私募基金產業投資

Ⅰ 普通有限合夥企業、有限合夥私募股權基金與產業投資基金在設立程序及企業性質上有什麼區別

有限合夥制的股權基金也好，產業基金也好，從企業性質上來說，都屬於有限合夥企業，從合夥企業法的角度來看，都是一樣的企業，只是基金的經營范圍有點特殊而已。都是要求有一個普通合夥人，最多49個有限合夥人，普通合夥人，也就是執行事務合夥人負責合夥事務，承擔無限責任，有限合夥人不承擔合夥事務，以出資額承擔有限責任。

股權投資基金和產業投資基金因為經營范圍和投資的特殊性，在某些地區設立前存在一定的審批手續，需要到主管部門提交相關材料，獲得相應批准文件後才能到工商行政管理部門辦理注冊登記。一般的有限合夥企業，除非涉及行政審批，比如律師、會計師事務所等，直接注冊就可以。

從設立程序上來說，股權投資基金和產業基金存在一個資金募集的程序，需要主發起人，對出資人進行招募，也就是所謂的找錢，向出資人說明投資方向、投資策略等等。在獲得出資人一致同意出資，並簽署出資承諾和合夥協議後再辦理工商注冊。

辦理工商注冊時，所有的有限合夥企業都差不多了，首先進行名稱預先核准，獲得核名通知後，提交企業注冊申請、合夥協議、出資承諾等等。辦理工商注冊，這個時候，是否進行出資和驗資，各地要求不同，一般根據合夥協議要求，所有出資人商議一致同意出資比例。

工商注冊後即辦理機構代碼、稅務登記、開戶許可等。

不知道是否解答完全，如有其他疑問，可給我留言。

Ⅱ 產業投資基金和私募基金是一回事嗎

不算，產業投資基金是政府主導的，操作上類似私募股權投資基金

Ⅲ 什麼是產業私募基金

產業私募基金
該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

Ⅳ 私募股權，直接投資，產業投資基金有何區別

私募股權投資（Private Equity，簡稱PE），是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式 。 從投資方式角度看，私募股權投資是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
直接投資指投資者直接開廠設店從事經營，或者投資購買企業相當數量的股份，從而對該企業具有經營上的控制權的投資方式。
直接投資的主要特徵是投資者對另一經濟體的企業擁有永久利益，永久利益意味著直接投資者和企業之間存在著長期的關系，並對企業經營管理施加相當大的影響。直接投資可以採取在國外直接建成分支企業的形式，也可以採用購買國外企業一定比例股權的形式。
產業投資基金是一大類概念，國外通常稱為風險投資基金（Venture Capital）和私募股權投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業進行股權或准股權投資，並參與被投資企業的經營管理，以期所投資企業發育成熟後通過股權轉讓實現資本增值。根據目標企業所處階段不同，可以將產業基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產業基金涉及到多個當事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金託管人以及會計師、律師等中介服務機構，其中基金管理人是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構。

Ⅳ 私募股權投資基金和創業投資基金有什麼區別

1、風險偏好不同

私人股權投資(天使、基金)是一個很寬泛的概念， 用來指稱任何一種股權資產不能在股票市場自由交易的投資。創業投資基金主要是投資還在成長期的企業，通常是新興的朝陽產業，因為這些產業未來發展前景比較好，未來這些企業可能會得到很大的發展，也有可能成為行業龍頭。

2、投資時間不同

私募股權投資基金通常投資成熟的企業、Pro-IPO的企業，它們大多已經是細分行業的龍頭，和上市可能只有一步之遙了，私募股權投資基金投資進入幫助這些企業達到上市的標准，然後通過在股市上出售自己所持股份退出，所以通常私募股權投資基金投資價格也比較高。

3、退出時機不同

因為創業投資基金投資進入的比較早，所以價格也相對較低，但同時風險也較大，周期也較長。創業投資基金可以通過被大公司並購、二次募資時出售給其他的私募股權投資基金、或者IPO的方式退出。主動的天使投資人會主動投資私人股權企業。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。

4、投資規模不同

創業投資基金相對難度比較高，因為要找到沒被發現的真正有潛力的公司比較難，比較考驗投資者的判斷力。私募股權基金一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

(5)私募基金產業投資擴展閱讀：

創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。創業投資屬於長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

