A. 資金投資需要注意什麼問題
一、針對政策性陷阱
1、加強與政府溝通,保證政策信息來得更快更准確,因為政策的確包含著巨大的商機;
2、忌貪小便宜吃大虧,不能僅僅因為政策優厚而不顧投資的其它條件;
3、提高對政策的應用水平,不要把寶全押在政策商機上,要根據自己的實力進行投資;
4、政策應用適當,不要過頭,留心政策的變化
二、避免技術和人才陷阱
1、進入新領域優先考慮熟悉產業的相關行業,盡量不要進入自己不熟悉的行業;
2、對還處於實驗階段的新技術,必須進行由小試到中試再到小規模的投產試驗;
3、對專家、顧問不能盲從,信任他們,但要驗證;
4、技術和人才的投資以適應企業規模和投資能力、適應目標市場需求為主要標准,過高或過低的技術、人才要求並不適當;
5、對進入新行業的投資者而言,判斷人才是否合適的標準是:一看其是否有相當的從業經驗,二看其在該企業及行業內的口碑,三看其歷史業績,最後,還要看其個人稟性是否與本企業文化相融合。對技術是否合適的判斷標准與此類似。
三、避免求新求異的投資陷阱
1、投資的目的在於贏利,確定投資項目首先得有詳細的贏利計劃,不要被各種時尚潮流所迷惑;
2、任何一種新奇的項目,既要弄明白其中的法律禁區,還得考慮人們的消費習慣和對新鮮事物的接受程度。
3、新的項目一般很難被消費者一下子接受,因此一方面有失敗的承受能力,還得做好持久戰的准備;
4、站在潮頭的背後,關注新奇項目的發展,發現贏利區後果斷進入.
四、避免並購的陷阱
1、在產權受到嚴格保護的市場經濟中,並購最好的方式是嚴格按照法律程序辦事,但在產權保護體系還不完善的制度環境,在獲得相關主管部門的支持後,需要注意先接管後轉讓或先租賃經營後轉讓甚至合資經營等非常方式;
2、聘請中立權威的會計師事務所進行財務審計,同時在產權交易合約中明確規定收購方承擔的債務范圍;
3、在並購企業中進行文化融合而不是企業文化的替代;
4、藉助合適的中介機構幫助進行並購。合適的中介機構標準是:業績好,歷史長,專業化程度高,人員構成合理,規模大。
B. 股權投資基金的投資者的注意事項有哪些
一、股權投資基金的投資者
股權投資基金的投資者在中國通常稱為私募股權投資者,這些投資者主要分為幾種。從投資方式角度看,依國外相關研究機構定義,是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、並購或管理層回購等方式,出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權(如後面將要說到的PIPE),另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。
廣義的股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資,相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(Venture Capital)、發展資本(development capital)、並購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround),Pre-IPO資本(如bridge finance),以及其他如上市後私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權(distressed debt)和不動產投資(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。
狹義的PE主要指對已經形成一定規模的,並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分,主要是指創業投資後期的私募股權投資部分,而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國PE多指後者,以與VC區別。
二、這里著重介紹一下並購基金和夾層資本。
並購基金是專注於對目標企業進行並購的基金,其投資手法是,通過收購目標企業股權,獲得對目標企業的控制權,然後對其進行一定的重組改造,持有一定時期後再出售。
並購基金與其他類型投資的不同表現在,風險投資主要投資於創業型企業,並購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣,而並購基金意在獲得目標企業的控制權。並購基金經常出現在MBO和MBI中。
