1. 金融期貨套期保值的意義
前面的長篇大論，看著頭疼
很簡單的給你解釋比如我是現貨商，我手上有現貨，我擔心後面市場上現貨價格會跌，我就可以在期貨市場上賣出同一品種，相同數量的期貨合約，如果後面價格真的跌了，期貨市場上的盈利可以彌補現貨市場的虧損，如果漲了，現貨市場可以彌補期貨市場的虧損。反之，我手上沒貨，我怕以後貨漲價，我就先在期貨市場買，等交割期真的漲價，我按照當初買價執行交割。如果跌了，
我可以平掉期貨市場的頭寸，在現貨市場低價買入。
套保只是現貨商一個保值的作用，雖然是降低了風險，但是也鎖定了利潤。無法實現利益最大化~~~
2. 衍生金融工具的會計准則和金融套期保值的風險管理哪個題目好寫一點急急急.謝謝！
建議你寫這個題目：
《衍生金融工具的會計准則》
( 一)公允價值計量屬性自身的局限性
公允價值計量衍生金融工具固然有必要性，但它也存在弊端: 1.與歷史成本相比，它的會計信息可靠性低;2. 我國目前還沒有引人全面收益觀，公允價值的運用會增加利潤表的波動性;3公允價值操作性復雜，獲取其價格信息及運用現值技術的成本很高。因此，公允價值計量的這些局限性可能會導致其實施會受到金融交易機構的反對。新出台的金融工具會計准則已在上市商業銀行正式實施。我國的實施狀況是否會遭到金融機構的反對還未得到完全的反饋，准則能否順利實施，還是一個懸而未決的問題。
(二)我國實施衍生金融工具會計受環境限制
首先，我國的金融市場的發展還不完善。總體上講，與美國等發達國家相比，我國的資本市場確實存
在著一定差距。主要體現在市場根基較淺，上市公司的數量少且規模小。我國衍生金融工具產品結構單
一，品種也是非常少的。此外，我國金融市場價格人為因素還比較多，價格機制還不完善。在我國現有的
市場條件下，公允價值很難保證其『公允」性，其交易價值的可靠性當然要受到質疑，所以有必要完善資本
和金融市場，建立活躍的市場經濟體制。其次，我國衍生金融工具研究比較滯後。中國資本市場進一步開放，我國也一直在致力於金融工具會計准則的研究，但是實務上的發展明顯落後於理論。而由於我國經濟市場的不完善，我國衍生金融工具理論上的發展也更落後於國際理論的研究。尤其是我國在應用公允價值時經歷了從用到棄，棄而又用的曲折過程。真所謂「不進則退」，我國曲折經歷也導致了公允價值與金融衍生工具會計理論與實務的發展嚴重落後於發達國家。
( 三)金融工具會計准則還有待於提高
首先，衍生金融工具是極其復雜和多變的，更新速度極快，金融工具會計師必不能夠全面地反映企業
在衍生金融工具方面的風險管理。其次，由於衍生金融工具本身的復雜性，金融工具會計的規定也是比較
復雜的，尤其是涉及公允價值之後，資料的取得與判斷或會增加相應的成本。最後，金融工具會計准則在
防止企業進行盈餘管理上存在著一定的漏洞。對於公允價值的判斷，很大程度上依靠企業管理者的判斷
和決策。所以，部分企業出於謀求利潤意圖，可能會利用會計准則進行利潤操縱。
目前，關於衍生金融工具會計的研究在國際上已經有了一定的發展，但我國的相關研究才剛剛起步，文章針對我國衍生金融工具會計准則的制定以及相關的會計內容兩方面，提出以下幾點建議。關鍵詞：衍生金融工具；會計准則；會計內容一、關於制定相關會計准則的建議目前，關於衍生金融工具的會計准則的研究在國際上已經有了一定的發展，除了IASC以外，一些金融市場比較發達的國家如美國、日本、英國、加拿大等都制定了與之相關的會計准則，但是各國在准則的制定和研究階段上還存在著一定的差異。IASC、美國和日本在提出金融工具的揭露和列報的會計准則之後，又提出了金融工具的確認和計量的會計准則，而英國和加拿大則只提出了金融工具的揭露和列報的會計准則。由於日本的相關准則在內容上比較簡單，因此，可以說IASC和美國的相關准則代表了目前衍生金融工具會計准則的發展水平，也在一定程度上影響著未來的發展趨勢。我國關於衍生金融工具的會計准則仍是一片空白，但是從我國衍生金融工具的發展前景來看，盡快制定規范的衍生金融工具會計准則是非常必要的。根據前文的相關討論和分析，特對我國衍生金融工具會計准則的制定提出以下建議。 衍生金融工具發展必須與投資者風險承受能力相適應的原則衍生金融工具作為投資工具而言是針對投資者風險承受能力不同以及投資者的風險偏好量身定做的一種投資工具。是在風險與收益上的重新分配，所以衍生金融工具的發展必須與社會投資者的風險承受層次相適應加強衍生金融工具的監管衍生金融工具的發展必須與金融監管相適應，通俗的講就是衍生金融工具是「水」，金融監管是容器，如果水漫出來了，那就不可能放心的喝了。