有害保險資金投資

㈠ 試述保險投資的必要性和可能性

保險資金投資對於我國的資本市場和保險行業都有重要意義，一方面保險資金投資可以促進資本市場的健康發展，另一方面保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。但是由於保險資金的特殊性質，因此在保險資金進行投資時要在考慮資金的流動性和安全性的基礎上，提高投資收益率，這可以通過設立證券投資保險基金，進行專業化投資的方式來滿足。
關鍵詞：保險資金；投資；意義；風險防範

隨著我國人民生活水平的提高，人們的保險意識越來越強，保險公司推出的保險品種也越來越多樣化，保費收入連年遞增。根據發達國家的經驗，這幾年保險業的經營利潤越來越低，特別是近年來在全球發生的巨大的自然災害和恐怖襲擊對世界保險業的利潤是一大重創，這使得投資的重要性在保險業中愈顯重要，因為投資不僅是保險業繼續正常運轉的基礎，而且是保險業一個必不可少的利潤增長點，因而如何很好地運用這些資金是我國保險公司面臨的一個課題。

一、 保險資金投資的意義

一般而言，在成熟的資本市場，占據主導地位的是機構投資者，而不是個人投資者。從國際發展趨勢看，20世紀80年代以來，以養老基金、保險基金、投資基金為代表的各類外部機構投資者持有的上市公司股票比重迅速增大，如美國保險公司的證券化資產已超過80%。因此保險公司已成為發達證券市場重要的機構投資者，保險資金是證券市場的重要資金來源，是促進證券市場穩定發展的重要力量。因此保險資金投資對保險公司及資本市場均具有重大意義。
首先，保險資金投資可以促進資本市場的健康發展。（1）保險資金投資增加了資本市場的資金來源。保險資金是發達資本市場的重要資金來源，相比於財險公司而言，壽險公司因為其經營業務的長期性和穩定性的特點，更是為資本市場提供了長期穩定的資金來源。例如，在資本市場最為發達的美國，保險公司是美國證券市場的最重要的持有人。保險資金入市可以刺激並滿足資本市場主體的投資需求，改善資本市場結構，提高資本的流動性，刺激資本市場主體的成熟和經濟效益的提高，促進保險市場與資本市場的協調發展。（2）保險資金投資的安全性要求拓展了資本市場的金融工具。保險資金運用要求符合安全性、盈利性、流動性等原則，其中盈利性是目標，安全性、流動性是基礎，因為保險資金擔負著隨時補償災害損失和給付保險金的任務，因此保險公司必須採取適當措施應付風險，所以保險公司在保險資金的投資過程中對股票指數期貨、期權等避險工具的需求非常強烈，而這些需求是穩定資本市場的重要因素。而且機構投資者佔主體的市場是崇尚長期投資、戰略投資的市場，因此，保險資金投資能夠促進我國資本市場的健康發展。
其次，保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。（1）保險資金投資增強了保險公司的償付能力。償付能力充足是對保險公司的最基本要求。隨著我國保險公司的增加，特別是外資保險公司的進入，保險行業的競爭日益激烈，保費的降低，經營成本大幅度上升，使承保利潤明顯下降。我國當前的保險資金多為長期資金，特別是人壽保險資金，有的長達三四十年，在如此長的時間內，如果把這筆資金大部分存放於銀行，通過銀行利息保值、增值，就可能使保險業務入不敷出，如由於我國近十幾年來利率持續下降，使很多公司的原有業務出現虧損，因此如何很好地利用保險資金以增強企業的償付能力是保險公司面臨的問題。保監會資金運用監管部統計，2005年全年保險資金直接投資股票市場的平均收益率高於6%，單家保險公司直接投資股票的最好成績高達20%。目前，我國保險公司的償付能力相比較於國際保險業還是很低的，因此，保險資金入市，有利於保險公司拓展新業務，提高投資收益，增強保險公司的償付能力。（2）保險資金投資增強了保險公司的風險控制能力。保險資金是一種特種資金，專門用於應付自然災害和意外事故可能對生產、生活造成的不利後果，因此保險公司的保費收入是對被保險人的負債，而不是保險公司的實際收益。由於保險責任是連續的、不確定的，隨時可能承擔各種保險業務的未到期責任，所以保險公司在資金運用時，要全面實行資產負債管理，將保險資產進行合理投資，使資產與負債想匹配，增強保險公司抵禦風險的能力。此外，保險投資收益為公司降低保費提供了可能性，而保費的降低有助於提高保險的深度，激發市場的潛在需求，增加保費收入，改善保險業的經營環境，增強保險公司競爭力，使保險行業進入一個良性發展的狀態。
2004年底，中國保險監督管理委員會聯合中國證券監督委員會正式發布了《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，允許保險機構投資者在嚴格監管的條件下直接投資股票市場。據保監會的統計數據顯示，截至2005年12月底，保險資金投資證券的投資基金總額達1 099.2億元，比2004年同期增加63.3%。保險資金投資在使保險公司的資金運作空間擴大的同時，也使各保險公司面臨著前所未有的風險，因此如何防範投資風險是保險業面臨的另一重大課題。

