深交所債券合格投資者

A. 債券質押式三方回購交易（以下簡稱三方回購）的投資者應當符合哪些適當性要求

回購雙方應當為符合《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》合格投資者要求的機構投資者。
三方回購的正回購方還應當同時符合以下條件：
（一）具有較強的風險管理及承擔能力的金融機構或其理財產品或深交所認可的其他機構投資者；
現階段具體要求如下：經有關金融監管部門批准設立的金融機構、公募證券投資基金、商業銀行的理財產品（含大型國有商業銀行和全國性股份制商業銀行作為委託人的資產管理產品）、社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）。
（二）相關業務管理制度、風險管理制度、技術系統能夠支持三方回購業務的開展；
（三）近兩年內無重大違法、違規記錄，未發生重大的風險管理違規違約事件；
（四）深交所要求的其他條件。

B. 普通投資者可以交易哪些債券

你好，合格投資者可以認購和交易在滬深交易所上市交易及掛牌轉讓的全部債券，但下列債券僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易：
（1）債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業債券（不包括公開發行的可轉換公司債券）；
（2）非公開發行的公司債券、企業債券；
（3）資產支持證券；
（4）本所認可的其他僅限合格投資者中的機構投資者認購及交易的債券。

C. 債券合格投資者的開通流程及注意事項

你好，債券合格投資者的開通操作流程為：
1.T日接受客戶開通債券合格投資者申請，業務人員核驗客戶身份證明文件，並要求客戶書面簽署《債券市場合格投資者風險揭示書》
2.T日業務人員通過賬戶系統【證券—投資者適當性管理-債券適當性管理—債券合格投資者登記】菜單，選擇交易類別（上海、深圳）、風險揭示書選擇「已簽署」、校驗投資者資產，完成債券合格投資者登記工作
3.T日總部業務人員通過賬戶系統菜單【證券—投資者適當性管理-債券適當性管理—債券適當性數據申報】導出當日未申報記錄，通過滬、深證券交易所債券專區報備債券合格投資者許可權的賬戶清單。
注意事項有：
1.分支機構T日接受客戶委託的，須在T日15：00前完成債券合格投資者登記流程。T日15:00之後的客戶申請，須在T+1日進行系統操作
2.債券合格投資者許可權申報當日，分支機構完成系統申報後，需及時與財富管理總部運營管理部強系璧、於冬聯系以便完成相關賬戶報備工作

個人合格投資者能投資的債券包括：
1、國債
2、地方政府債
3、政策性銀行金融債
4、公開發行的可轉換公司債券
5、債項評級AAA且無風險的大公募公司債、企業債
6、債項評級AAA且無風險的小公募公司債、企業債
7、質押式回購的融券交易（即：債券質押式逆回購）
請注意：債券存續期間發生以下情形之一的，自該情形披露之日起，僅合格投資者中的機構投資者可以買入該債券：①公司債券、企業債券信用評級下調至AAA

級以下（不含AAA）②發行人最近一個會計年度經審計的財務報告顯示為虧損或經更正的財務報告顯示為虧損③發行人發生債務違約、延遲支付本息，或者其他可能對債券還本付息產生重大影響的事件④發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監督管理部門立案調查，嚴重影響其償債能力⑤交易所認定的其他情形。

D. 天交所私募債與深交所私募債有何不同

一、天交所私募債與深交所私募債的區別：
1、發行規模不同：上交所和深交所私募債發行規模多在億元左右，天交所、前海股交中心、重慶股權轉讓中心等區域性股權交易中心發行規模多在千萬元左右；
2、服務區域不同：根據證監會《關於規范證券公司參與區域性股權交易市場的指導意見（試行）》，規定「區域性市場是為市場所在地省級行政區域內的企業特別是中小微企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，接受省級人民政府監管。原則上不得跨區域設立營業性分支機構，不得接受跨區域公司掛牌。」因此，各區域股權中心私募債發行人主要為本地中小企業。而上交所、深交所服務全國的中小企業；