我們的經濟發展要想放心得喝更多的水，就必須擴大水的容器，即加強衍生金融工具的監管。我國加強衍生金融工具的監管可以從以下幾點來加強。1.微觀金融主體內部自我監督管理（1）合理的投資策略，選擇合適的投資工具、合理的倉位、合理的止損點等，這與投資者的素質有關，所以應加強學習。（2）加強內部控制嚴格控制交易的流程和權力的分配，監管權的落實是重中之重，防止個別的權利膨脹；這其中每個人都應履行自己的責任。如果巴林銀行對內部控制嚴格，又怎會因一個交易員而壽終正寢呢。（3）要建立獨立的一個外部監管機制，這是自身監管的雙保險，由獨立的投資顧問或組織來進行外部監管。（4）加強內部規章制度的制定，規章制度應落實責任賞罰合理，防範於細微。2.交易所內部監管（1）對投資者的交易進行實時監控，監控交易者的投資行為，實行一系列防止風險加劇的措施，以保證市場正常運行。解決國際會計尚未解決但對金融衍生工具核算很重要的會計理論問題
金融資產的終止確認問題。國際會計准則第39號規定，當企業不再控制已轉讓的金融資產時，應將相應的轉讓交易核算為一項銷售交易；反之，則核算為一項融資交易。對於何種情況下認定企業沒有對已轉讓資產施以控制國際會計准則給出了若干指南。事實上這種認定較困難，而且近年來國際金融市場迅速增加的資產證券化交易等金融創新更使這一問題趨於復雜，可以考慮增加「資產轉讓方與已轉讓資產徹底分離」等條款來充實對「不再控制」的解釋。金融工具的計量問題。國際會計在公允價值的運用方面邁出了非常重要的一步，但是圍繞公允價值會計仍有一些問題有待進一步討論，如與公允價值確定有關的概念問題。
（1）在確定無公開標價金融工具的公允價值時，一般採用內部預計未來現金流量的折現值作為計量基礎。從公允價值定義看，如果能利用外部信息就最好不要利用內部信息。比如在某些情況下，以不公開交易條件下交換產生的市場價格比以內部預計未來現金流量的折現值來確定無公開標價金融工
具的公允價值可能更有意義。
（2）對於某些金融工具，企業在確定其公允價值時可以有兩種選擇，即以立即結算價值為基礎或以預期結算價值為基礎。（3）企業在利用某項金融工具時，通常將它與其他類似金融工具放在一起形成組合進行風險管理，也就是通常說的「打包」現象。此時，單項金融工具的公允價值確定要不要考慮「打包」的影響呢？筆者認為，在這種情況下，單項金融工具的公允價值確定應建立在類似金融工具的組合價值的基礎上，而不
是建立在單項金融工具的可觀察或估計的市場價格上。
3。套期會計問題。如果所有金融工具均以公允價值計量，.同時將公允價值變動計入當期損益，那麼套期會計也就不會像現在設計的那麼復雜。所謂公允價值套期會計也可能不需要了，因為有效套期部分（利得或損失）自然地會互相抵銷，無效部分也會隨之計入當期損益。但是，還有一些套期會計規則需要制定，如對不以公允價值計量的非金融資產或負債進行套期、對與未來交易有關的各種風險進行套期等，需要擬訂運用套期會計的規則，可類比地運用現金流量套期會計規則。</p>
3. 金融專碩考研 關於外匯套期保值的一道題（利用貨幣市場來規避外匯風險）
從題意來看，該公司會在6個月後收到客戶支付的1000萬歐元，因此：
1、為防止歐元貶值，該公司目前應從貨幣市場貸款歐元6個月，6個月後收到客戶的1000萬歐元再還回（收到的1000萬歐元還回時，應已含貸款利息）。因此，當前應從銀行貸款：1000/(1+0.06/2)=970.87萬歐元。
2、6個月後最終獲得的美元應該為 當前貸款所得歐元，立即兌換為美元後+這6個月美元的投資利率所得：970.87*1.2205*(1+0.03/2)=1202.72萬美元。
本題有幾個核心點：
1、套期保值的要點是與當前操作反向，這樣才能抵消風險。因此，現貨上做多（收款）歐元；貨幣市場就應該做空（貸款）歐元；
2、貨幣市場上的報價，「買入價」或「賣出價」是從 做市商（銀行）的角度而言。銀行買入歐元，就是客戶（這家公司）賣出歐元換為美元。，因此這里應該使用買入價1.2205USD/EUR。
3、同時考慮6個月資金，對應貸款、投資的利率。得到6個月後的美元應得收益。
4. 金融工程學的考題，請教高手！！
這畫個圖就出來了..你去看下課本的例題就懂了 很簡單
5. 金融學試題求解
1.b 2.ac 3.de 4.d 5.c 6.全 7.b 8.b 9.bd 10.c
僅供參考！！！
6. 《貨幣金融學》問題：套期保值是什麼意思