二、 我國保險資金投資的風險防範

任何一項高收益的投資總是與高風險相聯結的，目前我國資本市場還不是很發達，市場規范化程度不高，因此其潛在風險更不能低估。對於剛剛可以入市的保險公司來說，盡管新政策帶來了新的機遇，但同時也加大了潛在風險。筆者以為保險公司在進行投資時要考慮以下問題以進行風險防範。
1． 合理安排投資期限，加強資金的流動性。任何資金在投資時，都要遵循收益性、流動性及安全性原則，但是保險資金在投資時對資金的流動性要予以特別的關注，這與保險資金的性質有關。
保險企業的資金與其他行業的資金一樣來源於兩個方面，即投資者投入的資本及企業的負債，企業的股本是不可贖回的，故可以進行長期投資。但是企業的負債則不然，除了應根據其償還期的長短進行不同的投資外，作為負債的保險公司的保費收入的賠付具有較大的不確定性。如果保險公司的自有資金不能滿足上述賠付需要時，則必須以其他方式籌集資金，因此而承擔的損失，就是流動性風險，這種風險或者表現為以較高的成本借入資金或者表現為將投資提前回收而發生的損失。在這種情況下，保險公司除了承擔損失外，嚴重的還會影響到保險公司的聲譽。因此保險公司在對外進行投資時應對企業資金來源的風險結構進行重點分析研究，合理安排投資期限，使公司的資產與負債相匹配，確保資金的流動性。

