保險投資股權要素

⑴ 保險資金投資股權暫行辦法的第三章 投資標的

第十二條保險資金直接或者間接投資股權，該股權所指向的企業，應當符合下列條件：
（一）依法登記設立，具有法人資格；
（二）符合國家產業政策，具備國家有關部門規定的資質條件；
（三）股東及高級管理人員誠信記錄和商業信譽良好；
（四）產業處於成長期、成熟期或者是戰略新型產業，或者具有明確的上市意向及較高的並購價值；
（五）具有市場、技術、資源、競爭優勢和價值提升空間，預期能夠產生良好的現金回報，並有確定的分紅制度；
（六）管理團隊的專業知識、行業經驗和管理能力與其履行的職責相適應；
（七）未涉及重大法律糾紛，資產產權完整清晰，股權或者所有權不存在法律瑕疵；
（八）與保險公司、投資機構和專業機構不存在關聯關系，監管規定允許且事先報告和披露的除外；
（九）中國保監會規定的其他審慎性條件。
保險資金不得投資不符合國家產業政策、不具有穩定現金流回報預期或者資產增值價值，高污染、高耗能、未達到國家節能和環保標准、技術附加值較低等企業股權。不得投資創業、風險投資基金。不得投資設立或者參股投資機構。
保險資金投資保險類企業股權，可不受第（二）、（四）、（五）、（八）項限制。
保險資金直接投資股權，僅限於保險類企業、非保險類金融企業和與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等企業的股權。
第十三條保險資金投資的投資基金，應當符合下列條件：
（一）投資機構符合本辦法第十條規定；
（二）投資方向或者投資標的符合本辦法第十二條規定及其他金融監管機構的規定；
（三）具有確定的投資目標、投資方案、投資策略、投資標准、投資流程、後續管理、收益分配和基金清算安排；
（四）交易結構清晰，風險提示充分，信息披露真實完整；
（五）已經實行投資基金託管機制，募集或者認繳資金規模不低於5億元，具有預期可行的退出安排和健全有效的風控措施，且在監管機構規定的市場交易；
（六）中國保監會規定的其他審慎性條件。

⑵ 保險資金投資上市公司股權問題研究，這句話怎麼理解

你好
1.就是保險公司收被保險人保費，形成保險資金池，這些資金可以用在我國證券市場的投資。；
2.通俗講就是買上市公司股份，比如今年萬科和寶能大戰，就是寶能作為險資舉牌萬科，和你這個標題一個意思！
3.希望採納我的答案！

⑶ 保險資金投資股權暫行辦法的第二章 資質條件

第九條保險公司直接投資股權，應當符合下列條件：
（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；
（二）具有清晰的發展戰略和市場定位，開展重大股權投資的，應當具有較強的並購整合能力和跨業管理能力；
（三）建立資產託管機制，資產運作規范透明；
（四）資產管理部門擁有不少於5名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員，開展重大股權投資的，應當擁有熟悉企業經營管理的專業人員；
（五）上一會計年度末償付能力充足率不低於150%，且投資時上季度末償付能力充足率不低於150%；
（六）上一會計年度盈利，凈資產不低於10億元人民幣（貨幣單位以下同）;
（七）最近三年未發現重大違法違規行為；
（八）中國保監會規定的其他審慎性條件。
間接投資股權的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項規定外，資產管理部門還應當配備不少於2名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員。
保險公司投資保險類企業股權，可不受前款第（二）、（四）項的限制。
前款所稱重大股權投資，是指對擬投資非保險類金融企業或者與保險業務相關企業實施控制的投資行為。
第十條保險公司投資股權投資基金，發起設立並管理該基金的投資機構，應當符合下列條件：
（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；
（二）注冊資本不低於1億元，已建立風險准備金制度；
（三）投資管理適用中國法律法規及有關政策規定；
（四）具有穩定的管理團隊，擁有不少於10名具有股權投資和相關經驗的專業人員，已完成退出項目不少於3個，其中具有5年以上相關經驗的不少於2名，具有3年以上相關經驗的不少於3名，且高級管理人員中，具有8年以上相關經驗的不少於1名；擁有不少於3名熟悉企業運營、財務管理、項目融資的專業人員；
（五）具有豐富的股權投資經驗，管理資產余額不低於30億元，且歷史業績優秀，商業信譽良好；
（六）具有健全的項目儲備制度、資產託管和風險隔離機制；
（七）建立科學的激勵約束機制和跟進投資機制，並得到有效執行；
（八）接受中國保監會涉及保險資金投資的質詢，並報告有關情況；
（九）最近三年未發現投資機構及主要人員存在重大違法違規行為；
（十）中國保監會規定的其他審慎性條件。
第十一條保險資金投資企業股權，聘請專業機構提供有關服務，該機構應當符合下列條件：
（一）符合本辦法第十條第（一）、（三）、（八）、（九）、（十）項規定；
（二）具有國家有關部門認可的業務資質；
（三）熟悉保險資金投資股權的法律法規、政策規定、業務流程和交易結構，且具有承辦股權投資有關服務的經驗和能力，商業信譽良好；
（四）與保險資金投資企業股權的相關當事人不存在關聯關系。
提供投資咨詢服務的機構，除符合前款規定外，還應當符合下列條件：
（一）專業團隊成熟穩定，擁有不少於6名具有股權投資和相關經驗的專業人員，其中具有5年以上相關經驗的不少於3名；
（二）注冊資本不低於200萬元。
為保險資金提供資產託管服務的商業銀行，應當接受中國保監會涉及保險資金投資的質詢，並報告有關情況。

