1. 為了應對金融危機,美國用美元購買國債和抵押貸款相關債券目的是什麼
發生危機有一個原因是市場的流動性減少了，說白一點就是流通中的貨幣少了，為了刺激內需，所以政府就開始用美元買國債之類的金融資產，把大量的流動性流放到市場已達到刺激經濟的目的，從而度過危機。但這也是其中一方面，也是本人的一個見解！
2. 什麼是金融危機美國次貸又是什麼二者有什麼關系
次貸只是金融危機的一種……
金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化.
類型
金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現出某種混合形式的危機。
美國金融危機的過程：
一 金融危機的爆發
2007 年3 月，美國第二大次級抵押貸款機構新世紀金融公司瀕臨破產，美國股市首次因次級抵押貸款市場危機而出現大跌。6 月，美國第五大投資銀行旗下基金因涉足次級抵押貸款債券市場出現虧損，再次引起美股大跌。
8月6日，美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。
8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金受次貸危機影響倒閉。
8月9日，法國巴黎銀行宣布暫停旗下三隻涉足美國房貸業務的基金交易；歐洲中央銀行宣布向相關銀行提供948億歐元資金——次貸危機波及其他西方市場。此舉導致歐洲股市重挫。
8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。
8月15日，美國道瓊斯工業指數，上午還在上升和下降之間徘徊，之後終於轉頭向下，跌破了13000點，以今年4月以來的最低點收盤。標普500指數也跌到使得今年收益全無的境地。
二 美國金融危機發生的機理
2．1 金融危機的產生背景
2000年，由於累積多年的互聯網泡沫破裂，美國經濟陷入衰退。為拯救美國經濟，時任美聯儲主席格林斯潘從2000年5月開始連續11次降息，將聯邦基準利率從6.5%下降至2003年6月的1%。但隨著美聯儲大幅降低利率，房地產價格也繼續上漲，按揭貸款不斷上升，次按規模不斷擴大，次級債的發行推動了金融機構的房地產按揭貸款規模。2003年－2006年四年美國平均房價漲幅超過50％，1995年－2006年房價翻了一番多，次級貸款市場迅速發展。目前全美抵押貸款規模約10萬億美元，而次級抵押貸款就達1.5萬億美元左右。
由於擔心房地產市場泡沫過大，自2004年6月開始，美聯儲連續加息17次，聯邦基金利率從1%提至5.25%，2006年6月以後，美國房地產價格出現了負增長，抵押品價值下降，加重了購房者的還貸負擔，美國住房市場大幅降溫。不斷上升的利率和下降的房價使很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，債務違約開始出現並上升，不少次級抵押貸款機構因此陷入嚴重財務困難，甚至破產。當這些貸款變成壞賬時，危機爆發了。
此次由美國房地產市場泡沫破裂引起的次貸危機，現在已發展成為一場全球性的金融風暴，由於其還在發展中，其影響深度和持續時間還難以預測。
2. 2 次貸危機的形成和演進過程
美國這次發生的金融危機，是由於房地產經濟泡沫破滅引起的，也叫美國次貸危機。次貸危機，是指美國房地產市場上的次級抵押貸款的危機。美國的住房抵押貸款市場根據信用人的等級高低分為三類：優質貸款市場(Prime Market)、「Alt-A」貸款市場、次級貸款市場(Sub-prime Market)。次級抵押貸款市場里的貸款人是些沒有固定收入，缺乏良好的信用史，因而存在較高違約風險的借款者。次級市場的貸款利率通常比優惠級抵押貸款高2%～3%，並且每到5年或10年其還款金額就要自動重置，貸款機構將按照貸款總額重算月供金額，使還款金額劇增。
