封閉式基金投資機會分析

⑴ 封閉式基金投資風險有什麼

封閉式基金投資風險：
一、信用風險：包括基金所投資的債券、票據等工具本身的信用風險、以及以交易為基礎的投資的對家風險，如回購協議等。
二、市價暴露風險：市價暴露風險是指貨幣市場基金的實際市場價值，即按市價法估值得出的基金凈值與基金交易價格(通常情況下是基金面值)的偏離風險。
三、政策風險：因財政政策 、貨幣政策 、產業政策、地區發展政策等國家宏觀政策發生變化，導致市場價格波動，影響基金收益而產生風險。
四、經濟周期風險：隨著經濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化，基金投資的收益水平也會隨之變化，從而產生風險。
五、利率風險：金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。基金投資於債券和股票，其收益水平可能會受到利率變化的影響。
六、上市公司經營風險：上市公司的經營狀況受多種因素的影響，如管理能力、行業競爭、市場前景、技術更新、財務狀況、新產品研究開發等都會導致公司盈利發生變化。如果基金所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用於分配的利潤減少，使基金投資收益下降。上市公司還可能出現難以預見的變化。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這種非系統風險，但不能完全避免。
七、通貨膨脹風險：基金投資的目的是基金資產的保值增值，如果發生通貨膨脹，基金投資於證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產的保值增值。
八、債券收益率曲線變動的風險：債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險，單一的久期指標並不能充分反映這一風險的存在。

⑵ 使用封閉式基金時會用到哪些投資技巧

封閉式基金分紅方式一般都採用現金分紅的方式，而且封閉式基金的收益分配每年不得收益一次，其年度收益分配比例不得低於基金年度已經實現收益的90%，或者是投資者可以選擇基金份額紅利的分配方式。封閉式基金投資技巧，主要有3點：

(1)關注小盤基金關注小盤封閉式基金的持有人結構和十大持有人所佔的份額，如果基金的流通市值非常小，而且持有人非常分散，就可能會出現部分主力為爭奪基金份額產生收購的情況，使得基金價格急速上漲，為投資者帶來短線盈利的時機。

(2)關注分紅潛力封閉式基金的分紅或者分紅預期會對市場價格產生較大的影響，想要分析其分紅的行情變化，可以從三個不同的方面入手：首先看預期分紅的規模，在此基礎上把握投資的機會;其次是看基金的凈值增長率，也可以將其凈值增長兌換成基金收益;此外，看每隻基金的未分配收益和已經實現基金凈收益的情況。

(3)關注封轉開基金按照基金契約，封閉式基金都是具有存續期的，到期後基金就應該進行清算，投資者拿回基金凈值，基金結束，而封閉式基金轉為開放式基金就不會產生基金結束的情況，把封閉式基金轉為開放式的基金，讓基金可以繼續正常的存在，就是到期封轉開。這樣可以解決基金折價的問題。投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶。

⑶ 最近有哪些封閉式基金存在著較好的投資機會

本人認為今年到期的小盤封閉式基金有一定的套利機會.
序號
基金名稱 基金代碼 基金規模(億) 到期日

1 基金安瑞 500013 5 2007-04-28
2 基金普潤 500019 5 2007-05-08
3 基金久富 184720 5 2007-05-20
4 基金金元 500010 5 2007-05-27
5 基金普華 184711 5 2007-05-28
6 基金漢博 500035 5 2007-05-29
7 基金興科 184708 5 2007-05-30
8 基金通寶 184738 5 2007-05-30
9 基金裕元 5000161 5 2007-05-31
10 基金金鼎 50002 15 2007-05-31
11 基金景博 184695 10 2007-06-30
12 基金裕華 184696 5 2007-07-01
13 基金安久 184709 5 2007-08-30
14 基金同德 500039 5 2007-11-30
15 基金隆元 184710 5 2007-12-29
16 基金興安 184718 5 2007-12-29
17 基金景陽 500007 10 2007-12-30
其中的基金金鼎因為重倉持有雙匯股份,近期有套利空間

⑷ 封閉式基金特點

有一個較長的封閉期，發行數量固定，持有人在封閉期內不能贖回，只能在二級市場上買賣。封閉式基金在存續期內不用擔心贖回問題。

持有人不能要求基金公司提前還錢。因此，基金公司對這些錢有很大的自主支配權，甚至能玩「利益輸送」的把戲。當然，也有操作正規的基金公司、基金經理，他們管理的封閉式基金的回報不一定會比開放式基金差。

