分析一個債券是否值得投資

Ⅰ 股票與債券的異同

股票與債券的區別 股票與債券都是有價證券, 是證券市場上的兩大主要金融工具. 兩者同在一級市場上發 行,又同在二級市場上轉讓流通.對投資者來說,兩者都是可以通過公開...

1、股票只能是股份制企業發行，而債券國家，公共團體，都可以發行。

2、收益穩定性不同 。債券在購買之前利率已經固定，是固定的利息。而股票收入會變動，盈利並不是固定的。

3、債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。

4、經濟利益關系不同：債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。

5、在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。

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債券一般都可以在流通市場上自由轉讓。與股票相比，債券通常規定有固定的利率。與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先於股票持有者對企業剩餘資產的索取權。債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

Ⅱ 我想做一個小小的調查，主要人群是做債券投資的朋友，如果對這方面有興趣的也可以發表下見解。

看到你第二個問題基本上可以肯定你打算用對股票投資思維復制到債券投資上面，但必須要明確一點做債券基本上是不能用這種思維模式，若要用股票投資思維模式買賣債券的，除非你買的是可轉債，但可轉債的投資品種較少，也受到可轉債的是否有轉股價值限制，這就需要考慮該轉債是股性較強還是債性較強的問題。另外還必須要明確一點債券交易是T+0交易，不設漲跌停(實際上是有一個價格漲跌幅限制的，主要是當天交易時段內，當天下一個成交價格不能超過當天上一個成交價格的正負10%，這個指的並不是當天收盤價)。債券交易實行凈價交易(凈價即是不計算該債券的應計利息的前提下的債券價格)，全價結算(全價是指凈價加上應計利息)，且債券交易的傭金是以全價來計算一定的比例收取的，一般傭金收取是萬分之二(這個可以要求券商調整的，一般可以調到萬分之一)，滬市傭金最少1元，不足1元收一元，深市沒有這規定(但是部分證券公司有類似滬市的規定)。
做債券投資通常主要會考慮到利率風險、信用風險、久期(建議查網路裡面的解釋)、流動性風險、是否有提前贖回或回售條款。利率風險最主要就是市場利率風險，主要是看銀行間債券市場回購利率，或者是看滬市的債券回購的利率(深市也有債券回購，但是由於交易制度的問題，其代表性低於滬市，滬市債券回購是204代碼開頭的，深市債券回購是1318代碼開頭的)。信用風險主要是看這債券發行人的償還能力，若是國債一般忽略考慮，主要是看公司債或企業債的相關公司的財務情況，一般這些債券的發行人與股票一樣都會有定期的財務報告的，若不是上市公司發行的債券，其查詢方式是通過交易所的債券公告那裡查找，另外還要關注該債券的信用評級作為參考，注意是參考並不能以此作為投資的依據，原因是現在債券評級很多時候會被評級機構有注水成分的嫌疑。流動性風險主要是指債券在二級市場的交易活躍程度，在滬深交易所上市交易的債券有相當一部分是很少成交量的，而這些很少成交量的債券很多時候是機構債，所謂的機構債主要的債券投資者是以機構持有為主，當債券的發行者連續兩年年報業績虧損時，其債券會被交易所暫停交易，直到公布的年報盈利才可以向交易所申請恢復交易，另外流動性風險還包括市場的資金存量和央行的正逆回購量，這個回購量會直接影響央行向市場的資金凈回籠或投放量。提前贖回條款在很多債券裡面都是有的，有時候有些城投債(以城市建設投資公司為發行人)會有在多少年後，每年按百分之多少提前還本金之類的條款，又或者在多少年後會有一個是否加息的條款和一個提前回售的機制，另外可轉債一般都會有多少年後有一個標的股票價格低於可轉股價格多少百分比(一般是百分之三十)的回售條款和標的股票滿足高於轉股價格多少百分比(一般是百分之三十)，且符合相關的股價持續一定的時間規定時，就可以用該債券發行約定的價格進行回售或提前贖回。

