大數據基金的投資邏輯

❶ 天弘基金是如何利用大數據的大數據對基金公司的影響幾何

這個大數據+投研在國際上非常火熱呢。本人作為一個世界經濟專業的研究生，通過研究知道美歐的眾多資管單位中，除了權益和投研團隊之外，多數領先的金融機構還設置了數據分析團隊。而且這樣設置的原因非常簡單，就是利用大數據平台去避免手工時代數據量有限及無法處理的難題，大數據為投研插上了翅膀，而且大數據和傳統投研的結合，能讓機構在投資策略、有效投資及工作效率上都能得到大幅的提升。再說天弘基金的話，這幾年把價格、數據對股價傳導比較敏感的幾個行業作為試點來開展大數據與行業研究的結合，由行業研究員提出研究邏輯，並把這些邏輯需要的數和相關性告訴數據研究員，由數據研究員去提取、分析數據，雙方再共同對接，優化這些策略，這都是天弘在大數據方面的作為，這兩年天弘基金在創新投研上的作為市場有目共睹。

❷ 大數據基金真的賺錢嗎

• 一、導語

最近一年，有幾個概念廣受追捧，分別是「大數據」，「股市」和「互聯網金融」，而不斷推出的「大數據基金」更是將這幾個熱門概念融合起來，為投資者帶來了嶄新的投資選擇。「大數據基金」的團隊也可謂陣容豪華，「網路」加「廣發基金」，「阿里」加「博時基金」，「新浪」加「南方基金」，都是互聯網巨頭和實力基金公司的強強聯合。那麼「大數據基金」到底靠譜嗎？它到底是基金的未來，還是僅僅藉助了新概念的噱頭呢？

• 二、大數據分析在投資中有價值嗎？

先說結論再說解釋，大數據對投資一定是有價值的。這與市場上現有大數據基金業績如何無關，而是因為大數據作為之前投資過程中沒有被利用過的用戶行為信息，一定可以通過科學的方法提取出有價值的數據。我們可以從邏輯上驗證這個觀點，舉一個邏輯假象的例子即可說明。

例子：網路通過搜索行為尋找聰明的投資者

「博時淘金100」這支基金錶現類似「廣發百發100」，在下跌行情中表現較差。

從價格比值走勢圖看出，無論大數據指數還是大數據基金，產品化之後的表現都出現了不同程度的下滑。具體而言，幾只大數據指數在長期的歷史回溯期上，其相對於中證500的價格比值走勢持續上升，波動較小；而在產品化之後（圖中的小黑圈之後）的評價期上，期價格比值基本走平，且有較大的波動，因此就這段不太長的實盤產品運作期間而言，其業績相對於傳統股市指數並沒有顯著優勢。

• 五、如何看待大數據基金？

通過上面的分析，我們發現到目前為止，「大數據基金」相比傳統股市指數並沒有明顯的優勢，而由於各支大數據基金的上市時間都不到一年，所以還不能肯定他們的未來業績。但對於這樣一種嶄新的基金形式，建議每位投資者都應保持關注。因為我們相信大數據中蘊含的價值，期待有一家靠譜的基金公司能夠利用現代分析工具有效發覺利用，轉變為實在的價值，真正讓大數據基金變成基金行業的未來。