3、承銷機構不同：上交所、深交所承銷機構為通過證券業協會審核的資質證券公司；區域股權交易中心承銷商可有注冊的投資公司、擔保公司、銀行、私募基金擔任，條件相對寬松；

4、合格投資人部分不同：深交所合格投資人為機構投資者，上交所為機構及自然人，區域股權中心基本都允許自然人投資私募債。

二、私募債券的發行相對公募而言有一定的限制條件，私募的對象是有限數量的專業投資機構，如銀行、信託公司、保險公司和各種基金會等。一般發行市場所在國的證券監管機構對私募的對象在數量上並不作明確的規定，但在日本則規定為不超過50家。這些專業投資的投資機構一般都擁有經驗豐富的專家，對債券及其發行者具有充分調查研究的能力，加上發行人與投資者相互都比較熟悉，所以沒有公開展示的要求，即私募發行不採取公開制度。購買私募債券的目的一般不是為了轉手倒買，只是作為金融資產而保留。日本對私募債券的轉賣有一定的規定，即在發行後兩年之內不能轉讓，即使轉讓，也僅限於轉讓給同行業的投資者。

E. 跪求2009年11月份證券從業資格考試中的證券交易試題真題

考題回憶 上海2009年11月29日 證券業從業人員資格考試 證券交易
考場（上海城市管理職業技術學院）軍工路2360號
開考時間：10：30-12：20
單選60題(0.5分1題)；多選40題（1分1題）；判斷60題（0.5分1題）

這次有關歷史年份的考題沒有；考試內容上實務性的考題較多；在問答的字面上不是照搬習題冊上的問答一字不變的，提問比較靈活，所以考生要在領會掌握知識點的前提下來准確答題。
此次考試有1／4的考題，在「中國財政經濟出版社」出的由「考試輔導叢書編寫組」編的「證券交易」習題冊上是找不到的，所以可以知道，考題的面非常廣。所以大家千萬別輕視這門考試，要多花些時間了。以下是自己的考題回憶：

存托憑證、ETF、LOF等在這次考試上都有考到，特別是存托憑證考了2題，如類似「哪些屬於我國在外的存托憑證」多選題；有關ETF考了2題，有關LOF考了1題；這次罰款類的沒考；還有如下一些匯總：
有哪些屬於信用交易
證券交易所會員權力 多選
席位變更原因有 多選
金融衍生工具的基礎產品有 多選
有哪些情況要受終身禁入 多選
安全性來分如下的證券由低到高 單選
證券市場有效性包含的要求 多選
甲乙丙丁排序（習題冊71頁第20題）（數字內容有變，不是照搬習題冊上的）單選
一證券公司同時有和自營業務相同的客戶委託買賣時，選擇原則 單選
滬深債券最小變動單位分別是 多選
A股開戶費多少 單選
過戶費最低起點 單選
股份代辦轉讓，僅限代辦原交易所掛牌交易的流通股 判斷 應該選對
存托憑證有哪個需要符合所有美國會計准則的 單選
證券經紀商的權力 多選
同一性審查是指證券經紀商接受客戶委託時必須進行委託人、證件、委託單的一致性審查。 判斷 應該選對
對不收印花稅的有以下哪些情況
計算題 國債100元，利率2%，回購天數91天，不計手續費傭金等，回購價多少 單選
證券公司的客戶資料保存幾年 單選 20年
連續競價時，上海交易所無價格漲跌幅時漲跌幅規定 多選 很容易背錯，要多記幾遍
集合競價階段，不高於漲跌幅多少
屬於管理風險的有 多選
內部管理防範措施 多選
限價委託的概念 判斷
深交所只接受申報，但不對買賣或撤銷做處理的有 單選
法人轉託管要帶什麼去辦理 多選
我國普通國債曾使用過哪些發行方法 多選
代辦股份轉讓的主辦業務有 多選 很容易和代辦業務混淆 背記較難
證券公司按業務標准，注冊資金分哪幾檔 多選
深圳網上申購新股基本規則 考查裡面的數字是否正確 判斷
申購驗資日為 單選
證券從業人員的受處罰主題是 單選
ETF要用什麼來申購贖回 單選
自營買賣一個計劃管理不超過該計劃總額的百分之幾 單選
單個境外投資者持有一家上市公司股票比例不超過 單選
以下哪個情況將被終止上市 單選
屬操作市場行為的 判斷
自營業務應由非自營業務部門管理 判斷 應該是對的
櫃台交易的特點 單選
不屬於內幕信息的 單選
屬於經營風險的 多選
金融期貨交易的制度原則 單選
給投資者進行教育的目的 單選
客戶信用證券帳戶是客戶信用證券擔保帳戶的二級帳戶 判斷
對募集失敗的ETF有哪些安排處理 多選
集合資產管理的合同內容有 多選
對違反結算信用的境外合格投資者，結算所有權調整哪些 多選
深交所和上交所在債券質押式回購天數上的品種，不是共有的是哪兩個品種 多選
買斷式回購交易初始結算待交收處理，正確的有 多選 也是個背記的難點，不容易背