㈡ 保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法的獨立監督人

第五十九條本辦法所稱獨立監督人，是指根據投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受託人管理投資計劃和項目方具體運營情況進行監督的專業管理機構。
一個投資計劃選擇一個獨立監督人，項目建設期和運營期可以分別聘請獨立監督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監督人與受託人、項目方不得為同一人，不得具有關聯關系。
第六十條獨立監督人可由下列機構擔任：
（一）投資計劃受益人；
（二）最近一年國內評級在AA級以上的金融機構；
（三）國家有關部門已經頒發相關業務許可證的專業機構；
（四）中國保監會認可的其他機構。
第六十一條獨立監督人應當符合下列條件：
（一）具有相關領域內國家有關部門認定的最高級別資質；
（二）具有良好的誠信和市場形象；
（三）具有完善的內部管理、項目監控和操作制度，並且執行規范；
（四）具備承擔獨立監督職責的專業知識及技能；
（五）從事相關業務3年以上並有相關經驗；
（六）近3年未被主管部門或者監管部門處罰；
（七）中國保監會規定的其他條件。
第六十二條獨立監督人應當向中國保監會報送下列文件材料：
（一）相關業務經營許可證和相應資質證明文件的有效復印件；
（二）公司基本材料，至少應當包括公司名稱、組織架構、注冊資本、經營范圍，以及會計師事務所審計的最近一年公司財務報表；
（三）內部管理制度，至少應當包括實施監督的動態監控制度、信息披露制度、監控操作流程、監督報告制度等；
（四）基礎設施項目監督經歷及監督主要項目說明；
（五）監督基礎設施項目建設及運營的專業人員簡歷；
（六）監督基礎設施項目建設和運營的基本方法及措施；
（七）依法履行監督職責的承諾書；
（八）中國保監會規定的其他材料。
除提交前款規定材料外，獨立監督人還應當提交符合本辦法第六十一條規定條件的證明材料。
中國保監會從監督基礎設施項目經驗、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內控制度、監督機制等方面，對獨立監督人提交各項申請材料內容的完整性進行形式審核，並出具審核意見書。
第六十三條獨立監督人與受益人正式簽訂有關合同前，應當提供中國保監會出具的審核意見書。
第六十四條獨立監督人應當履行下列職責：
（一）與受益人簽訂監督合同，遵守職業准則，忠實履行監督職責；
（二）必要時聘請法人、自然人及其他組織，協助完成獨立監督職責；
（三）監督受託人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責的情況；
（四）跟蹤監測項目方管理的基礎設施項目情況，包括但不限於投資計劃資金投向，項目期限、質量、成本、運營以及履行合同情況。發現項目方財務狀況嚴重惡化、擔保方不能繼續提供有效擔保等重大情況，應當及時向有關當事人以及中國保監會和有關監管部門報告；
（五）分析項目建設及運營風險，及時提出防範和化解建議；
（六）審核受託人超過受託合同授權額度的資金劃撥指令，出具書面意見，並及時報告受益人；
（七）了解、獲取投資計劃管理及項目運營的有關信息，並要求受託人、項目方作出說明；
（八）列席受益人大會；
（九）向委託人、受益人和中國保監會提交監督報告，主動接受委託人、受益人以及中國保監會和有關監管部門的監督檢查，報送相關文件及資料；
（十）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會規定的其他職責。
第六十五條獨立監督人按照投資計劃約定取得報酬。
獨立監督人因監督不力造成投資計劃財產損失的，應當向受益人或者委託人承擔賠償責任。
第六十六條有下列情形之一的，受益人大會按照投資計劃約定解任獨立監督人：
（一）獨立監督人違反與受益人合同約定或者未能履行合同規定及其承諾的職責；
（二）獨立監督人利用投資計劃財產謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；
（三）獨立監督人監督受託人、項目方不力，不能有效監督投資計劃財產管理和項目運營情況；
（四）獨立監督人向投資計劃有關當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；
（五）獨立監督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產或者被依法接管；
（六）受益人大會有證據認為更換獨立監督人符合受益人利益；
（七）投資計劃約定或者法律、行政法規和中國保監會規定的其他情形。
獨立監督人有上款所述情形的，中國保監會和有關監管部門可以建議受益人大會解任獨立監督人。
第六十七條獨立監督人被解任的，受益人大會應當在30日內委任新獨立監督人。
獨立監督人被解任的，新獨立監督人繼任前，原獨立監督人應當繼續履行有關職責，妥善保管監督資料，及時辦理監督業務移交手續。新獨立監督人應當承繼原獨立監督人處理投資計劃事務的職責。
投資計劃終止時，獨立監督人應當繼續履行有關職責，直至清算結束。
第六十八條獨立監督人職責終止的，應當通報其他當事人，並報告中國保監會。
第六十九條獨立監督人不得有下列行為：
（一）與受託人、託管人和項目方合謀，損害受益人利益；
（二）投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會禁止的行為。