夾層資本,是指在風險和回報方面,介於優先債權投資(如債券和貸款)和股本投資之間的一種投資資本形式。對於公司和股票推薦人而言,夾層投資通常提供形式非常靈活的較長期融資,這種融資的稀釋程度要小於股市,並能根據特殊需求作出調整。而夾層融資的付款事宜也可以根據公司的現金流狀況確定。夾層資本一般偏向於採取可轉換公司債券和可轉換優先股之類的金融工具。
從股權投資基金的投資者的介紹以及關於投資方式方面的講解,我們可以得知的是投資者在進行股權投資主要有上述幾種方式,投資者在進行股權投資的時候還需要注意的是並購基金和夾層資本的區別以及兩者的主要表現形式,股份投資是有一定的風險的,因此需要投資者謹慎投資。
C. 投資基金中需要注意哪些問題
基金投資必須處理好的十大關系:
第一,新與舊的關系。
不要只看到眼前的新基金的優點,同時還要關注老基金的優勢,新基民大多「喜新厭舊」,只認新基金,不看老基金。要知道,新基金雖有好的一面,但老基金經驗豐富,操作穩健,更值得關注與投資。
第二,勤與怠的關系。
不要只是因為一時心血來潮而進行投資,一定要堅持下去,無論何種理財,都要樹立正確科學的理財觀念,都要通過學習和研究掌握相關的理財知識,做到能認知、能分辨、能判斷。
作為21世紀的投資人,面對知識更新速度加快,科技發展日新月異的新形勢,既要及時了解黨政國策,把握經濟脈搏,也要熟悉基金的基本知識。
第三,「大市」與收益的關系。
脫離大的宏觀經濟背景,一味地追求個人的高收益並不現實。
第四,大與小的關系。
基金公司有大有小、基金規模有大有小。其實,大與小是相對的,選擇適合自己的才是最好的。舉個例子來說,比如:股票型基金,規模大的基金建倉困難,但資金充裕,既可在二級市場逢低吸納,又可在一級市場認購獲利,時間一長,其持久獲利能力毋庸置疑;反之,小規模基金靈活矯健,調倉迅速,在波動的市場中更顯優勢。
第五,定投與單筆的關系。
定期定額投資是基金公司推出的適合工薪人士選擇的理財方式。
作為穩健的投資者,要在進行一次性投入的基礎上,不斷進行延展性研究,對於研究中發掘的好基金品種,精選一兩只進行定期定額投資,既防範和分散了風險,又提高了收益。
第六,低與高的關系。
在這里一定要避免搶低恐高的現象,投資基金注重的是長期收益,高凈值基金既有良好的過往業績,又有長期運作的經驗和較為合理的倉位,在牛市中可能走得更好。
第七,漲與跌的關系。
任何投資從開始到結束不可能都是一成不變的,風險與收益總是成正比的,投資不同類型的基金承擔的風險不同,收益自然也會有區別。一般來說,股票型基金風險最高,收益也最大。
因此,既然選擇了股票型基金,就一定要冷靜看待股市漲跌,不看一時,放眼長遠,任憑風浪起,穩坐釣魚台。
第八,時與品的關系。
很多基金投資人注重選時,十分在意申購時機的把握,而忽視了基金品種選擇的重要性。其實只要認准了中國經濟持續健康發展,精心選擇幾只過往業績優良、公司管理優秀、社會評價較高、投資策略認同的基金,就可以隨時投資。
第九,長與短的關系。
還是強調要堅持下去,一些基民受股民追漲殺跌、短線惡炒的影響,在投資基金時也不約而同地採取了相同的策略———今日買,明日賣,頻繁進出,不斷變換。結果,手續費沒少掏,收益也不夠理想。其實,投資基金忌短宜長,沉著冷靜、持之以恆定會賺得盆滿缽滿。
第十,規模與結構的關系。
要根據自己的年齡、職業、收入、心理素質、抗風險能力和個人偏好等因素,恰當地選擇基金組合。
D. 投資基金有風險嗎怎麼注意事項是什麼
基金牛市的背景下,受到追捧,基金也不是穩賺不賠的,注意八要八不要: 一、 要分散投資, 不要把雞蛋放在同一個籃子里 基民手中的基金產品,還是以股票型居多,所以,即便你投資了多隻基金,但並不能減少凈值波動帶來的風險。因為,股票型基金的主要投資對象都是股票市場,如果把雞蛋(股票型基金)放到了同一個大籃子里,有可能雞飛蛋打。分散投資的含義在於投資於不同市場,以避免股票系統性風險,而不是對同一市場重復投資。 二、 要看基金質地, 不要盲目追求規模大小 基金規模有大有小, 但尺有所長,秤有所短,大有大的優勢,小有小的長處。在選擇基金產品時首選質地,應綜合考慮公司股東背景、治理結構、投資團隊的整體實力、產品的收益等諸多因素。如果基金公司盲目追求發行規模,貪大求量而因貪多嚼不爛,量大稀釋了業績,凈值提升也慢。 三、不要只買低價便宜的,要高低搭配 基金沒有高低貴賤之分,在任何一個時間點上,所有的基金凈值高低都是相對的,發行後都是站在同一起跑線上的。