由於次級抵押貸款的信用風險比較大，違約風險是優質住房貸款的7倍，因此，次級貸款的利率比優質住房抵押貸款高350個基點，且80%左右為可調整利率。一開始，次級貸款市場因為其較高的風險的特點，是放貸機構不感興趣的領域，但在過去的幾年，美國經濟繁榮，房屋市場升溫，只要保證較低的利率和房價的上升，就會維持一個較低的違約率，投資者便會從中賺取巨額利潤。
次級住房抵押貸款可謂貸款里利潤最高但也風險最大的產品，房貸公司為了分散風險，於是把信貸資產組合，證券化後再轉賣給那些不同風險喜好等級的投資者，於是出現了按揭抵押債券(MBS ,Mort2gage Backed Securities) 、資產支持證券(ABS ,Asset2ed - Backed Security) 、債務抵押憑證(CDO ,Collat2eralized Debt Obligations ) 、信用違約掉期( CDS ,Credit Default Swap) 等一系列金融產品及衍生品。到2005年，至少60%的次級抵押貸款已被證券化，經過評級機構評級後，由投行承銷賣給對沖基金、退休基金、保險基金、教育基金甚至各種政府託管基金。次級抵押貸款證券化的飛速發展使貸款人可以通過出售信貸資產組合獲取低成本資金，反過來推動了次級抵押貸款的飛速發展。
在美國次級貸款市場佔七成份額的房利美和房迪美公司，由政府主宰，將貸款打包成證券，他們通常會制定明確的放貸標准，嚴格規定哪些類型的貸款可以發放。隨著這兩家公司的丑聞爆出，整個次貸市場開始爭搶這兩家公司所購貸款，美國一些金融機構被次貸市場的巨額利潤沖昏了頭腦,丟棄了防範風險的經營理念,對次抵押貸款原有的放貸標准在高額利潤面前成為一紙空文,違背放貸標准,大量發放次貸。據統計顯示,次貸佔美國全部房貸比例從2001年的不足5%躍升到2316% ,絕對額達到1189 萬億美元。
時至今日，已經全球成千上萬高風險偏好的對沖基金、養老金基金以及其他基金介入，放貸機構間競爭的加劇催生了多種多樣的高風險次級抵押貸款產品。寬松的貸款資格審核成為房地產交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機的種子。
次級貸款及其金融衍生品的發展是建立在低利率和高房價這個外部大環境的基礎之上的，然而一旦這個基礎發生了改變，抵押資產價值就會縮水，危機就會產生，而且會波及整個鏈條。2007年，次級抵押貸款的拖欠率(拖欠30天)和取消抵押贖回權的比率分別高達13.33%和4%，遠遠高於優級抵押貸款2.57%的拖欠率和0.5%的取消抵押贖回權比率。由於資產支持證券的反復衍生和杠桿交易，房地產市場的波動將使這些信用衍生品市場及相關的金融市場產生更為劇烈的波動，從而，一級市場上的次級貸危機演變成了二級市場上的次級債危機。由於全球很多機構投資者持有美次級債券，因此此次金融危機迅速波及全球股市，美國股市連續出現較大跌幅。
從危機發展到現在的情況來看,危機的涉及面已經遠遠超過了銀行體系能夠控制的范圍。危機不斷擴散到不同金融主體和金融市場,從貸款機構到養老基金、投資銀行、保險公司、對沖基金,從銀行間貸款市場到股票市場,從美國國內市場危機到全球金融市場。
2．3 美國金融危機的形成原因
導致這次全球性金融危機最直接的原因是美國房地產市場泡沫破裂。2002年至2007年，美國房地產市場投機嚴重，房價上漲速度驚人，房地產市場出現泡沫。據估計，2007年初美國房地產市場房屋總價值約21萬億美元，其中有8萬億美元是投機的價值，泡沫占房屋總價值的38%。
