1. 委貸受限，債權型資管計劃與私募基金應當如何破局（附
委貸受限，同時資管新規要求很嚴了，雖然部分規定在2020年才正式執行。此問題分兩方面回答你:
第一，對於私募基金，要參與債權類項目已經幾乎不可行，除了委貸管理辦法，還有一個18年初出台的《私募基金備案暫行管理辦法》（大概叫這個名字，可具體搜一下）。嚴格限制了私募基金投債權類資產，以後必定是回歸本源，私募基金要麼做真股權，要麼做二級市場。對於債權類項目，只有不良資產和其他類債權項目可以做（比如藝術品等），具體可以向中基協咨詢。
第二，對於私募基金外的大資管行業，包括券商資管、信託、保險資管等，債權類項目沒被完全限制，老產品可以對接新資產，2020年前的過渡期都可以做，而且最近有放開的趨勢。具體的細分領域，還是要根據相關監管規定看，比如信託還是相對靈活的。但未來勢必要轉型，而且國內的標准化市場需要系統性的調整和提升，未來會越來越規范。
2. 私募基金可以參與不良資產業務嗎
可以，最早是浙江的私募開始做這方面產品。
資產證券化目前是不少私募的方向。私募做這個不好做。處置不良資產首先得拿到資產包，其次處理起來需要相當的資源和綜合實力，對私募來說是個挑戰。
3. 投資私募基金安全嗎
在對私募產品認真考察後，投資者走到購買環節，此時仍然不能掉以輕心。合同簽訂前後腳，要謹防兩種「雷」：合同不合規、產品募集完後不備案。
雷區一：合同不合規
基金產品合同有法定的格式和內容框架。在簽訂時，投資者應做有心人，仔細審查合同，留意簽訂流程是否規范。
首先，合同內容要合規。
如，契約型基金合同名稱中，須標識「私募基金」、「私募投資基金」字樣。合同正文中，需寫明私募基金的基本情況，私募基金產品的申購、贖回、轉讓等等。
其次，合同形式要合規。
根據基金產品不同類型，購買時應當簽訂基金合同、公司章程或合夥協議，其他任何形式的合同，都可能存在巨大風險隱患。
如：在基金合同之外，募集機構暗地再與投資者簽訂保本保收益協議、基金回購協議等「抽屜協議」，或不簽署基金合同，只出具所謂的《合同確認函》、《資金託管確認書》等。
再次，簽署程序要合規。
投資者簽署基金合同之前，應仔細檢查募集機構是否做到這幾點：
（1）向投資者說明有關法律法規；
（2）說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排；
（3）說明投資者的相關權利；
（4）重點揭示私募基金風險，與投資者簽署風險揭示書。
案例：
（1）A集團實際控制J私募基金管理人，為推動J公司旗下j私募基金產品盡快募集資金，A集團與投資者一對一簽署了基金份額回購協議。有關部門已對A集團以及J公司展開調查。
（2）C私募基金管理人以向客戶出具《合同確認函》而非簽署基金合同的方式，確認投資人的投資資金，已被公安機關立案查處。
雷區二：產品成 「黑戶」
募集完畢後，基金產品應當在基金業協會備案，但許多投資者買到了未備案的「黑戶」產品。
產品成「黑戶」，有以下兩種表現：
（1）私募基金募集完畢後，私募基金管理人未在基金業協會備案，甚至有的私募基金管理人自身都沒在協會登記；
（2）私募基金管理人「募多備少」，發行多個產品卻只備案少量產品。
因此投資者應持續關注已購買的私募產品，通過基金業協會網站，查看其備案情況。
案例：
監管部門陸續接收到對A公司的舉報，監管核查發現A公司在基金業協會備案4隻產品，但其實際運作了27個產品，且舉報人購買的私募基金產品均為未備案產品。
友情提示：
一旦發現以上違規行為，及時收集保存證據，立即向公安機關、監管部門舉報，向中國基金業協會投訴。
資料來源：《中國證券報》，原標題「簽署私募合同需關注兩點，避免買到『偽劣產品』」，由中國證券投資基金業協會和北京市星石投資管理有限公司共同製作。
4. 不良資產與私募基金的結合，將會出現怎樣的投資
有專門的基金公司成立發行私募基金，投資方向就是對接銀行的不良資產。這個是可行的，但是收益無法得到充分的保障，一般而言本身就是銀行等金融機構的不良資產，可以低成本3-5折拿下資產包，但是變現還是需要渠道，需要時間，變現的價格等等。都會影響最終的收益情況。
5. 國外的私募基金可以購買中國的不良資產嗎
是可以的
除了中資私募基金，外資機構也在積極進軍中國的不良資產市場。包括KKR、橡樹資本管理、Clearwater Capital Partners等機構都計劃進軍中國不良債務市場。
Clearwater投資的中國公司已處理了57億美元的境內優先擔保債。而全球第二大私募股權公司KKR已經與國有壞賬管理公司中國東方資產管理結成夥伴關系。KKR將重點關注房地產領域的投資機會。
6. 私募基金投資不良資產的流程
引入資金，解決資金端，在項目端對接AMC不良資產包。並購轉讓運營模式優質AMC專項投資股權基金業務以股抵債的方式直接參與債務人企業並購
7. 資產管理和私募基金有什麼區別
公募基金(public
offering
of
fund)是受政府主管部門監管的,向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴格監管下,有著信息披露。利潤分配,運行限制等行業規范。
所謂私募基金,是指通過非公開方式,面向少數投資者募集資金而設立的基金。
[1][2][3][4]由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的,因此它又被稱為向特定對象募集的基金。
基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人,由商業銀行擔任資產託管人,為資產委託人的利益,運用委託財產進行證券投資的活動稱為專戶理財。
它們的異同:
1、募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾,即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數特定的投資者,包括機構和個人。
2、募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發售的方式進行的,而私募基金則是通過非公開發售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區別。在我國,公募基金都在公開媒體上大做廣告以招徠客戶,而私募基金在吸引客戶時不能利用任何傳播媒體做廣告。
3、信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴格的要求,其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低,具有較強的保密性。
4、監管不同。公募基金由證監會依法進行監管,並實行行業自律,而私募基金僅屬於普通的投資者。
5、投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴格的限制,而私募基金的投資限制完全由協議約定。簡單一點就是公幕基金公司購買某一隻股票金額不能超過該支股票的10%,單支股票占單只公幕基金的資產比例不能超過10%。而私幕基金沒有這限制,如果私幕看好雲南白葯這支股票最好,私幕經理可以全部將資產放在雲南白葯這支股票上,這便於私幕大比例購買自己看好的股票,這也是眾多公幕基金經理轉投私幕的一個主要原因。
6、業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬,只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬,一般不收管理費。對公募基金來說,業績僅僅是排名時的榮譽,而對私募基金來說,業績則是報酬的基礎。
7、投資限額不同。公募基金申購限額一般1000元,定投更低有的可以100元,滿足一般中小投資者都能參與;而私募基金對投資人的金額限制比較高,目前一般要達到100萬才准購買,當然也有降低門檻的,50萬元可以購買
開放式基金都是公募基金,可以在基金公司的網站或者代銷點銀行和證券公司購買
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