不要片面認為低的就升得快沒有降的空間,高的就升得慢且降得快。事實上,低價基金跌破發行價是經常發生的。 四、不要只買新的,也要買老的 買基金不是選情人,新的總比老的好。實際上,新基金和老基金在本質上並沒有差異,完全是同質性的產品。新基民看好新基金,他們認為,「老」基金凈值已經有了較大升幅,而且申購費也比新基金高,像年歲已高的老人,長高不現實,買起來不劃算。其實與新發基金相比,老牌績優基金有更多的優勢,個長不高,但老深謀算,抗風險能力極強,服務質量也更加細致和老道。 五、要長期持有,不要頻繁贖回 基金不是股票,不適合短期炒作,買基金要樹立成熟理財觀念,長期持有,不要一看市場調整了就立馬贖回。面對贖回潮造成的恐慌心理,應該立於潮頭不動搖。頻繁贖回除了增加成本外,還使自己的資產遭受損失。 六、 要選擇適合自己的基金,不要根據排行榜選基金 適合自己的才是最好的。殺「雞」殺鴨各有各的殺法,基金也各有風格:有的張揚,有的穩重,有的中庸,有的內向,選你性格相符的品種最佳。基金理財追求的是資產長期穩定增值,因此耐力和定力才是我們所考察的目標。短期的排行意義不大,還可能受其誤導。就像排行榜首的歌曲,不一定最流行一樣。 七、 要分批買入,不要滿倉買進 這一條有點像股票,買基金也一樣,要分批購進,切忌滿倉殺入。因為基金同樣存在著風險,滿倉後如凈值陡降,你就沒有機會攤薄成本,分批買入,主動權在自己手中。有一種「定額定投」的買入法就最適合工薪族,每月用工資的一部分定額買入基金,這樣既不會全倉被套,急用錢時被動割肉,又規避了暴跌市道的風險。 八、 要買未分紅的基金,不要買短期已分紅的基金 買股票我們要買含權股,買基金也一樣。所不一樣的是牛市中股票除權後填權的概率較大且較快,基金不像股票莊家用資金推動,填權的路很漫長,故不要買短期已分紅的基金。不買但也不是說手裡有的基金分完紅即走人。基金是否具有投資價值,應參照其累計凈值和長期表現。分紅後,基金凈值會有一個下落的「缺口」。沒有的可暫迴避,持有的可繼續持有。因基金管理人在基金分紅時都採取「二選一」的收益分配模式。投資者一般大多選擇現過現撈紅利而遠離紅利再投資。其實,紅利再投資是一種雙贏的分配模式,一則可以使投資者獲得既定的投資收益,二是可以減少基金管理人因大量派現而導致的現金流減少, 良性循環對基金的成長是有益的。
E. 購買基金要注意些什麼
第一、要注意費率差異,這關繫到你的投資成本
一般的指數基金、增強型指數基金、指數分級基金、ETF、ETF聯接基金的費率其實都存在差異,比如管理費率、銷售服務費率、託管費率等,大家在挑選時一定要留意一下。
其中手續費在平台一折之後C類產品是0,其他的0.1%~0.15%不等。其他的各種費率也是有差別的,大家買基金的時候一定要看看,要明白直接買基金需要承擔哪些成本。還有持有低於7天贖回費1.5%,所以千萬別用場外基金短炒。
從基金類型來看,綜合費率基本是ETF和ETF聯接基金較低,費率較高的是增強指數型基金。因為增強指數型基金的管理費率比較高。
另外,相比銀行渠道和券商渠道,建議大家到第三方銷售平台或基金公司官網申購基金,因為申購費率會便宜很多。尤其對於定投的基民來說,由於每次扣款都相當於申購,所以要主動挑選申購費率低的指數基金,長期算下來也能省不少錢。
第七、注意觀察該基金的投資指數
指數基金購買前,要觀察該基金投資的指數,分析它包換哪種股票或產業、哪些包括大盤藍籌、哪些包括中小股、創業板類的。你看好哪種就增加購買的比重。總之,要購買前要注意觀察。
第八、注意購買指數基金背後的主題和行業發展如何?
想要投資獲益,那就要在選擇該行業基金時相信其未來的發展前景是值得你期待的。其指數基金的走勢是取決於行業的發展程度和相關政策的。因此投資者不要單方面只看走勢,不分析行業未來趨勢。
第九、注意觀察指數基金的歷史業績
投資者要清楚即使是相同的指數基金,那各個金的投資回報率也是不同的,主要取決於基金的投資方法、投研能力的不同。歷史業績較佳的基金才是在未來會讓你取得較高回報收入值得那你選擇的基金。
F. 買基金注意事項
一要注意根據自己的風險承受能力和投資目的安排基金品種的比例。
二要注意別買錯「基金」。
三要注意對自己的賬戶進行後期養護。
四要注意買基金別太在乎基金凈值。
五要注意不要「喜新厭舊」,不要盲目追捧新基金。
六要注意不要片面追買分紅基金。
七要注意不以短期漲跌論英雄。
八要注意靈活選擇穩定省心的定投和實惠簡便的紅利轉投等投資策略。