㈢ 2019年有哪些保險丑聞

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大商圈網2007-06-15來源：新聞晨報
晨報訊保監會昨天公布了一項意味深長的規定———《保險業重大突發事件應急處理規定》。雖然沒有解釋出台緣由，但此規定的多項條款都與不久前曝出的「新華人壽事件」不謀而合，似有亡羊補牢之意。
此規定將「重大突發事件」定性為：保險機構突然發生，已經造成或者可能造成保險資金巨額損失，危及保險資產管理正常運行的重大事件。具體說來又分為9類情形，包括：金融市場劇烈波動等不測事件的；保險機構因內部人控制、關聯交易、對外擔保等行為，導致保險資金被非法侵佔的；保險機構資產管理發生重大違法違規行為，嚴重損害保險機構經營的；保險機構高級管理人員、關鍵崗位工作人員，違反管理程序運用保險資金的；保險機構高級管理人員或者有關人員，涉嫌洗錢、貪污、受賄、利用保險資金謀取非法利益的；保險機構因信息管理失誤或者其他信息安全事件，導致投資交易系統故障、業務數據丟失的等。
而上述描述與「新華人壽事件」中被媒體曝出的很多細節非常吻合。更巧合的是，保監會內部發出此規定的時間為5月30日。而恰恰在5月29日，保監會宣布，本應在保險業面臨重大危機時使用的「保險保障基金」將首度出手，接手新華人壽3個股東的22.53%股份，並成為其第一大股東。
所謂「新華人壽事件」事發於去年10月，保監會人身險制度處相關負責人當時向晨報證實，新華人壽董事長關國亮已全面配合保監會「例行調查」。去年底，關國亮正式宣布辭去新華人壽保險公司董事長。據《財經》雜志報道，關國亮利用職務之便，挪用新華人壽保險資金總額約130億元，這些資金或被拆借給利益夥伴入股及控制新華人壽，或用於違規投資。
規定指出，保險機構發生保險資產管理重大突發事件後，應當根據初步預測及評估結果，及時上報已經造成或者可能造成保險資產損失超過5000萬元或者超過該機構總資產1‰的重大突發事件。保監會則會對保險資產管理重大突發事件的應急管理實施現場及非現場檢查。

㈣ 保險公司的承保業務與投資業務的區別

保險公司的承保業務與投資業務的區別：

1、主要環節與程序不同：

（1）正常承保。對於屬於標准風險類別的保險標的，保險公司按標准費率予以承保。

（2）優惠承保。對於屬於優質風險類別的保險標的，保險公司按低於標准費率的優惠費率予以承保。

（3）有條件地承保。對於低於正常承保標准但又不構成拒保條件的保險標的，保險公司通過增加限制性條件或加收附加費的式予以承保。

（4）拒保。如果投保人投保條件明顯低於承保標准，保險人就會拒保。

2、核保內容與范圍不同：買保險，看清承保范圍很重要。比如你買的家財險，是不是承保你家裡的字畫、古玩等？你買的旅遊保險，是不是對意外傷害有醫療費補償？你買的健康險，是否有除外責任？有時候，我們是否能享受到較充分的保障，不在於保險總額的多少，而在於我們是否買對了保險產品。

(4)有害保險資金投資擴展閱讀：

1、保險承保業務需要保險人對願意購買保險的單位或個人（即投保人）所提出的投保申請進行審核，判斷是否同意接受和如何接受的決定的過程。

2、保險投資業務需要保險企業在組織經濟補償過程中，將積聚的各種保險資金加以運用，使資金增值的活動。保險投資原則是保險投資的依據。

3、早在1862年，英國經濟學家貝利（A.A.Bailey）就提出了壽險業投資的五大原則，即：安全性；最高的實際收益率；部分資金投資於能迅速變現的證券；另一部分資金可投資於不能迅速變現的證券；投資應有利於壽險事業的發展。

㈤ 保險投資的可能性與必然性

保險資金投資對於我國的資本市場和保險行業都有重要意義，一方面保險資金投資可以促進資本市場的健康發展，另一方面保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。但是由於保險資金的特殊性質，因此在保險資金進行投資時要在考慮資金的流動性和安全性的基礎上，提高投資收益率，這可以通過設立證券投資保險基金，進行專業化投資的方式來滿足。
關鍵詞：保險資金；投資；意義；風險防範