❸ 醫葯主題基金投資邏輯應該是怎樣的

1、看估值
現在醫葯「貴」嗎？如果我們從估值來看，醫葯確實「貴上天」。不過，這個估值高，屬於靜態估值。就是衡量醫葯行業的估值時，沒考慮業績增長對估值的影響。如果醫葯行業，一年業績增速達到20%，估值能下降20%。如果業績持續增長，估值下降也快。
短期看A股醫葯板塊估值相對較高，但中長期看並不悲觀，因為醫葯股整體業績穩定可持續。縱觀A股歷史，醫葯生物行業一直屬於「黃金賽道」，醫葯醫療主題基金長期仍具有投資價值，可以考慮在板塊回調之時分批入場，或者選擇定投的方式。
如果你覺得現在醫葯的估值貴了，可以在不改變基金經理的前提下，選擇行業配置更加平衡的基金，如果偏好消費和醫葯，可以關注吳某某的廣發輪動配置，如果偏好科技和醫葯，可以關注葛某的中歐明睿新起點或者趙某管理的工銀科技創新6個月。
當然，如果你能忍受凈值波動，相信醫葯板塊的業績可以逐漸消化估值，也可以長期持有優秀的基金，畢竟適合自己風險偏好的基金，才是最好的基金。
2、長期投資
時間越長，主動管理型醫葯基金的收益就越高。
從最近五年的產品收益看，醫葯主題基金整體業績表現亮眼，絕大部分產品都大幅跑贏了滬深300指數。
總體來說，醫葯基金風險方面是比較小的，基金持倉的大多公司都具有良好的業績支撐。
在買行業主題基金的時候，你的入場時間並不是特別重要，而是你選擇的基金行業是否處於好賽道，基金經理管理能力是否優異，另外，你的持基時間也需要夠長才行。
盈利強，壁壘高，而且覆蓋面廣闊，醫葯顯然屬於一個適合長期的好賽道。
總結來看，選擇醫葯主題基金投資，辨險識財認為需要注意三點：
第一、行業存在估值風險，醫葯股以及醫葯指數的估值水平仍處於高位。這時就要看基金經理是如何看待估值風險進行調倉等操作的，以及所選公司的經營業績與成長能力是否值得託付，可以重點關注一些明星基金經理。
第二、很多熱門的醫葯類股票屬於高尖端技術，作為普通投資者難以清晰了解目前的發展階段和未來的前景。這時就需要看基金經理是否有非常堅實的醫葯知識基礎，風格是否穩健，選股能力是否突出。
第三、政策對醫療行業的影響非常大，所以還需要看基金所選行業成長邏輯是否清晰，是否具有政策免疫性。

