所以相比較股票基金,債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。

(7)在美國如何投資債券擴展閱讀

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候,債券價格便下滑。要知道債券價格變化,從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何,可以用久期作為指標來衡量。

久期取決於債券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的現金流,到期收益率。久期以年計算,但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標,你可以了解到,所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。

8. 在美國債券市場上,債券發行人主要有哪些類型

1、政府是當時的主要資金需求方,並且發債只是政府迫不得已時籌集資金的權宜之計,比如戰爭或籌集建設資金
2、市政債券、金融債券和公司債券
3、州和地方政府開始發行市政債券籌集資金
4、只有極少數地位顯赫的私營公司才能發售債券,如由地方政府支持從事運河、公路和鐵路建設的大型交通運輸公司。
5、股份公司在經濟中取得統治地位,這也促使企業的融資方式與結構發生了很大變化,發行股票和公司債券成為公司最重要的外部融資來源
美國債券市場有力地支持了其國家戰略的發展實施
美國圍繞國債市場所建立起的穩定的債券市場,是推動其大國崛起的關鍵力量,是支持美國經濟發展和產業結構調整的重要資金來源,也是提升美元全球性霸主地位的市場基礎和堅實保障。
首先,美國債券市場在全球債券市場中佔有舉足輕重的地位。作為較早發展起來的債券市場之一,美國債券市場在全球債券市場中規模最大。截至2012年3月末,美國國內債券市場規模達26.39萬億美元,在全球債市總規模中佔比37.62%,分別約為排在第二位的日本的1.9倍和排在第三位的法國的7.4倍。規模巨大的債券市場,對於支持美國經濟發展發揮了重要作用。
其次,美國債券市場為美國貨幣政策實施提供了重要操作平台。一方面,美聯儲通過在債券市場吞吐資金以使貨幣供應與實體經濟相適應,從而實現了債券市場作為金融部門與實體經濟的紐帶,將各方面資金源源不斷地輸送到實體經濟的各行業中;另一方面,美聯儲通過在債券市場進行公開市場操作,並通過聯邦基金利率和短期國債收益率等基準利率,引領市場價格走勢,並為美國貨幣政策影響全球經濟發展提供市場基礎。
再次,強大的美國債券市場尤其是國債市場,是美元國際化的基石。兩次世界大戰爆發期間以及「二戰」爆發以後的幾年,美聯儲努力維持國內債券市場秩序穩定,不僅使美元幣值保持了相對穩定,也增強了全球對美元的信心,為美元的國際地位確立提供了堅實保障。在確立了美元在全球國際儲備貨幣中的霸主地位後,美國極富廣度和深度的債券市場,吸引著眾多其他國家和國際組織將其國際儲備投資於美國的資本市場尤其是國債市場,成為匯集全球資金的「池」。美國財政部的數據顯示,2012年國外投資者持有的美國證券達13.26萬億美元,比2005年增加約1倍,其中持有比例最高的便是美國國債,占國外投資者持有美國證券的52%以上。

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