此次金融危機以利率的不斷上升和房價持續下跌為導火索，其根源是由於相關衍生產品包裝過度以及金融機構財務杠桿過高，放大了金融市場風險，使房價及利率的波動產生一系列連鎖反應，從而造成市場的整體波動，演變為全球性危機。此外，在進行一系列金融創新的同時，美國金融監管體系缺位。美國的金融監管體制存在重大缺陷，沒有及時跟上金融形勢和金融創新的發展。20世紀90年代以來，金融自由化的泛濫及各類金融創新使得全球金融市場體系過度利用金融杠桿進行風險管理和投機交易。次貸危機作為現有金融市場體系危機的導火線，危機的本質是信用危機，信用危機又導致流動性危機，其對世界經濟的影響將是深遠而長久的。
三 美國金融危機對實體經濟的影響
時至今日，金融危機對實體經濟的影響開始顯現出來，從美國、歐洲逐漸向各新興經濟體蔓延，有進一步加深的趨勢，接下來實體經濟增長放緩和盈利滑坡將不可避免。此次危機不僅表現在金融方面的影響，還表現在對消費者信心上的影響。例如，美國一些個人消費者，由於市場存在許多不確定性，如今他們已經失去了消費信心；對於一些小企業，則很難獲得信貸，阻礙了他們的進一步發展，信用緊縮造成一些經濟體通貨緊縮的風險已明顯增加。因此，各主要國家政府和央行更要加強協調政策，在繼續抑制通脹壓力的同時也要警惕通縮的出現。
3. 美國07年次貸經濟危機是怎麼回事
【次貸危機】
釋義：① 一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。②致使全球主要金融市場隱約出現流動性不足危機，2007年8月席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。
典故：引起美國次級抵押貸款市場風暴的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續降溫。次級抵押貸款是指一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
例句：次貸危機重創全球股市，中國能否獨善其身？
關聯詞：信用體系抵押貸款
次級房貸危機(subprime lending crisis)
1.次貸危機的概念
次貸危機：利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。
美國「次貸危機」是從2006年春季開始逐步顯現的。
美國次級抵押貸款市場通常採用固定利率和浮動利率相結合的還款方式，即 ：購房者在購房後頭幾年以固定利率償還貸款，其後以浮動利率償還貸款。
在2006年之前的5年裡，由於美國住房市場持續繁榮，加上前幾年美國利率水平較低，美國的次級抵押貸款市場迅速發展。
隨著美國住房市場的降溫尤其是短期利率的提高，次級抵押貸款的還款利率也大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重。同時，住房市場的持續降溫也使購房者出售住房或者通過抵押住房再融資變得困難。這種局面直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發「次貸危機」。
2.次貸危機的爆發
2007年2月13日美國新世紀金融公司（New Century Finance）發出2006年第四季度盈利預警。
匯豐控股為在美次級房貸業務增加18億美元壞賬撥備。
面對來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級抵押貸款公司——新世紀金融(New Century Financial Corp)在4月2日宣布申請破產保護、裁減54%的員工。
8月2日，德國工業銀行宣布盈利預警，後來更估計出現了82億歐元的虧損，因為旗下的一個規模為127億歐元為「萊茵蘭基金」（Rhineland Funding）以及銀行本身少量的參與了美國房地產次級抵押貸款市場業務而遭到巨大損失。德國央行召集全國銀行同業商討拯救德國工業銀行的籃子計劃。