自己能記住的就這些了。因為歷年的考題都不對外發布，也沒辦法對外發布（因為每一考生拿到的試題都是不一樣的排序或內容），所以只有靠考生們自己一點點記憶匯集了。希望能做點貢獻，因為考生們真的不容易啊！考試是有一定難度的，千萬別輕視。

F. 「大公募」債券和「小公募」債券的區別是什麼

大公募」債券和「小公募」債券的區別主要是：

1、發行對象不同。「大公募」債券的發行對象是公眾投資者和合格投資者；「小公募」債券的發行對象為合格投資者，認購或投資的人數沒有限制。

2、發行條件不同。

「大公募」債券的發行條件為：

（1）股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬元；

（2）累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。

（4）發行人最近三年無債務違約或遲延支付本息的事實；

（5）發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的1.5倍；

（6）債券信用評級達到AAA級。

「小公募」債券的發行條件為：

（1）股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬元；

（2）累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。

3、發行准入管理不同。「大公募」債券由證監會統一實施行政許可；「小公募」債券由滬深交易所進行上市預審核，滬深交易所預審核通過後，證監會以滬深交易所預審核意見為基礎簡化核准程序。

4、交易方式不同。「大公募」債券上市後，可以同時採取競價交易和協議交易方式；「小公募」債券，只能採取協議交易方式。

(6)深交所債券合格投資者擴展閱讀

按照風險認知水平和風險承受能力，債券市場投資者分為合格投資者和公眾投資者。《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱「《辦法》」）規定合格投資者應當符合下列條件：

1、經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業銀行、保險公司和信託公司等，以及經中國證券投資基金業協會（以下簡稱「基金業協會」）登記的私募基金管理人；

2、上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於證券公司資產管理產品、基金及基金子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信託產品以及經基金業協會備案的私募基金；

3、凈資產不低於人民幣1000萬元的企事業單位法人、合夥企業；

4、合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）；

5、社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

6、名下金融資產不低於人民幣300萬元的個人投資者；

7、證監會認可的其他合格投資者。

參考資料

網路：債券

網路：公募債券

G. 債券合格投資者的開通流程及注意事項

操作流程為：
1.T日接受客戶開通債券合格投資者申請，業務人員核驗客戶身份證明文件，並要求客戶書面簽署《債券市場合格投資者風險揭示書》
2.T日業務人員通過賬戶系統【證券—投資者適當性管理-債券適當性管理—債券合格投資者登記】菜單，選擇交易類別（上海、深圳）、風險揭示書選擇「已簽署」、校驗投資者資產，完成債券合格投資者登記工作
3.T日總部業務人員通過賬戶系統菜單【證券—投資者適當性管理-債券適當性管理—債券適當性數據申報】導出當日未申報記錄，通過滬、深證券交易所債券專區報備債券合格投資者許可權的賬戶清單。
注意事項有：
1.分支機構T日接受客戶委託的，須在T日15：00前完成債券合格投資者登記流程。T日15:00之後的客戶申請，須在T+1日進行系統操作
2.債券合格投資者許可權申報當日，分支機構完成系統申報後，需及時與財富管理總部運營管理部強系璧、於冬聯系以便完成相關賬戶報備工作