在債券行情分析時最主要是看市場的利率，一般是看滬市的一天回購利率(204001)，一般每逢周四的回購利率比平時要高，最主要是交易清算規則做成的，還有必須注意一般每逢節日假期、季末時市場資金利率由於面臨備付或銀行計算業績攬儲等因素影響會導致回購利率上升，債券價格下跌。所謂回購是指用你手上的債券進行質押(並不是任何債券都能進行回購質押的，一般是看該債券有沒有債券回購折算率)，然後進行正回購交易，以此獲得融資，用得來的融資再進行債券或其他投資，按照上海證券交易所的規定，這種操作最大可以放大五倍杠桿，也就是說你的持倉比例是500%，但這種操作是具有相當大的風險的，一般安心吃息的做法是持倉比例是200%以下，注意要開通債券正回購操作一般證券公司是有50萬資金要求，且有些證券公司並不接受個人戶的正回購操作申請。另外每逢周二、周四央行(即中國人民銀行)都會進行公開市場操作，進行正逆回購的操作，對市場投放或回籠資金，相關的交易公告會在當天早上10點以後會在央行的網站上公告。還有要注意每天上海銀行間同業拆借利率(這個可以在新浪的債券專欄那裡可以看到)，這個利率對於浮息債有一個指標利率的意義(浮息債是指該債券沒有固定票面利率，是根據指標利率加上一定的基本利差作為每天的應該支付的利息)，且浮息債對於利率系統性上漲(即存貸款的基準備利率的上升)有較好的防禦能力。若你進債券行正回購操作，一般還要關注每天收市後交易所公布的債券折算率，這個折算率是根據該債券價格的波動率(債券價格波動較大，其折算率相對會被調低)、債券評級等因素得出來的，若該債券由於評級下調導致不能成為回購交易品種時，其回購折算率可以被交易所調整成為零(還有一種情況必須注意的，若債券到期還本付息，其回購折算率會在到期還本付息前的五個交易日債券回購折算率調整為零)。還有必須注意一個問題，債券是否免稅，對於國債是理所當然是免稅的，而公司債或企業債等付息債券是不免稅的，而這些不免稅債券對於個人投資者是按債券利息支付時即時徵收的，利息稅率是20%(雖然過去的銀行存款利息稅已經取消，但對於債券是沒有取消的)，由於債券交易結算時是按全價結算的，但結算時的全價裡面的應計利息是含稅的，若個人投資者在利息支付日仍然持有債券，必須要繳納該期全部利息的20%稅款，不管你是可時買入持有的，故此這就存在一個避稅問題，有時候當債券即將付息前的一段時間，債券價格會有一波下跌(對於高票息債券比較落後明顯)，在債券付息後，債券價格有較大上漲。

Ⅲ 投資債券具有哪些風險與不足

1．債券質量風險。除了國債幾乎是零風險外（在特別的歷史時期也有特別的風險），企業債券從總體上來說還是有風險的，尤其是對於一般的或較差的企業，更需要有對其債券的防範意識。如果企業破產、倒閉或財務出了嚴重問題，則其債券就會面臨折價清算或不能結算的局面，投資債券虧損嚴重就難以避免。

所以，若投資垃圾債券，風險是相當大的。也正因為如此，許多金融公司在投資某一企業的債券前，都會進行嚴格的審查和評估。在這一方面，多數大眾並不容易做好。不過，由於通常都有相關權威的評估機構給出許多公司的債券評估等級，因此可作為投資者的參考，但是也不能盲目偏信。大家一定要清楚，發債公司發生重大財務問題是投資企業債券的最大風險，所以必須記住，所謂投資債券風險相對較小，是從總體上說的，而對於具體的公司債券，還是要做具體分析為好。

2．債券兌現風險。如果是憑證式債券，若未到兌現期就兌現，將可能兌現不便，甚至折價兌現，因而造成損失。如果是記賬式債券，要是投資時間較短，那麼，將會面臨因市場波動而存在的有限的風險。如果是投資債券基金，倘若不是中長期的投資，則會承受基金買賣差價以及兌現時由市場波動所產生的輕微風險。所以，在通常情況下，短時期的投資債券基金收益不會理想，甚至還可能要承受債券基金買賣的差價風險。