美國第十大抵押貸款機構——美國住房抵押貸款投資公司8月6日正式向法院申請破產保護，成為繼新世紀金融公司之後美國又一家申請破產的大型抵押貸款機構。
8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由於次貸風暴。
8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結旗下三支基金，同樣是因為投資了美國次貸債券而蒙受巨大損失。此舉導致歐洲股市重挫。
8月13日，日本第二大銀行瑞穗銀行的母公司瑞穗集團宣布與美國次貸相關損失為6億日元。日、韓銀行已因美國次級房貸風暴產生損失。據瑞銀證券日本公司的估計，日本九大銀行持有美國次級房貸擔保證券已超過一萬億日元。此外，包括Woori在內的五家韓國銀行總計投資5.65億美元的擔保債權憑證(CDO)。投資者擔心美國次貸問題會對全球金融市場帶來強大沖擊。不過日本分析師深信日本各銀行投資的擔保債權憑證絕大多數為最高信用評等，次貸危機影響有限。
其後花期集團也宣布，7月份有次貸引起的損失達7億美元，不過對於一個年盈利200億美元的金融集團，這個也只是小數目。
3.次貸危機的發展
2007年4月，全美第二大次級抵押貸款機構——新世紀金融申請破產保護,成為美國地產業低迷時期最大的一宗抵押貸款機構破產案。
6月，美國第五大投資銀行貝爾斯登公司旗下兩只基金,傳出因涉足次級抵押貸款債券市場出現虧損的消息。
7月，標普和穆迪兩家信用評級機構分別下調了612種和399種抵押貸款債券的信用等級。
8月，為了防止美國次級抵押貸款市場危機引發嚴重的金融市場動盪,美聯儲、歐洲央行、日本央行和澳大利亞央行等向市場注入資金。
9月，英國第五大抵押貸款機構諾森羅克銀行，因美國次級住房抵押貸款危機出現融資困難，該銀行遭遇擠兌風潮。
10月，美林證券財報稱，第三季度由於在次貸相關領域遭受約８０億美元損失。美林證券CEO斯坦·奧尼爾隨後辭職。
11月，阿聯酋主權基金阿布扎比投資管理局將投資７５億美元購入花旗集團４．９％的股份，花旗因次貸事件受到重創。
12月，美國財政部表示，美國政府已經與抵押貸款機構就凍結部分抵押貸款利率達成協議，超過200多萬的借款人的「初始」利率有望被凍結5年。
12月，美、歐、英、加、瑞士央行宣布，將聯手向短期拆借市場注資，以緩解全球性信貸緊縮問題。
4.次貸危機的影響
美國「次貸危機」的影響范圍將有多廣？這是目前世界經濟界和金融界密切關注的問題。
從其直接影響來看：
首先，受到沖擊的是眾多收入不高的購房者。由於無力償還貸款，他們將面臨住房被銀行收回的困難局面。
其次，今後會有更多的次級抵押貸款機構由於收不回貸款遭受嚴重損失，甚至被迫申請破產保護。
最後，由於美國和歐洲的許多投資基金買入了大量由次級抵押貸款衍生出來的證券投資產品，它們也將受到重創。
這場危機無疑給國內金融業帶來了不少啟示。在金融創新、房貸市場發展和金融監管等方面———美國次貸風波爆發以來，無論從全球資本市場的波動還是美國實體經濟的變化來看，次貸之殤在美國乃至全球范圍內都不容小覷。對於中國來說，這場風波為我們敲響了居安思危的警鍾。
美國次貸風波中首當其沖遭遇打擊的就是銀行業，重視住房抵押貸款背後隱藏的風險是當前中國商業銀行特別應該關注的問題。在房地產市場整體上升的時期，住房抵押貸款對商業銀行而言是優質資產，貸款收益率相對較高、違約率較低、一旦出現違約還可以通過拍賣抵押房地產獲得補償。目前房地產抵押貸款在中國商業銀行的資產中佔有相當大比重，也是貸款收入的主要來源之一。根據新巴塞爾資本協議，商業銀行為房地產抵押貸款計提的風險撥備是較低的。然而一旦房地產市場價格普遍下降和抵押貸款利率上升的局面同時出現，購房者還款違約率將會大幅上升，拍賣後的房地產價值可能低於抵押貸款的本息總額甚至本金，這將導致商業銀行的壞賬比率顯著上升，對商業銀行的盈利性和資本充足率造成沖擊。然中國房地產市場近期內出現價格普遍下降的可能性不大，但是從長遠看銀行系統抵押貸款發放風險亦不可忽視，必須在現階段實施嚴格的貸款條件和貸款審核制度。