封閉式基金的另一個特點是它有存續期限。在中國，這個期限不能少於五年，一般的封閉式基金的期限是十五年。

封閉式基金到期之後，有三種處理方式：一種是清盤，即按基金凈值扣除一定費用後退還給投資者；第二種是轉為開放式基金，即我們常說的"封轉開"；第三種是延長到期期限，這種方式很少應用。

(4)封閉式基金投資機會分析擴展閱讀

封閉式基金的發展

封閉式基金屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。自從上世紀90年代初至今，中國已成立54隻封閉式基金。

由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關系的影響而並不必然反映基金的凈資產值，即相對其凈資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。

從中國封閉式基金的運行情況看，無論基本面狀況如何變化，中國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。

目前，中國封閉式基金正運行在「折價」的階段，並且自2002年以來我國封閉式基金的折價率（凈值減市價再除於凈值）呈現出逐步上升的趨勢，部分封閉式基金長時間的折價率竟高達30%以上，明顯高於國外封閉式基金的折價水平。

按照《證券投資基金管理辦法》的規定，封閉式基金的收益分配每年不得少於一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低於基金年度已實現收益的90%，封閉式基金一般採用現金方式分紅。

⑸ 如何進行基金投資淺談封閉式基金的獲利類型

(聯合電訊/廣東)--隨著社會經濟的發展，人們的收入也有了很大提高，也懂得利用閑置資金進行投資，而基金在投資方面，具有風險較低，收益穩定的特點，因此，也受到眾多投資者的追捧和選擇，但是在投資者進行基金投資之前，對基金方面的知識的掌握是非常有必要的，例如對封閉式基金獲利的類型進行一定的學習和了解，可以很大程度上幫助投資者在基金投資上獲利，
新財經(xcaijing.com)為投資者分享基金獲利的方式。
折價造成的機會
雖說封閉式基金的價格與交易雙方的博弈是有關的，但是對於其每單位資產的凈值關聯度卻不大，因此也導致了封閉式基金存在折價以及溢價的可能。若投資者從實際情況方面去觀察，封閉式基金主要是以折價為主，並且也會出現大盤封閉式基金的折價率遠高於小盤封閉式基金折價率的現象，封閉式基金的折價也使得投資者可通過低於凈值的價格買到相應的資產。
封轉開形式套利
封閉式基金都具有一定的存續期的，當有一小部分小盤封閉式基金的存續期到了約定的期限之後，這時，就會有許多的基金管理公司並不清算到期的封閉式基金，而是將選擇將其轉型為開放式基金，這也就是封轉開的由來。
分紅機會從歷年的封閉式基金的走勢情況來看，封閉式基金的每次分紅都會帶來一次封閉式基金上漲的機會，不過，在封閉式基金分紅方面會出現不如開放式基金積極，封閉式基金的分紅通常也會採用現金分紅的方式，所以只要市場不發生變動，那麼基金分紅的折價絕對額是不會變的，但是當基金分紅後會出現凈值和價格的同步下降，並且也會造成分紅後封閉式基金的折價率出現提高的現象，這一點也讓封閉式基金的分紅形成了一種很好的投資機會。
股指期貨的預期股指期貨的推出也會給封閉式基金帶來一定的套利機會，當一部分封閉式基金持股中滬深300成分股占據了相當重要的倉位情況下，這也會引起基金凈值的變動，在一定程度上封閉式基金與滬深300具有一定的相關性，所以這也使得封閉式基金在未來的股指期貨存在具有相應的套利可能。

⑹ 能舉例分析封閉式基金和開放式基金的投資組合和未來投資收益情況嗎

開放式基金，是指基金規模不是固定不變的，而是可以隨時根據市場供 求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對於開 放式基金而言的，是指基金規模在發行前已確定，在發行完畢後和規定的 期限內，基金規模固定不變的投資基金。

開放式基金和封閉式基金的主要區別如下：

（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國 為不得少於5年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊 情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正 常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金單位是可 贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基 金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。 這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。

（2）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以 向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可 委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們 則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。

（3）基金單位的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小於求時，基金單位買 賣價格可能高於每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會 增加；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金單位資產凈值。 而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資產凈值為基礎計算的，可直接 反映基金單位資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封 閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交 易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費 、贖回費）則包含於基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要 高於開放式基金。

（4）基金的投資策略不同。由於封閉式基金不能隨時被贖回，其募集 得到的資金可全部用於投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資 策略，取得長期經營績效。而開放式基金則必須保留一部分現金，以便投 資者隨時贖回，而不能盡數地用於長期投資。一般投資於變現能力強的資 產。

⑺ 如何分析封閉式基金的數據

我們認為,購買封閉式基金要考慮以下幾個因素:
1.歷史業績;包括收益率\抗跌\選股\擇時四個方面;
2.折價率和到期時間,折價率高的到期時間也長,所以有個權衡.折價率高意味著你可以以折扣價買到該基金,等該基金封轉開後,折價率就是你的收益率.

