我國證券投資基金問題案例

① 我國證券投資基金業面臨的問題有哪些

我國證券投資基金市場存在的問題
1. 對證券市場的法律法規不健全，市場監管力不夠
無規矩不成方圓，要使我國證券投資基金市場得於正常化、規范化發展，就需要有特定的法律法規去約束和規范，可是目前我國證券投資基金業監管的法律體系尚未完全建立起來。而在基金業發達的美國，對共同基金的規范和監管，不僅有證券法、投資公司法、投資顧問法，而且有基金行業的自律。而國內目前基金監管所依據的是《證券投資基金管理暫行辦法》，《投資基金法》還沒有出台，行業自律和基金管理人的自我監控尚處於探索之中。這無疑使得我國很多證券投資市場的問題無法得到法律依據，無法可依，這同時給了一些不法份子，利用法律的漏洞，從中牟取利益，投機現象極其嚴重，違規資金在證券市場興風作浪，一些機構操控股票，大肆炒作，這嚴重影響了廣大的投資者的合法權利。
2. 證券市場還不夠完善，上市公司質量不夠高
我國的證券市場起步比較晚，雖然在1998年之前中國的股票市場中即存在少量的證券投資基金，但是證券市場的設立和運作的非規范性，使其大多淪為了以基金的名義募集資金進行股市「坐莊」炒作的工具，已無證券投資基金之實質。而從1998年開始，在「調整投資者結構，穩定市場發展」的大背景下，在發行、託管和運作等方面都符合國際慣例的 現代 意義的封閉式證券投資基金才引入中國證券市場， 所以相對來說還不夠成熟。
再者，由於管理經驗，經營模式和管理制度的不足，我們國很多上市公司還處於探索階段，未能完成進入成熟階段，比方說國有上市公司股權結構的畸形表現在國有股權的高度集中和國有股「一股獨大」。據深圳證券信息有限公司公布的統計結果，截至2001年7月30日，深、滬兩市上市公司前十大股東持股數占總股本的66%，其中國有或國有控股企業以及政府機構持股數占總股本的51.16%，國有股所佔比例居絕對統治地位。由於國有股和法人股都不能上市流通，這種畸形的股權結構便固定化了。股權結構是公司治理結構的基礎，它對於公司治理結構的控制權方式、運作方式乃至效率等都有重要影響。國有股「一股獨大」使國有股股東行為發生了嚴重的扭曲，這一些，都是我國上市公司不成熟的表現。
3. 基金市場的風險過高，缺乏規避風險的方法
投資有風險，入市需謹慎，基金市場，也一樣存在著風險。基金雖然是以投資組合的方式來分散資金，進而達到降低風險的目的，但畢竟任何投資工具都無法免除風險，證券投資基金也自然不能除外，一般來說，有流動性風險、拆價風險、管理風險、貝他風險。利率也是基金的潛在風險，因為利率直接影響著國債的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。基金投資於國債和股票，其收益水平會受到利率變化的影響。 同樣的，政策也會對基金造成巨大的影響，政策風險政策風險是指通過國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）發生的變化，從而導致市場價格波動而產生風險。
正由於我國的基金市場不成熟，導致缺少規避風險的辦法，對於存在的許多風險，顯得心有餘而力不足,所以在不同程度上造成投資者對所要投資的基金不了解，盲目投資，從而造成不必要的經濟損失。
4. 缺乏公眾認可的評價體系
我國證券市場缺乏的是全面而准確對基金進行評價，而這是是基金市場的公正與穩定的理念在基金交易中的體現，公正、穩定是基金市場最根本的價值目標，也是人們對基金市場的終極企盼和最高的要求。對於何為基金公正，理論界和實務操作以及廣大的股民的通說，認為基金市場的公正包括實體公正和程序公正兩方面的內容。但是，這種基金市場公正觀念的界定，實際上只是揭示了基金市場正的一個側面，即從基金市場公正的內部構造來解釋公正本身，而忽視了公正含義的外部揭示，從而使得基金市場公正呈現單面向運行勢態，其直接的後果就是導致了基金市場沒有達到人們希望的公正穩定，這是因為缺乏公眾認可的評價體系，廣大的股民，上市公司，政府部門，都是基金市場的調節者，需要齊齊參與，共同參與到基金市場的分析，而正是缺乏這樣的評價體系，導致很多基金參與者盲目投資，不能客觀分析，容易受到其他投資者的影響， 這也給一些不法份子一個可乘之機，很多不法份子利用這個基金市場的弱點，用違法的手段誘導投資者，從中牟取不義之財。

② 我國證券投資基金的熱點問題有哪些

主要是盈虧

③ 我國證券投資基金的風險與防範策略摘要翻譯

With the development of the securities market, securities investment fund, policy environment and market environment facing all in the event of a major change in the risk in the corresponding also increase. Due to the stage of development, and the particularity of the investment environment in the securities market, the theory of securities investment fund risk management research and the construction of the securities investment fund risk management system is in a state of relatively backward, and there is a considerable gap in the world. With the strengthening of the securities market standardization construction and speed up the pace of internationalization, the domestic securities investment fund and the international securities investment funds will compete on the same platform, risk management, the importance and urgency of increasing. And from the financial crisis of 2008, we can see how the risk management ring the current important task. Therefore, whether in theory or in practical application, all need to make positive efforts to explore. Studies have shown that securities investment funds in domestic is still in the initial stage of development, also has the very big development