隨著我國人民生活水平的提高，人們的保險意識越來越強，保險公司推出的保險品種也越來越多樣化，保費收入連年遞增。根據發達國家的經驗，這幾年保險業的經營利潤越來越低，特別是近年來在全球發生的巨大的自然災害和恐怖襲擊對世界保險業的利潤是一大重創，這使得投資的重要性在保險業中愈顯重要，因為投資不僅是保險業繼續正常運轉的基礎，而且是保險業一個必不可少的利潤增長點，因而如何很好地運用這些資金是我國保險公司面臨的一個課題。

一、 保險資金投資的意義

一般而言，在成熟的資本市場，占據主導地位的是機構投資者，而不是個人投資者。從國際發展趨勢看，20世紀80年代以來，以養老基金、保險基金、投資基金為代表的各類外部機構投資者持有的上市公司股票比重迅速增大，如美國保險公司的證券化資產已超過80%。因此保險公司已成為發達證券市場重要的機構投資者，保險資金是證券市場的重要資金來源，是促進證券市場穩定發展的重要力量。因此保險資金投資對保險公司及資本市場均具有重大意義。
首先，保險資金投資可以促進資本市場的健康發展。（1）保險資金投資增加了資本市場的資金來源。保險資金是發達資本市場的重要資金來源，相比於財險公司而言，壽險公司因為其經營業務的長期性和穩定性的特點，更是為資本市場提供了長期穩定的資金來源。例如，在資本市場最為發達的美國，保險公司是美國證券市場的最重要的持有人。保險資金入市可以刺激並滿足資本市場主體的投資需求，改善資本市場結構，提高資本的流動性，刺激資本市場主體的成熟和經濟效益的提高，促進保險市場與資本市場的協調發展。（2）保險資金投資的安全性要求拓展了資本市場的金融工具。保險資金運用要求符合安全性、盈利性、流動性等原則，其中盈利性是目標，安全性、流動性是基礎，因為保險資金擔負著隨時補償災害損失和給付保險金的任務，因此保險公司必須採取適當措施應付風險，所以保險公司在保險資金的投資過程中對股票指數期貨、期權等避險工具的需求非常強烈，而這些需求是穩定資本市場的重要因素。而且機構投資者佔主體的市場是崇尚長期投資、戰略投資的市場，因此，保險資金投資能夠促進我國資本市場的健康發展。
其次，保險資金投資能夠促進我國保險業的長期發展。（1）保險資金投資增強了保險公司的償付能力。償付能力充足是對保險公司的最基本要求。隨著我國保險公司的增加，特別是外資保險公司的進入，保險行業的競爭日益激烈，保費的降低，經營成本大幅度上升，使承保利潤明顯下降。我國當前的保險資金多為長期資金，特別是人壽保險資金，有的長達三四十年，在如此長的時間內，如果把這筆資金大部分存放於銀行，通過銀行利息保值、增值，就可能使保險業務入不敷出，如由於我國近十幾年來利率持續下降，使很多公司的原有業務出現虧損，因此如何很好地利用保險資金以增強企業的償付能力是保險公司面臨的問題。保監會資金運用監管部統計，2005年全年保險資金直接投資股票市場的平均收益率高於6%，單家保險公司直接投資股票的最好成績高達20%。目前，我國保險公司的償付能力相比較於國際保險業還是很低的，因此，保險資金入市，有利於保險公司拓展新業務，提高投資收益，增強保險公司的償付能力。（2）保險資金投資增強了保險公司的風險控制能力。保險資金是一種特種資金，專門用於應付自然災害和意外事故可能對生產、生活造成的不利後果，因此保險公司的保費收入是對被保險人的負債，而不是保險公司的實際收益。由於保險責任是連續的、不確定的，隨時可能承擔各種保險業務的未到期責任，所以保險公司在資金運用時，要全面實行資產負債管理，將保險資產進行合理投資，使資產與負債想匹配，增強保險公司抵禦風險的能力。此外，保險投資收益為公司降低保費提供了可能性，而保費的降低有助於提高保險的深度，激發市場的潛在需求，增加保費收入，改善保險業的經營環境，增強保險公司競爭力，使保險行業進入一個良性發展的狀態。
2004年底，中國保險監督管理委員會聯合中國證券監督委員會正式發布了《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，允許保險機構投資者在嚴格監管的條件下直接投資股票市場。據保監會的統計數據顯示，截至2005年12月底，保險資金投資證券的投資基金總額達1 099.2億元，比2004年同期增加63.3%。保險資金投資在使保險公司的資金運作空間擴大的同時，也使各保險公司面臨著前所未有的風險，因此如何防範投資風險是保險業面臨的另一重大課題。