3．債券基金的管理風險。一般地講，投資經嚴格評估的優質債券，風險相對來說比較低。而且，債券基金所購買的債券，原則上說都是經過基金經理專業篩選的，所以，投資債券基金回報較好、風險很低。不過，並不是任何基金公司的債券基金管理都必然優質，也不是任何一家管理好的基金公司在任何時候投資都必然成功。當債券基金管理不善時，也會造成損失或收益不理想的狀況。這里有兩種情況：一種是基金經理選擇企業債券失當，甚至是嚴重失當；另一種是債券基金管理人或管理團隊出現管理問題，甚至是誠信和道德出現問題，或涉及違法問題。所以，投資債券基金仍然需要警惕風險，盡管這種風險性產生的概率比較小。

雖說投資債券相對比較簡單，但並不意味著投資債券就是一個簡單的工作。事實上，評估和選擇債券是一項極其重要的投資工作，也是一項專業性工作。

Ⅳ 債券基金是如何賺錢和虧錢的這種產品值得投資嗎

債券基金，簡單來說是指債券佔比在80%以上的基金。根據投資范圍的不同，債券基金又可分為純債、一級債和二級債；其中純債按照久期的不同又可分為短期純債和中長期純債。

投資者參與債券投資有三種方式：一是在銀行櫃台買憑證式國債，二是交易所購買債券，三是通過債券基金間接參與。

櫃台購買憑證式國債，到期才能還本付息，流動性較差，且經常是「一債難求」。交易所購買渠道的話，普通投資者可以通過證券公司的股票賬戶購買債券。但對專業能力要求較高，要分析債券市場的行情，還要看信用評級、行業發展前景、公司的基本情況等等。個人投資者一般難以具備這樣的能力。

通過購買債券基金間接參與，這是我們建議的最佳選擇。一方面，基金公司有專業團隊對市場各債券品種進行調研，券種投資范圍也要更廣，可以達到分散風險的目的。另一方面，債券基金可以隨時申贖，具有良好的流動性。從債券基金過往業績來看，優秀的債基甚至不低於偏股型基金，但波動要小很多。

Ⅳ 債券好做么 投資債券靠不靠譜

具體要看債券類型的。還要看發行地方政府信譽。

本人在投資方面一直都比較謹慎，安全性不可靠的根本不考慮，沒想到卻在政府債這里栽了。。。我是2016年購買了這款《三都水族自治縣城鎮建設投資有限公司2016年直接債務融資》產品，產品的用途是用於三都水族自治縣農貿市場片區基礎設施建設工程項目，但是，早已經到期一個月多了，別說是利息，就連本金我都沒收回來，巨坑啊~官方連一個正式的說明都沒有，這是要被割韭菜的節奏！！！

當初之所以敢入手，也是因為看中是國企融資、國資擔保，想著大企業不會耍陰招，但我錯了，政府債TMD也開始坑投資人的血汗錢了？？？我投的項目募集資金規模還不到2億元，想著僅是擔保公司的注冊資金都有30億元呢。哎，現在我就想問：5.05億的土地抵押哪去了？？？國有公司連我們這點錢難道都兌付不了嗎？？？不是政府三函支持嗎？？？人呢？出了這樣的事情，三都縣人民政府、財政局、人大常務委員會就視而不見嗎？？？這么做，將政府信用置於何處？將我們百姓對國家的信任置於何地？？？一輩子的積蓄不能空憑你們隨便的一紙通知，就打水漂了吧？？？這可是我們全家的血汗錢吶，無理由延期、展期，我們不接受！！！現在，事件中是否存在挪用項目資金？？？是否存在貪污受賄？？？？請領導們重視，望中紀委介入調查，盡快給我們一個合理的解決方案，不要讓我們失去對政府的信任！！！

Ⅵ 如何分析一家公司的投資價值

1.主營業務要清晰簡單明確

大家都知道大部分上市公司都熱衷於搞概念，蹭熱點，有時一家公司竟然集十幾個概念於一身，那這種公司就明顯涉及吹泡沫了，因為連自己主營的業務都不明確。就跟之前的多倫股份一樣，搖身一變成為匹凸匹，但事實上，多倫股份幾乎沒有真正涉及匹凸匹業務，完全屬於概念炒作。所以大家盡量選擇業務簡單明確的公司。

