『壹』 用股票債券投資基金對投資者產生的影響(收益、風險方面分析)
和現金投資差不多..
『貳』 實行分級基金對散戶投資者有什麼影響
首先是將過濾掉一些風險承受能力差的投資者。
其次是分級B流動性進一步減弱,
已持有者應逐步撤出。
『叄』 基金分紅對投資者有什麼利弊
分紅對投資者的有利處:
●可以降低投資風險。按照相關規定,基金分紅可以免徵所得稅,對於選擇現金分紅的投資者,可以在空頭市場上兌現收益,迴避部分風險。
●有利於降低購買成本。分紅部分沒有贖回費用,所以不存在兌現成本,對於選擇紅利再投資的投資者,則可免去再投資的申購費用。
●有望提高後期收益。基金分紅後倉位較低,這樣基金可在市場調整時逢低吸納未來潛力個股,有利於基金後期業績的提高,投資者的後期收益也有望得到提高。
分紅對投資者的不利處:
●短期收益會受到影響。因為基金分紅要有已實現的收益,基金經理必須拋出手中獲利的股票或債券才能分紅,當在行情看好時分紅,往往會造成賣掉手中的籌碼後而無法追回,短期業績會受到一定影響,投資者的短期收益也會有影響。
●會損害投資者的利益。基金分紅後凈值降低,購買的人會多,基金規模就會擴大,可能會影響業績,降低預期收益,這會損害基金持有人的利益。
●會增加投資成本。基金分紅特別是頻繁分紅,會相應增加印花稅和傭金,這些交易成本實際上是由基金持有人承擔,因此會增加基金持有人的投資成本。
『肆』 投資基金業績主要受哪些因素影響
股市和期市大部分基金都投資在股市上和期貨上。
『伍』 基金經理變動對業績有何影響
一流的基金公司人才濟濟,即使個別基金經理離開,也立即會有其他經理補缺。這些情形中,個別基金經理的變動,對基金持有人和基金公司的影響不是很大。另外,如果指數型基金的指數化效果較好,其經理人變更對基金的影響較積極管理型基金小。良好業績能否牽動基金絕對規模的增長,實際上,業績連帶的規模增長只是其中一個因素,此外還涉及到投資者的申贖行為、期初規模的大小等多項因素。筆者嘗試將此問題簡單化,從業績排名前10%的基金能否進入當期絕對規模增長前10%的角度,進行模型測算,並得出該事件的概率,以定量而直觀的方式展現,基金業績助推其絕對規模增長的效用。
『陸』 決定基金業績的主要因素有哪些
一般來講,決定基金業績的因素主要有5個。
(1)資產配置。投資者在配置中股票的比例越高,其承擔的風險越高,收益也可能越大。
(2)市場大勢表現。衡量市場漲跌的指標是比較基準的變化。多數基金業績隨市場變化而 變化,潮起潮落,水漲船高。
(3)基金經理的選股和擇時能力。
(4)交易成本的控制。每次交易都有0.1%的交易成本,這些成本要從基金資產中提取。好的 基金應該減少操作,以低換手率來維護投資者利益,而不好的基金往往通過頻繁交易進行波 段操作。換手率越A,交易成本越髙。
道德風險。交易過程中,人的因素是非常重要的因素。投資者首先要看基金招葬說明 書中的「業績標准」,還要考察基金經理及管理者的情況。
『柒』 基金對股票有什麼影響
投資價值的高低, 要視你個人的風險承受能力, 專業能力而定, 比如說你有極強的分析研究能力, 那你直接投資股票的效率可能會更高, 但如果你的性格不具備執行紀律投資的能力, 那也許交給基金打理更能產生價值.
簡言之, 不要用簡單的某隻或某幾只股票表現, 去和基金的表現作比較. 直接投資股票和投資基金的優缺點對比如下:
投資股票-優點:
1. 可以自己把控投資, 即時做出決策;
2. 可選范圍巨大, 比如基金不能投ST股票, 但你可以;
3. 不用交管理費給基金;
4. 可以貫徹你自己的投資理念.