購買封轉開的基金則主要關注封閉式基金時的業績,但仍然要考慮封轉開後規模擴大時基金經理是否能應付.

大成景陽的封閉式時的情況
時間區間 基金代碼 基金名稱
收益率評級 抗跌能力 選股能力 擇時能力 星級

前52周 500007 基金景陽
A d b c ★★★

A最高、D最差。
五星最好，一星最差。
以上數據根據歷史數據得出，不排除更換基金經理等因素使基金未來業績變化。

⑻ 如何理解與查看封閉式基金行情價格如何察看封閉式基金凈值

封閉式基金的凈值以星期為單位公布，每周一可在任意基金查詢平台進行查詢。

封閉式基金的特點在於，在其價格上會出現折價的現象。一般來說，折價率高意味著更高的投資價值，參與價值，適用於長期投資。

折價率的內涵是以基金份額凈值為參考，單位市價相對於基金份額凈值的一種折損。因此，封閉式基金折價率的定義如下：

1. 封閉式基金折價率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價之差與基金份額凈值的比率。

2. 封閉式基金折價率折價幅度的大小會影響到封閉式基金的投資價值。除了投資目標和管理水平外，封閉式基金折價率是評估封閉式基金的一個重要因素，對投資者來說高封閉式基金折價率存在一定的投資機會。

3. 由於封閉式基金運行到期後是要按凈值償付的或清算的，所以封閉式基金折價率越高的封閉式基金，潛在的投資價值就越大。

⑼ 購買封閉式基金必須要考慮那些因素

不少投資者都意識到封閉式基金中存在投資機會，但在滬深交易所上市的封閉式基金多達54隻，普通投資者肯定不可能像中國人壽那樣的保險巨頭每一隻基金都買上一些。那麼，該如何選擇封閉式基金呢？

業內人士認為，選擇封閉式基金可以從三個方面考慮。

★一看折價幅度

折價幅度越大，套利空間越大，比如折價率在47%左右的基金鴻陽，現在其基金單位凈值在0.97元，但投資者以0.50元的價格就可買到，理論上有近5成的套利空間。

有人可能要說，基金鴻陽要2016年才到期，到時候交易價格才能接近凈值，那樣攤到每年的收益率可能不過4%-5%的水平，與國債的3.3%相差不多，但風險卻遠大於投資國債。的確如此。但業內人士認為，隨著明後年部分封閉式到期，管理層對封閉式基金到期究竟是存續還是清算或者是轉開放將有明確的政策，屆時存在封閉式基金折價率將有整體減少的可能。

這個選擇角度適合那些風險承受能力較強的投資者。

★二看基金凈值

基金凈值在1元以上或1元附近的基金有著一定的分紅潛力，即使沒有「封轉開」的利好，也可享受到分紅收益，特別是目前的市場情況下，大盤下跌的空間有限，基金凈值大幅下跌的可能性不大，那些凈值遠高於面值的基金都有望給投資者帶來一定的紅利收益。

目前來自基金的分紅不需要納稅，保守的投資者不妨從這一角度來選擇基金。

★三看基金流動性高低

開放式基金開通場內交易後，封閉式基金的交易受到進一步擠壓，因為前者幾乎不會折價交易，對時刻關注報表表現的機構投資者很有吸引力。這也是封閉式基金平均折價率一直高居30%以上的原因之一。而封閉式基金折價率高又會導致交易更加不活躍，由於成交量不大，所以大進大出某隻基金有時會遭遇到流動性不夠的問題，即想買買不到，要賣又賣不出。

要迴避這種風險，可以選擇那些業績持續表現較好的基金。因為業績是基金的核心價值所在。具有較強的選股擇時綜合能力且回報率較高的封閉式基金。

⑽ 封閉式基金有什麼投資技巧

注意選擇折價率較大的基金，因為封閉轉開放以後，基金的價格將向其價值回歸，基金的投資收益率將在很大程度上撒於其折價率，折價率越大的基金，價值回歸的空間也相應的越大。要適當關注封閉式基金的分紅潛力。關注基金重倉股的市場表現和股市未來發展趨勢。同樣是因為封閉轉開放以後，基金的價格將向其價值回歸的原因。所以，基金的未來漲升空間將和基金重倉股的市場表現存在一定關聯，如果未來市場行情繼續向好，基金重倉股漲勢良好，會帶動基金的凈值有繼續增長的可能，將使得基金更具有投資價值。