⑷ 保險資金投資股權暫行辦法的介紹

為規范保險資金投資股權行為，防範投資風險，保障資產安全，維護保險人和被保險人合法權益，中國保監會制定了《保險資金投資股權暫行辦法》，現印發給你們，請遵照執行。

⑸ 保險投資一般都是什麼投資呢是二級證券投資還是一級股權投資

保險投資一般都是投資銀行存款、貨幣基金、證券、股票、信託和一些金融產品，這樣能夠分散風險，還能提高投資的收益率。

⑹ 股權投資分析的要素是什麼對所分析的項目能夠成功的條件是什麼

你說的問題我不太明白你想問什麼，請具體一點。我先就我的理解說幾點：
對項目的考察與分析無非就幾點：
1、規模、利潤，一般做股權投資的公司都會有自己關注的方面和重點行業，以及對企業的利潤的要求，因人而異，就看你們的要求了。
2、財務情況，包括負債率，盈利是否正常等等，看財務是否健康，是不是影響經營，這個很重要。
3、項目企業在該行業所佔的比重及地位，是否有他的專利技術和絕對優勢等等
4、團隊，項目企業的領導團隊素質如何，發展方向以及對企業未來的規劃，高度決定視野，好的團隊能夠讓企業不斷發展
5、發展前景
6、其他方面，比如項目的成熟度，早期還是中長期，看你們是想做長線還是短線了；還有在你們投了以後是不是涉及到增發和稀釋股權等等。
具體的問題你補充下我再回答你

⑺ 股權證要素是什麼呢

認股權證的三要素：（1）認股期限；（2）認股價格；（3）認股數量。
認股期限是指認股權證的有效期。在有效期內，認股權證的持有人可以隨時認購股份；超過有效期，認股權自動失效。認股期限的長短因不同國家、不同地區以及不同市場而差異很大，主要根據投資者和股票發行公司的要求而定。一般來說，認股期限多為3-10年。認股期限越長，其認股價格就越高。

認股價格是指公司在發行認股權證時所確定的價格，一般在認股權證發行時該公司普通股票價格的基礎上，上浮10%～30%。
認股數量是指認股權證認購股份的數量，它可以用兩種方式約定：一是確定每一單位認股權證可以認購多少公司發行的普通股；二是確定每一單位認股權證可以認購多少金額的普通股。