❹ 科技類基金應該有哪些投資邏輯

眾多基金中，科技類基金投資並不是單一的長期持有那麼簡單，跟普通類型基金相比，科技類基金風險和波動更大，那麼，想要投資科技主題基金需要哪些策略？科技股跌跌不休，還有機會嗎？
01
無邊界的科技股，是你握不住的沙
科技股，是一個讓你不斷的在「你覺得你懂了」和「其實你不懂」兩種模式隨時切換的概念，連網路都說，科技股在市場上魚目混珠，良莠不齊，很難區分。從事電信服務、電信設備製造、計算機軟硬體、新材料、新能源、航天航空、有線數字電視、生物醫葯製品等服務與生產的公司通稱為科技行業。
像醫葯、消費、軍工、金融等行業都有自己明確的邊界，再厲害的個股都要放在其所屬板塊內，但是科技行業卻不一樣，人類技術進步可謂日新月異，永無止境，而且它可以融入到任何需要的領域內，它不是一個產品或服務，沒有明確的歸屬范圍和邊界，其他行業也可以隨意介入進行融合，所以說科技股就像手裡的沙，握也握不住它。
不僅如此，科技股的波動起伏也讓很多人表示承受不來，不經意間就會被震的「人仰馬翻」。包括很多知名的科技個股都經歷過超過50%的大跌，例如蘋果股票就有過三次下跌超過75%，特斯拉八次跌超30%，Facebook上市之初暴跌35%，並經歷了三次30%以上的下跌。
但是它們上漲的爆發力同樣讓很多投資者嚮往，蘋果是全世界第一隻市值邁上2萬億美元大關的股票，特斯拉自上市以來累計上漲了7250%，Facebook股價也已上漲了600%。
尤其是最近幾年，科技板塊更是達到了歷史性高位，2020年我們共同見證了科技股的瘋狂，新能源、5G、半導體等板塊表現尤為出眾，但是年後也逃不過跌跌不休的「魔咒」，可見投資科技股首先就需要投資者擁有強大的心理建設，那麼，看似跌落神壇的科技股還有機會嗎？該如何正確的進行投資？
02
波動不等於風險，還意味著價值
年初至今雖然科技板塊表現較弱，但並非沒有希望。
估值上
科技板塊目前處在中等位置，根據數據顯示，截至4月7日，科技50當前市盈率已至55.94倍，處在52.86%分位，性價比較高。近兩年中概股迴流成為趨勢，科技公司多選擇迴流或A股上市，迴流A股後大概率能獲得更理想的估值。
政策上
在國家大力發展以「國內大循環為主題，國內國際雙循環相互促進」為導向的新發展格局的大背景下，依靠硬核科技提高全社會要素和效率，提升全產業鏈和供應鏈的生產效力成為關鍵因素，包括碳達峰、碳中和目標的制定，將影響諸多行業的發展趨勢，新能源、國產替代、新基建等領域存在很多結構性投資機會。
技術上
我國已經解決了很多被卡脖子的技術難關，「我們要把『卡脖子』清單變成我們的科研任務清單進行布局。」在部署上，我國已在2018年啟動了超算系統、網路安全和潛航器3個專項；2019年啟動了處理器晶元與基礎軟體、電磁測量、仿生合成橡膠、高端軸承、多語音多語種技術5個專項；今後也將繼續彌補「卡脖子」關鍵技術的短板。
因此中長期來看，科技股投資機會仍然被很多投資大咖看好，科技是成長型的進擊行業，充滿變數，但也隨之帶來更多的投資機會。
03
科技股投資要素：長期、持續且變化
在眾多投資方式中，基金的賺錢效應讓很多投資者熱情高漲，其專業性和便捷的方式也讓越來越多的人參與其中，然而科技主題基金卻讓人望而卻步，究竟投資科技基金需要考慮哪些因素？
首先可以考慮被動指數型基金，挑選被動類科技主題基金，無需考慮擇時選股，主要是挑選適合的指數，以及基金是否有較小的跟蹤誤差。
難度系數較大的是主動權益類科技主題基金，可以從以下因素分析：
1、基金經理：主動權益類科技主題基金對基金經理的要求相比之下會更高，專業背景、任職經驗、投研實力、選股能力等都在考慮范圍內。
2、過往業績：分別以1年、3年、5年為准考核基金的歷史業績，並與業績比較基準相比，能夠持續跑贏且回撤較小的產品比較優秀。科技成長股投資的不確定性較高，業績持續優異的基金經過市場檢驗更加值得持有。
3、長期持基：市場震盪調整不斷，想要通過頻繁擇時獲取收益難度很大，對於普通投資者來說長期投資的收益確定性更高。科技主題基金在長期持有的基礎上還要考慮「變化」這個因素，要定期檢查自己投資的基金業績表現，持有時間較長後是否優於其他基金，是否達成了自己的理財目標，此外是否需要低點買入也要考慮。
最後，聯合智評想說的是：想要投資科技主題基金的投資者，最要緊的還是要保持寧靜的心態，還要擁有投身科技的勇氣。隨著中國在科技領域的迅速崛起，技術難題的不斷突破，中國科技，未來可期！

❺ 基金及其他機構投資A股的理由或者邏輯是什麼

1、自2007年以來，A股熊市已超過5年，下跌時間之長，下跌幅度之大，投資者虧損面之廣前所未有，但是經過長期調整後，A股內在已經具備投資價值。
2、中央經濟工作會議報告將經濟體制改革的頂層設計和總體規劃放在最重要位置，經濟發展強調「持續健康」，以提高經濟增長質量和效益為中心，GDP增速必然會合理增長。
3、券商制度創新推進增量資金入市。
4、退市制度進一步完善，將凸顯資源優化配置功能。
5、貨幣投放絕對值很大，且股市配置佔比將可能增加。
在技術面、政策面和資金面的推動下，A股具備走牛的動力和潛力。

❻ 為什麼人工智慧，大數據基金的重倉在製造業

製造業是國民之根本。
人工智慧，可以提高製造業生產效率。大數據學習能力能夠幫助製造業作出智能化決策。

❼ 大數據基金是什麼意思

大數據基金，顧名思義，是以互聯網大數據為信息源，以挖掘其中有用信息為主要選股標准和手段的基金。大數據基金最早以指數基金的形態問世，隨著市場對大數據的熱度不斷升溫，產品形態也越來越多樣化，加入了越來越多的人工選股因素。若按投資理念分類，可將這些基金分為被動指數型和主動管理型，主動型中又可分為混合型、股票型和保本型。