參考資料：

私募股權投資基金-網路

創業投資基金-網路

Ⅵ 私募股權基金包括產業投資基金嗎

私募股權基金包括產業投資基金，它是以私募股權投資基金方式運作的。
私募股權基金的3種組織形式，在私募股權投資基金運營成本、約束機制與激勵機制這幾個影響投資效率的主要方面，採用了不同的制度安排，表現出明顯的差異性，也體現出各自的優缺點。
從各國(地區)實踐來看，私募股權投資基金的組織形式主要有公司型、契約型和有限合夥型3種。這3種組織形式有著各自的特徵。
1 私募股權基金的3種組織形式
傳統理論上私募股權基金主要採取的私募股權基金的組織形式有公司型、有限合作型和契約型3種。在美國等私募股權基金發展較長時間的國家中，目前新建立的私募股權基金多按照有限合夥制進行組織模式的建立。
但在實際操作過程中，以上幾種組織模式的界限並不分明，由於各國的法律規定並不一致，私募股權基金的設立和組織管理模式界定也不完全一樣，在眾多已建立的基金中往往同時存在。
1.1 公司型
公司制包括有限責任公司和股份有限公司兩種形式，對於股權投資基金組織而言主要是有限責任制。投資人作為股東直接參與投資，以其出資額為限，對公司債務承擔有限責任。
基金管理人可以是股東，也可以是外部人，實踐中通常是股東大會選出董事、監事，再由董事、監事投票委託專門的投資管理公司作為基金管理人。管理人收取資金管理費與效益激勵費。這種基金股份的出售一般都委託專門的銷售公司來進行。由於法律的限制，一般股東數目不多，但出資額都比較大。
1.2 有限合夥型
基金的投資人作為有限合夥人參與投資，以其認繳的出資額為限對PE組織的債務承擔責任。普通合夥人通常是基金管理者，有時也僱傭外部人管理基金。在實務中，通常管理人與普通合夥人兩者合一。有限合夥通常有固定的存續期間(一般為10年)，到期後，除全體投資人一致同意延長期限外，合夥企業必須清算，並將獲利分配給投資人。有限合夥人在將資金交給普通合夥人後，除了在合同上所訂立的條件外，完全無法干涉普通合夥人的行為，普通合夥人享有充分的管理權。
目前，國內實行有限合夥制的比較多。有限合夥制比較適合「以人為本」的企業，它們做事比較低調，管理人對企業的負債要承擔無限連帶責任，因而會注重防範風險，不願意激進。公司制雖然很普遍，但卻存在缺陷。比如我國公司的注冊制度，工商局要求注冊資本必須達到一定數量才能用「中國」字頭，注冊資本必須達到一定數量才能用「投資」字頭。但是，對注冊資本的過高要求，可能產生虛假注資和抽逃注資等問題。這在大企業已經成為一個問題：這么大的注冊資本，股東難免會挪用。所以，公司制在注冊上是兩難的，而合夥制是承諾出資制，相對有優勢。
1.3 契約型
契約型基金目前在國內並無官方定義，有一種說法認為，契約型基金又稱為單位信託基金，指專門的基金管理公司作為委託人通過與受託人(投資人)簽訂「信託契約」的形式發行受益憑證—— 「 基金單位持有證」來募集社會上的閑散資金，用以從事投資活動的金融產品。但實際上，根據維基網路對單位信託基金的定義，單位信託基金只涵蓋了開放型契約型這一種模式，故直接將契約型基金定為英國法傳統下的單位信託基金並不合適。
有鑒於契約型基金並非一個明確的法律概念，從外觀上可以將契約型基金定義為：由基金投資人、基金管理人之間所簽署的基金合同聚集投資人的資金；投資人因信賴基金管理人的專業能力而將資金交由其管理，並將資金託管給基金託管人；基金管理人運用組合投資的方式投資於特定標的，以獲取資本利得或利息；投資收益按投資人出資份額共享，投資風險由投資人共擔的金融工具。

Ⅶ 私募股權投資，直接投資，產業投資有什麼區別

1、定義不同

私募股權投資從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

而直接投資是指一個經濟體系的投資者在另一經濟體系的企業所作的投資，而此等投資令該投資者能長期有效地影響有關企業的管理經營決定。在統計上，若投資者持有某一企業10%或以上的股權，便被視為能長期有效地影響有關企業的管理經營決定。

2、投資方向不同

直接投資主要投資於二級市場，也就是股票、債券、期貨等等上市交易品種。而私募股權投資則投資於非上市公司股權，通常是那些成長潛力較好的中小型公司（新三板居多）。

3、投資方式不同

私募股權投資在投資企業的同時，還會為被投資企業帶來先進的管理經驗、再融資、拓展銷售渠道等等附加增值服務。而產業投資是以貨幣購買生產要素，從而將貨幣收入轉化為產業資本，形成固定資產、流動資產和無形資產的經濟活動。它是指一種對企業進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的投資方式。

Ⅷ 私募產業投資基金怎樣運作

其一、風險投資基金：投資人將風險資本投資於新近成立或快速成長的新興公司，在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，數年後再通過上市、兼並或其它股權轉讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。風險投資基金通常投資處於種子期、起步期或早期階段，有業務發展或產品開發計劃的公司，這類公司由於業務尚未成型，與一般意義上私募股權投資中財務合夥人角色有所區別，所以很多時候將風險投資和股權投資區別分類。
其二、產業投資基金：即狹義的私募股權投資基金，通常投資處於擴張階段企業的未上市股權，一般不以控股為目標。其尋找的公司需相對成熟，具備一定規模，經營利潤高，業績增長迅速，佔有相當的市場份額，並在本行業內建立起相當的進入屏障。傳統行業的持續受寵，產業投資基金的資產規模和投資規模都在迅速擴大。而企業在獲得資本的同時也可以利用投資方豐富的行業經驗和廣泛的人脈關系，為企業的發展提供產業只持。
其三、並購投資基金：是投資於擴展期的企業和參與管理層收購，收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位，占據每年流入私人股權投資基金的資金超過一半，相當於風險投資基金所獲資金的一倍以上。 但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是，無論國企或民企，中國企業普遍不願意讓出控制權。企業控制權的出讓還有賴於突破制度、輿論瓶頸，以及國人的民族情節，這都需要時間。