二、 我國保險資金投資的風險防範

任何一項高收益的投資總是與高風險相聯結的，目前我國資本市場還不是很發達，市場規范化程度不高，因此其潛在風險更不能低估。對於剛剛可以入市的保險公司來說，盡管新政策帶來了新的機遇，但同時也加大了潛在風險。筆者以為保險公司在進行投資時要考慮以下問題以進行風險防範。
1． 合理安排投資期限，加強資金的流動性。任何資金在投資時，都要遵循收益性、流動性及安全性原則，但是保險資金在投資時對資金的流動性要予以特別的關注，這與保險資金的性質有關。
保險企業的資金與其他行業的資金一樣來源於兩個方面，即投資者投入的資本及企業的負債，企業的股本是不可贖回的，故可以進行長期投資。但是企業的負債則不然，除了應根據其償還期的長短進行不同的投資外，作為負債的保險公司的保費收入的賠付具有較大的不確定性。如果保險公司的自有資金不能滿足上述賠付需要時，則必須以其他方式籌集資金，因此而承擔的損失，就是流動性風險，這種風險或者表現為以較高的成本借入資金或者表現為將投資提前回收而發生的損失。在這種情況下，保險公司除了承擔損失外，嚴重的還會影響到保險公司的聲譽。因此保險公司在對外進行投資時應對企業資金來源的風險結構進行重點分析研究，合理安排投資期限，使公司的資產與負債相匹配，確保資金的流動性。

㈥ 社會保障基金,社會保險基金和全國社會保障基金之間有什麼聯系和區別 急！

根據《條例》，全國社會保障基金是國家社會保障儲備基金，由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資預期年化收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成，用於人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑。

而作為國家社會保障儲備基金，用於我國人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充、調劑，由全國社會保障基金理事會負責管理運營。

區別有：

1、資金構成不同

社會保障基金是由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資預期年化收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成，而社保基金則是由用人單位和個人繳費構成。

2、用途不同

社會保障基金是用於人口老齡化高峰時期的養老保險等社會保障支出的補充與調劑；而社保基金主要是用於公民養老、醫療、工傷、失業、生育等各項社會保險待遇的當期發放。

3、投資運營不同

社會保障基金堅持堅持安全性、預期年化收益性和長期性原則；由於短期內暫不發生支出，更適宜開展中長期投資；而社保基金對投資風險的控制要求更高，投資范圍較窄，投資運營活動限定條件更多。

(6)有害保險資金投資擴展閱讀：

社保基金投資運作的基本原則是：在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。社保基金資產是獨立於理事會、社保基金投資管理人、社保基金託管人的資產。這就是通常所說的可以進入股市的「社保基金」。

由社會保險機構為退休人員需支付退休養老金的總額進行社會籌資，即由單位和在職職工個人、（或全部由單位）按工資總額的一定比例繳納保險費

以支定收，不留積累，養老保險的負擔是代際之間進行轉移，即由在職職工一代人負擔已退休職工一代人的養老費用，在職職工本人則由下一代人負擔。