事實上，本次美國次貸危機的源頭就是美國房地產金融機構在市場繁榮時期放鬆了貸款條件，推出了前松後緊的貸款產品。中國商業銀行應該充分重視美國次貸危機的教訓，第一應該嚴格保證首付政策的執行，適度提高貸款首付的比率，杜絕出現零首付的現象；第二應該採取嚴格的貸前信用審核，避免出現虛假按揭的現象。
在次貸風波爆發之前，美國經濟已經在高增長率、低通脹率和低失業率的平台上運行了5年多，有關美國房市「高燒不退」的話題更是持續數年。中國與美國房市降溫前的經濟圖景存在一定相似性。
本次美國次貸危機的最大警示在於，要警惕為應對經濟周期而制訂的宏觀調控政策對某個特定市場造成的沖擊。導致美國次貸危機的根本原因在於美聯儲加息導致房地產市場下滑。當前中國面臨著通貨膨脹加速的情況，如果央行為了遏制通脹壓力而採取大幅提高人民幣貸款利率的對策，那麼就應該警惕兩方面影響：第一是貸款收緊對房地產開發企業的影響，這可能造成開發商資金斷裂；第二是還款壓力提高對抵押貸款申請者的影響，可能造成抵押貸款違約率上升。而這兩方面的影響都最終會匯集到商業銀行系統，造成商業銀行不良貸款率上升、作為抵押品的房地產價值下降，最終影響到商業銀行的盈利性甚至生存能力。
人們需要認識中國和美國經濟周期以及房市周期的差異性。美國是一個處於全球體系之下的有著悠久市場經濟歷史的國家，周期性很強，目前正處於本輪經濟周期的繁榮後期。
中國則還沒有經歷過一個完整的經濟周期，即使從改革開放算起到現在也只有30年的歷程，從1992、1993年提出市場經濟到現在更是只有15年歷史。處於這一階段，中國經濟的關鍵詞是供需不平衡，固定投資需求大。這是區別於美國經濟接近10年一個周期的重點所在；此外，中美房市的周期也有所不同。中國實施房改後，結束了此前多年無住房市場的局面，需求大幅飆升。雖然中國房市也存在投機因素的推動，但需求大而供給有限是促使房價走高的最重要原因。而且，對於中國房市，政府有調控餘地。
本次美國次貸危機也給中國宏觀調控(Macro-economic Control)提出了啟示。主要有三方面：
第一，有必要把資產價格納入中央銀行實施貨幣政策時的監測對象。因為一旦資產價格通過財富效應或者其他渠道最終影響到總需求或總供給，就會對通貨膨脹率產生影響。即使是實施通貨膨脹目標制的中央銀行，也很有必要把資產價格的漲落作為制訂貨幣政策的重要參考；
第二，進行宏觀調控時必須綜合考慮調控政策可能產生的負面影響。例如美聯儲連續加息時，可能對房地產市場因此而承擔的壓力重視不夠；
第三，政府不要輕易對危機提供救援。危機是對盲目投資和盲目多元化行為的懲罰，如果政府對這種行為提供救援，將會導致道德風險的滋生。本次發達國家中央銀行在市場上聯手注資，可能會催生下一個泡沫。
4. 美國次貸危機中設及的金融工具有哪些
在這次金融危機中涉及的金融衍生產品主要有如下幾個：
（1）抵押信貸擔保證券（Mortgage-Backed Securities，MBS）（以下簡稱MBS）。MBS是將抵押貸款商所發放的抵押貸款分拆、重組打包成抵押債券，然後向投資者出售。這種債券是「資產證券化」的一種實現形式，將流動性比較差的長期貸款變成了流動性比較強的債券，轉移了抵押貸款商的資金風險，投資者分享抵押貸款商的利潤。
（2）資產擔保證券（Asset-Backed Securities，ABS）（以下簡稱ABS）。MBS是房地產抵押債券，有人按照這個道理，將房地產信貸和汽車信貸等各種債務進行打包，就形成了所謂資產擔保證券。