❽ 基金抱團的底層邏輯是什麼如何看待

之前一直有粉絲留言提問，很多基金持倉的股票重合度非常高，真的存在基金經理抱團的現象嗎？如果有的話，該如何利用這一特點，輔助我們來判斷板塊投資價值呢？正好我近期看了一個節目，是聊相關話題的，對我有不小的啟發，這篇文章我就來說說我的看法。

聊一聊基金經理抱團現象背後的原因。以及面對這樣的情況，我們該如何挑選基金，如何進行投資。文章內容較長，內容也比較雜，但是干貨的內容比較多，希望對大家有所幫助，如果看一遍沒有完全理解，建議收藏多看幾遍。

我挑選了一些成立時間足夠久的基金，回顧基金歷史持倉可以發現，抱團現象並不是如今特有的，而是一直存在的現象，畢竟這是公募基金運作流程，以及投研機製造就的必然結果。

早在幾年前基金公司也同樣在抱團金融地產、鋼鐵、煤炭、有色等板塊，這些板塊也確實是當時成長性最好，最賺錢的幾個優秀板塊，你可以說這是時代的選擇，也可以說這是專業的力量，讓基金公司選出了當時最優秀的板塊。

如今，隨著時代以及經濟大環境的變化，板塊出現輪動，原本高速成長的幾個傳統行業已經過了成長期，白酒、消費、醫療、新能車以及互聯網就接過了接力棒。

一旦經濟大環境、經濟結構發生改變，機構關注的板塊也會發生改變。沒有哪個行業能永遠強勢，永遠保持高速增長，機構能放棄金融地產轉而「抱團」白酒，當白酒失去高成長性時，機構一樣會放棄白酒板塊轉而「抱團」其他板塊。

所以我想說的是，我們首先應該順應歷史潮流和趨勢，精選出最符合時代潮流的板塊，如今白酒、消費、新能車等就是趨勢所在，不要逆趨勢去投資；然而我們也不能對某個行業或板塊過分痴迷，沒必要天真的認為白酒會永遠高速增長下去，保持理性思考，同時保持對這些明星基金重倉行業的關注，當行業基本面發生改變，或者行業出現過熱現象時，也要及時改變，做到順勢而為。

最後說一個題外話，這一點是我非常想聊的一個話題，今天一起說了吧：

我發現很多投資者真的是對估值存在不小的誤解。很多剛開始接觸基金的投資者，都存在過分迷戀估值的情況，總是刻板地覺得低估才值得買入，高估就不值得投資；也有人會刻板地認為低估就代表絕對的安全，高估就意味著絕對的危險。所以很多人的選擇邏輯是優先選擇低估的行業或者指數，高估的行業或者指數堅決不碰。然後最後卻發現低估的一直跌一直低估，高估的一直漲一直高估，最後直接迷茫了。

我覺得這是一個很大的投資誤區，首先估值只能作為參考，只能代表相比這個指數本身或者行業本身，目前的價格是便宜還是貴，把每個指數地估值放在一起比較高低，也就是橫向比較意義不大。

例如滬深300高估，只能代表相比指數本身，目前的價格相對貴一些；中證紅利低估，只能代表相對自身，它目前的價格相對便宜；我們不能說滬深300就比中證紅利更貴，就比中證紅利更危險，實際上在我看來，危險程度相差並不大，因為一旦滬深300開始持續下跌行情，中證紅利也難獨善其身，大概率還是會跟著跌的。

我認為正確的投資邏輯應該是：首先精選出優秀的行業或者指數，例如主要消費、中證白酒、中證醫療、CS新能車、滬深300、創業板50等等，先對行業或指數進行篩選，只選出那些長期表現相對優秀的作為投資備選。隨後根據估值的高低來判斷該指數目前是相對便宜還是貴，再進一步決定目前該投入還是觀望，還是只部分投入。

總結成一句話就是：先精選出優秀的指數或者行業，然後在相對低估時提前布局，相對高估時及時減倉降低風險鎖定收益；而不是先判斷高估還是低估，然後在不考慮指數是否優秀，是否值得投資的請款下，單純因為低估就買入一些並不優秀的指數或者行業。