④ 目前我國證券投資基金流通市場有哪些不足,應該如何解決

您好，針對您的問題，國泰君安上海分公司給予如下解答
一、機制缺陷限制了基金在操作上的靈活性，比如有持倉限制，不易做空。

二、投資者還沒能正確認識基金。投資者教育要不斷推進。

三、證券投資基金品種比較單一。隨著資本市場的不斷發展，會逐步完善相關體系。

四、基金管理人的素質還有待進一步提高

如仍有疑問，歡迎向國泰君安證券上海分公司企業知道平台提問。

⑤ 什麼是證券投資基金！請舉個例子！謝謝！！！

通常人們所說的基金，就是證券投資基金。

對於基金這個概念，可以用個例子來大體說明：有若乾的人a、b、c，他們想投資，擁有閑置資金，卻沒有專業投資知識，如果直接進入股市，很可能會賠錢；如果自學投資，時間又晚了。有這樣一個專業人士d,研究投資很多年，有很多成功的經驗，但沒有足夠的資金。設想，如果abc與d達成協議，abc出資，由d代為投資，賺得錢按照abc的出資額比例進行分配，虧損也按照此比例由abc負擔，d只從中收取傭金。由於d的投資范圍很廣，在股票、債券市場都有涉及，由於abc的期望的投資類型不相同，d設計了三種方案，一是以股票為主，收益大，風險也大；二是以債券為主，收益小，風險也小；三是股票與債券的混合，風險和收益都適中。abc可以根據自身的投資喜好對這三種方案進行選擇，承擔對應的風險，獲取對應的收益。

這個例子中，abc就是基金持有人，d相當於基金公司，由d設計的三種方案就是不同的基金產品，即通常所說的基金。

⑥ 我國證券投資基金業為什麼能發展

證券投資基金(Securities Investment Fund)是指通過公開發售基金份額募集資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運作資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

當前，從研究範式來劃分，證券投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。
1997年11月，國務院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》;l998年3月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設立，分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。2004年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施。
證券投資基金業從此進入嶄新的發展階段，基金數量和規模迅速增長，市場地位日趨重要，呈現出下列特點：

1.基金規模快速增長，開放式基金後來居上，逐漸成為基金設立的主流形式;

2.基金產品差異化日益明顯，基金的投資風格也趨於多樣化;

3.中國基金業發展迅速，對外開放的步伐加快。

2008年起，部分基金管理公司獲准到香港設立分公司，從事資產管理業務。

⑦ 我國證券投資基金反映的是一種什麼關系

同學你好，很高興為您解答！掌握證券市場融資活動的概念、方式及特徵；掌握直接融資的概念、特點和分類；熟悉直接融資與間接融資的區別。掌握證券發行人的概念和分類；熟悉政府和政府機構直接融資的方式及特徵；熟悉企業（公司）直接融資的方式及特徵；掌握金融機構直接融資的特點；熟悉直接融資對金融市場的影響。希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。再次感謝您的提問，財會問題歡迎提交給高頓企業知道。高頓祝您生活愉快！

⑧ 請結合國內外具體基金案例分析我國基金行業存在的問題及今後具體改革措施。

盡管我國證券投資基金在很短的時間內取得了長足的進步，但仍存在較多問題，這些問題主要集中在資本市場環境、內部治理結構及監管等方面。 首先，我國證券市場環境對證券投資基金投資發展產生存在很大制約。 1.基金持有人大會虛置 2.基金管理人存在嚴重的道 3.獨立董事制度存在局限德風險 4.缺乏有效的基金激勵機制 5.基金託管人地位缺乏獨立性 為促進我國基金業的健康發展，需要解決很多問題，主要來看有以下幾點： 1.解決我國現行基金的委託代理問題 2.切實加強基金託管人的監督職責 3.建立基金管理人市場 4.發展公司型基金 5.強化基金監管

⑨ 我國現行的證券投資基金的主要投資范圍包括

基金財產應當用於下列投資：

一、上市交易的股票、債券；

債券基金以債券為主要投資對象，債券比例須在80%以上。股票基金以股票為主要投資對象，股票比例須在60%以上。

二、國務院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品種。

1、貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金。貨幣市場基金通常被認為是無風險或低風險的投資。其投資對象一般期限在一年內，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據等。通常，貨幣基金的收益會隨著市場利率的下跌而降低，與債券基金正好相反。

2、混合基金主要從資產配置的角度看，股票、債券和貨幣的投資比例沒有固定的范圍。

(9)我國證券投資基金問題案例擴展閱讀：

基金財產不得用於下列投資或者活動：

1、承銷證券；

2、違反規定向他人貸款或者提供擔保；

3、從事承擔無限責任的投資；

4、買賣其他基金份額，但是國務院證券監督管理機構另有規定的除外；

5、向基金管理人、基金託管人出資；

6、從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

7、法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

參考資料來源：網路-證券投資基金

參考資料來源：墊江縣人大常委會-中華人民共和國證券投資基金法