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。 套期保值的基本特徵是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。期貨市場畢竟是不同於現貨市場的獨立市場，它還會受一些其他因素的影響，因而期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致；加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤或虧損。 套期保值的業務流程 1、買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場購入期貨，用期貨市場多頭保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。 【例】：3月26日，豆粕的現貨價格為每噸1980元。某飼料企業為了避免將來現貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進行豆粕套期保值交易。而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業於是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。6月2日，他在現貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴大到6月2日的70元/噸。 交易情況：3月26日，現貨市場：豆粕現貨價格1980元/噸；期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸。基差60元/噸。6月2日，現貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸。基差70元/噸。 套利結果：現貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。 凈損失：100×130-100×120=1000元。 註：1手=10噸 在該例中，現貨價格和期貨價格均上升，在期貨市場的盈利在很大程度上抵消了現貨價格上漲帶來的虧損。飼料企業獲得了較好的套期保值結果，有效地防止因原料價格上漲帶來的風險。但是，由於現貨價格的上升幅度大於期貨價格的上升幅度，基差擴大，從而使得飼料企業在現貨市場上因價格上升買入現貨蒙受的損失大於在期貨市場上因價格上升賣出期貨合約的獲利，盈虧相抵後仍虧損1000元。這是基差的不利變動引起的，是正常的。 2、 賣出套期保值：（又稱空頭套期保值）是在期貨市場中出售期貨，用期貨市場空頭保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。 【例】：春耕時，某糧食企業與農民簽訂了當年收割時收購玉米10000噸的合同，7月份，該企業擔心到收割時玉米價格會下跌，於是決定將售價鎖定在1080元/噸，因此在期貨市場上以1080元/噸的價格賣出1000手合約進行套期保值。 到收割時，玉米價格果然下跌到950元/噸，該企業以此價格將現貨玉米出售給飼料廠。同時期貨價格也發生下跌，跌至950元/噸，該企業就以此價格買回1000手期貨合約對沖平倉，該企業在期貨市場賺取的130元/噸正好用來抵補現貨市場上少收取的部分。這樣，他們通過套期保值迴避了不利價格變動的風險。 [編輯] 套期保值的方法 1、生產者的賣期保值 不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。 2、經營者賣期保值 對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。 3、加工者的綜合套期保值 對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。 [編輯] 套期保值策略 為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。 （1）堅持"均等相對"的原則。"均等"，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致。"相對"，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反。 （2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用。 （3）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值。 （4）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。 [編輯] 基差在套期保值中的應用 基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。基差＝現貨價格－期貨價格。若不加說明，其中的期貨價格應是離現貨月份近的期貨合約的價格。基差並不完全等同於持倉費用，但基差的變化受制於持倉費用。歸根到底，持倉費用反映的是期貨價格與現貨價格之間基本關系的本質特徵，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。雖然期貨價格與現貨價格的變動方向基本一致，但變動的幅度往往不同。所以，基差並不是一成不變的。隨著現貨價格和期貨價格持續不斷的變動，基差時而擴大，時而縮小，最終因現貨價格和期貨價格的趨同性，基差在期貨合約的交割月趨向於零。 基差的變化對套期保值者來說至關重要，因為基差是現貨價格與期貨價格的變動幅度和變化方向不一致所引起的，所以，只要套期保值者隨時觀察基差的變化，並選擇有利的時機完成交易，就會取得較好的保值效果，甚至獲得額外收益。同時，由於基差的變動比期貨價格和現貨價格相對穩定一些，這就為套期保值交易創造了十分有利的條件。而且，基差的變化主要受制於持倉費用，一般比觀察現貨價格或期貨價格的變化情況要方便得多。所以，熟悉基差的變動對套期保值者來說是大有益處的。 套期保值的效果主要是由基差的變化決定的，從理論上說，如果交易者在進行套期保值之初和結束套期保值之時，基差沒有發生變化，結果必然是交易者在這兩個市場上盈虧相反且數量相等，由此實現規避價格風險的目的。但在實際的交易活動中，基差不可能保持不變，這就會給套期保值交易帶來不同的影響。 [編輯] 套期保值-股指期貨的保值策略 一、賣出股指期貨，如果投資者擁有股票，並預測股市會下跌，即可利用賣出股指期貨合約進行套期保值，減少損失。例：某投資機構擁有股票投資組合，價值為120萬元，此時深證成份指數期貨價格為10000點，為了避免股市下跌帶來損失，該機構賣出一張3個月期的深證成份指數期貨合約進行套期保值。一段時期後，股市下跌，該投資機構擁有的股票投資組合價值下降到108萬元，深證成份指數期貨價格為9000點，投資機構買入一張深證成份指數期貨合約進行平倉。這樣： 股票市場上損失：12萬元 期貨市場上盈利：10萬元＝（10000－9000）點×100元/點（假設深證成份指數期貨合約乘數為100元，下同） 該投資機構的最終實際損失：2萬元 由該例可見，股指期貨合約減少了投資機構單純投資股票組合的損失。 二、買入股指期貨 如果投資者計劃在一段時期之後買入股票，但又預測股市會在近期上漲，即可以通過買入股指期貨合約鎖定股票未來的買入成本。 例：某基金管理公司預計在2個月之後其一機構客戶將對該基金進行一次申購。如果目前以該資金買入一股票投資組合，該組合的價值為95萬元，此時深證成份指數期貨價格為10000點。該基金此時買入一張2個月期的深證成份指數期貨合約來鎖定成本。一段時期後，股市上漲，基金計劃買入的股票投資組合價值上升到106萬元，深證成份指數期貨價格為11500點，投資者賣出深證成份指數期貨合約進行平倉。因此： 股票市場上損失：11萬元（買入成本比2個月之前高） 期貨市場上盈利為15萬元＝（11500－10000）點×100元/點 投資者最終盈利：4萬元 由例可見，股指期貨鎖定了投資者一段時期後買入股票的成本。
7. 國際金融學期貨套期保值問題
比如一家做棉被的公司，現在接到一大批的訂單，需要很多的棉花，而價格是在下訂單的時候就談好了的。如果這批訂單需要很長的時間才能完成，中間這個棉花肯定是有價格波動的。所以在這個時候利用期貨，套期保值
8. 關於金融學的問題。
給你簡單說一下5吧，對這個比較了解。
5裡面應該是石油期貨吧。
這個主要涉及的問題是套期保值的問題，做課題的時候自己網路一下概念貼上去。首先這個觀點是錯誤的。進行石油期貨套期保值的時候不是盲目的鎖定所有風險敞口，而要理智的進行保值，在現貨石油虧損的情況下可以通過期貨盈利來彌補回來，而不是在現貨盈利的時候期貨出現虧損。大致就是這個意思。
完全手打，歡迎追問，望採納