投資股票-缺點:
1. 需要專業知識;
2. 需要一定的時間, 股市開盤也是一般人上班時間, 盯盤雖然不是每日必修課, 但還是需要進行的一項訓練和工作;
3. 需要很強的自律能力和比較積極的性格, 缺乏自製力的, 性格相對較極端的是很難投資成功的;
投資基金-優點:
1. 省心省力, 選擇一次後, 可以在一段時間內不再花心思糾結考慮;
2. 基金的投研能力比絕大部分個人強大;
3. 機構投資者的信息不對稱優勢.
投資基金-缺點:
1. 某種程度來說, 選擇一個負責任的基金經理比選擇一隻股票還難;
2. 業績壓力造成基金普遍隨大流, 大部分時候和市場表現差不多, 難以出現真正獨立自主的基金經理;
3. 基金行業內有很多內幕, 比如IPO虛高的價格就是一些關系公司抬轎子搞上去的, 這些都是你所無法控制的因素.
當然啦,對於自選基來說還是首選基金了,嘻嘻!
搜索自選基,自選基
『捌』 基金下折對投資者存在哪些影響
分級基金向下不定期折算問與答
日期: 2015-7-29
深圳證券交易所投資者教育中心
1、什麼是向下不定期折算(以下簡稱「下折算」)?
答:根據基金合同,當分級基金B份額凈值低於某一閾值(目前大部分股票型分級基金的下折算閾值設置為0.250元)時,將觸發分級基金向下不定期折算。折算後A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元,調整後的A份額和B份額按初始份額配比保留(目前大部分股票型分級基金的這一配比為1:1),A份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。
2、為什麼要設置分級基金下折算條款?
分級基金的實質是,B份額通過向A份額「借錢」投資於母基金,支付給A利息,從而獲得杠桿效應。
首先,下折條款保護了A份額持有人的利益。當市場連續下跌時,分級B的凈值也大概率出現連續下跌,極端情況發生時,將影響優先端A的本金和利息安全。
其次,下折後B份額的杠桿也得以減小(從近5倍恢復至初始的2倍),將降低市場進一步下跌給B帶來的凈值加速下跌風險。
3、下折算對基金持有人的資產凈值有什麼影響?
答:對B份額持有人:份額折算前後B份額所對應的基金凈值資產不變,但由於折算後的份額是按凈值計算的,B份額折溢價的部分會消失,價格可能出現較大幅度波動。
對A份額持有人:份額折算後A份額持有人持有的A份額數量縮減,同時新增場內母基金份額,且所對應的基金凈值資產不變,同時A份額價格資產的折溢價部分也消失,可能出現較大幅度波動。
對母基金份額持有人:折算前後所持有的母基金份額的資產凈值不變。場外母基金份額持有人份額折算後獲得場外母基金份額,場內母基金持有人份額折算後獲得場內母基金份額。
4、近期發生的分級基金下折後,B份額為什麼虧損那麼多?
答:由於近期市場情況較為極端,分級基金下折前B份額的價格相對凈值存在較大幅度的溢價(最高溢價高達100%以上),而B份額下折時按照基金凈值進行折算,且B份額復盤的前開盤價也是按照前一工作日凈值作為參考值,故價格與凈值之間的溢價空間被抹平,價格可能出現較大幅度調整。
5、下折前買入A份額,是否會盈利?
答:不一定。A份額按基金凈值進行折算,要考慮買入A份額時的折溢價,且下折後A份額二級市場價格會有波動,而下折得到的母基金凈值也會跟蹤標的指數進行波動。因此持有A份額參與折算需要承擔A份額價格和母基金凈值波動帶來的風險。
6、折算基準日A、B份額可以交易嗎?
答:根據深交所2014年10月29日發布的《深交所證券投資基金業務指南》中關於分級基金不定期份額折算的相關規定,觸發下閾值折算後,在基金管理人刊登下閾值不定期折算公告當日開市起停牌1小時。
7、B份額收盤單位凈值達到或低於下折算閾值後,次日又回到下折算閾值以上,還要下折嗎?
答:根據基金合同,只要B份額的收盤單位凈值達到或低於下折算閾值,就會觸發下折。
『玖』 基金對股票投資的集中度下降,會使基金的業績造成怎樣的影響
關鍵看是在啥行情下,及集中度下降前後收益的對比,可以模擬未下降情況下的收益,和當前的收益對比。