2.獨特的競爭優勢：

如果一家公司擁有獨特的技術或者獨享資源，也可以當做競爭優勢，如華為這種擁有核心技術的公司，肯定是有資本潛力的。獨特優勢，就是說要別人沒有或者少部分有的。像茅台的配方就是獨特的；雲南白葯的配方也是獨特的，煙台萬華的產品有很大的技術壁壘，全球只有幾家公司掌握，因此能產生高額的利潤。

3.壟斷經營的能力：

上市公司在某個行業具有壟斷地位是最好的，至少在這個行業里，他所產生的利潤要有獨當一面的能力。比如這個市場2016年產生1000億的銷售額或例如，他一家佔一半份額。

4.行業龍頭身份：

這個很簡單，就是所佔的市場份額要數一數二，身份是行業老大低位，是行業標準的獨裁者。沒有壟斷技術沒有關系，但只要你的市場份額夠多，別人就很難打敗你。

5.優秀的品牌效應：

公司最好要有強大品牌號召力，但這個品牌效應並不是全靠廣告吹出來的，而是消費者給予的優秀口碑，比如老乾媽、格力等。

6.持續盈利能力：

持續盈利是很重要的，你不能今年賺錢明年虧錢，這樣就說明企業經營不穩定，收入來源不穩定，競爭力就不行。凈資產ROE最好在15%以上，每股收益最少要1塊以上。

(6)分析一個債券是否值得投資擴展閱讀：

投資指的是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定時期內向一定領域投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。可分為實物投資、資本投資和證券投資等。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤，後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

投資是創新創業項目孵化的一種形式，是對項目產業化綜合體進行資本助推發展的經濟活動。

Ⅶ 可轉債投資價值分析與風險分析細說

可轉換債券的價值分析包括兩個主要環節：
一是對債權價值的評估，二是對期權價值的評估。
而公司基本面的研究則是這兩個環節的基礎，它對評估可轉換債券價值和確定可轉換債券投資策略至關重要。公司所屬行業、公司財務結構的穩健性、公司經營業績、經營效率等基本面因素不僅決定了可轉換債券的償付風險、可轉換債券基準股價的成長性，而且對研判可轉債條款設計中某些增加期權價值條款的"虛實"也非常關鍵。
可轉債投資的風險分析：
一是當基準股票市價高於轉股價格時，可轉債價格隨股價的上漲而上漲，但也會隨股價的下跌而下跌，持有者要承擔股價波動的風險。
二是當基準股票市價下跌到轉股價格以下時，持有者被迫轉為債券投資者，因為轉股會帶來更大的損失;而可轉債利率一般低於同等級的普通債券，故會給投資者帶來利息損失風險。
三是提前贖回風險，可轉債都規定發行者可以在發行一段時間之後以某一價格贖回債券;這不僅限定了投資者的最高收益率，也給投資者帶來再投資風險。
四是轉換風險，債券存續期內的有條件強制轉換，也限定了投資者的最高收益率，但一般會高於提前贖回的收益率;而到期的無條件強制轉換，將使投資者無權收回本金，只能承擔股票下跌的風險。

Ⅷ 公司債券和企業債券的區別是什麼哪個更適合投資

大家好，我是老徐，一個在努力奮斗的金融民工，請大家關注我，共同探討財經問題！

經濟的發展需要金融的支持，金融的支持中有一個主要的支持就是融資，融資方式和融資渠道非常多，對於企業來說，在融資的同時還可以發行債券，發債可以分為公司債券和企業債券，兩者看起來都是債券，但是還是有很多的區別。

公司債券和企業債券在多個方面有著差異，但是兩者又有著緊密的聯系，都是為了給企業經營注入資金，促進企業的發展。如果我們想要投資公司債券或者企業債券，兩者各有各的優勢，關鍵在於我們對於投資的安全性、收益有怎麼樣的要求，根據自身的要求來選擇適合的投資。