⑻ 保險資金投資股權暫行辦法的第五章 風險控制

第二十四條保險資金投資企業股權，應當注重投資管理制度、風險控制機制、投資行為規范和激勵約束安排等基礎建設，建立項目評審、投資決策、風險控制、資產託管、後續管理、應急處置等業務流程，制定風險預算管理政策及危機解決方案，實行全面風險管理和持續風險監控，防範操作風險和道德風險。
第二十五條保險公司投資企業股權，應該審慎考慮償付能力和流動性要求，根據保險產品特點、資金結構、負債匹配管理需要及有關監管規定，合理運用資金，多元配置資產，分散投資風險。
第二十六條保險資金投資企業股權，應當遵守本辦法及有關規定，確保投資項目和運作方式合法合規。所投企業應當符合國家法律法規和本辦法規定，具有完備的經營要件。
第二十七條保險資金投資企業股權，應當建立重大突發事件應急處理機制。應急處理機制包括但不限於風險情形、應急預案、工作目標、報告路線、操作流程、處理措施等，必要時應當及時啟動應急處理機制，盡可能控制並減少損失。
保險公司應當建立責任追究制度，高級管理人員和主要業務人員違反監管規定及公司管理制度，未履行或者未正確履行職責，造成資產損失的，應當追究其責任。涉及非保險機構高級管理人員和主要業務人員的，保險公司應當按照有關規定和合同約定追究其責任。
第二十八條保險資金投資企業股權，應當建立有效的退出機制。退出方式包括但不限於企業股權的上市、回購、協議轉讓及投資基金的買賣或者清算等。
保險資金投資企業股權，可以採取債權轉股權的方式進入，也可以採取股權轉債權的方式退出。
第二十九條保險公司投資企業股權，應當要求投資機構按照有關規定和合同約定，向本公司及相關當事人履行信息披露義務。信息披露至少包括投資團隊、投資運作、項目運營、資產價值、後續管理、關鍵人員變動，以及已投資企業的經營管理、主要風險及重大事項等內容，重大事項包括但不限於股權糾紛、債務糾紛、司法訴訟等。
信息披露不得存在虛假陳述、誤導、重大遺漏或者欺詐等行為。投資機構應當對信息披露的及時性、准確性、真實性和完整性承擔法律責任。

⑼ 保險資金投資股權暫行辦法的第七章 附則

第三十八條符合本辦法第九條第（一）、（三）、（七）、（八）項規定，上一會計年度盈利，凈資產不低於5億元的保險資產管理機構，可以運用資本金直接投資非保險類金融企業股權。
第三十九條保險資金投資境外未上市企業股權，按照《保險資金境外投資管理暫行辦法》和中國保監會有關規定執行。保險資金投資境內和境外未上市企業股權及未上市企業股權相關金融產品，投資比例合並計算。
保險資金投資基礎設施類企業股權，按照本辦法有關規定執行。
原有關保險資金投資股權規定，與本辦法不一致的，以本辦法規定為准。
未經營保險業務的保險集團（控股）公司，其本級自有資金投資的范圍和比例，另有規定的從其規定。
第四十條本辦法由中國保監會負責解釋和修訂，自發布之日起施行。

⑽ 保險公司的盈利模式

保險公司有的是依賴於利差的盈利模式，有的是「資產管理型」盈利模式的中小保險公司。

「資產管理型」盈利模式，就是躺著吃利差。壽險公司原本的利潤來源有三要素——費差、死差、利差，即傳統三差盈利模式，但現如今放眼整個壽險行業，壽險公司盈利已普遍依賴於利差。

這種單純依賴利差的盈利模式，在大多數保險專家眼中，是不符合壽險經營規律的。2014年大多數中小保險公司可以實現盈利，資本市場表現大超預期，且非標資產規模爆發式放量。

依賴於利差的盈利模式是典型的『靠天吃飯』，不具備穩定性和持續性。

依賴利差的盈利模式，會加速消耗公司資本金。依賴利差的壽險公司，往往會採取銷售有最低收益保證或高預期收益的產品模式。由於存在最低保證，對壽險公司償付能力要求較高，資本佔用較大。

(10)保險投資股權要素擴展閱讀

一旦出現較為極端的投資環境或資本市場大幅持續低迷時，他們的利差益就可能出現大幅波動，甚至是利差損。

由於目前國內資本市場可供投資的資產種類選擇受限，市場透明度有待提高，因此無法轉變為完全由管理費驅動的盈利模式。中短期內，利差收益可能仍在壽險公司利潤中佔主導，但管理費模式對利潤的貢獻需逐漸提高。

隨著投連險、變額年金等新型保險產品的興起，一些國際保險公司的盈利模式逐步向管理費轉變。這些保險產品一般沒有保證收益，投資風險完全由客戶承擔，保險公司從中主要賺取管理費，因而對保險公司資本金、償付能力的要求較低。

保險產品的期限越長，由於復利效應帶來的投資收益越多，客戶對投資收益率的要求就會越低；而保險產品的保障成分越高，利潤來源中死差益貢獻的部分就越大。