（3）債務抵押證券（Collateralized Debtobligation，CDO）（以下簡稱CDO）。將不同種類的ABS進行二次打包，就形成所謂的債務抵押證券。
（4）結構性投資載體（Structured Investment Vehicles，SIV，又譯為結構性投資工具）（以下簡稱SIV）。SIV是銀行等大型機構逃避金融監管的一種策略，也是一種賬外投融資工具，因為其可以不納入銀行的資產負債表。銀行先是發行短期票據和中期債券，所得收益用於投資高收益率資產，比如抵押貸款證券。所發行證券與結構性證券之間的差額就是銀行可以得到的利潤。SIV擴大了銀行的資本來源。
（5）信用違約互換（Credit Default Swaps，CDS，又譯為信用違約掉期或信貸違約掉期）（以下簡稱CDS）。CDS是1995年由摩根大通首創的一種金融衍生產品，它可以被看做是一種金融資產的違約保險，它的發明還曾被稱為是「金融衍生產品的里程碑」。
5. 美國金融危機時，大量下層居民無力還貸，最後是怎麼解決的
最後好多人還不起放貸，房子就被銀行收回了，窮人搬出去，失去了房子的所有權。銀行拿到這么多房子，在市場上拍賣，結果房地產市場供過於求，美國的房價現在還是起不來。
後來美國政府出了一些政策，讓那些還款比較困難的人跟銀行協商，在低利率條件下重新設計貸款條件，叫refinance，盡量不讓他們放棄房子，而是慢慢還放貸，比如還款期限延長，每個月還的錢下降什麼的。但是只是解決了一小部分問題。
這個問題，到現在還沒完全解決呢。最近美國的房價出現了二次探底的趨勢。所以說，美國房地產市場將在很長時間內拖累經濟增長。
6. 我姐姐問我什麼叫次貸危機，美國的次貸危機為什麼會引起全球金融風暴，金融海嘯，以至於後來的金融危機！
次貸危機的根源就是那些銀行里的不良貸款，最普遍的就是把錢借給一些人先買房，但這些人不一定真的能買的起，等到這類貸款越來越多，銀行最終撐不住了。還有就是美國的伊拉克戰爭打了這么久，很大一筆資金是向銀行貸款的，但是像這種貸款我們可以想像，國家怎麼可能還得出。在這種情況下，銀行其實已經沒錢了，而且美國還向其他國家借了錢。這就有一種連帶關系，形成連鎖反應。導致世界經濟崩盤。
當然，還有許多因素以及事件，以上是我個人總結。反正這次的金融危機和97的亞洲金融危機完全2個概念，始料未及啊！！！
苦了我們這些找工作的人
7. 美國商業保險公司承保房貸債務衍生性金融商品CDS，最後演變成金融危機，以投資運用原則說明監督上的缺失
美國商業保險公司承保房貸債務衍生性金融商品CDS，最後演變成金融危機，因保險業與衍生性金融商品交易另一個共同特點就是兩者的帳面盈餘通常都有過度高估的情況，這是由於目前的盈餘大多系於許多未來的變數，而其正確性卻需要很多年後才能揭曉。
衍生性金融商品交易的另一項問題是它可能因為一些毫不相關的原因，讓一家公司的問題更為加重，這種滾雪球效應之所以會發生主要在於許多衍生性金融商品交易的合約都要求對方一旦其信用評等遭到調降時，必須立刻提供質押擔保給交易對方，大家可以想像到當一家公司面臨困境而被調降信用評級的同時，衍生性金融交易卻又立即登門要求提供事先完全沒有設想到且金額龐大的現金時的情景，此舉可能讓公司進一步陷入流動性的危機，而通常這又會讓公司的信用評級再度向下調降，惡性循環的結果可能導致一家原本好好的公司因此垮台。
衍生性金融商品交易也有可能造成骨牌效應的風險，這是因為許多保險業及再保業者習慣將風險分散給其它保險公司，在這類的情況下，巨額的應收款項將隨著交易對象的日趨復雜而持續累積，(以通用再保證券來說，雖然已經經過將近一年的清算期，目前仍有高達65億美元的應收款項流通在外)，交易的一方或許對於自己相當有信心，認為其巨額的信用風險已經經過適度的分散，因此不會發生任何危險，只有等到某種特殊狀況下，一個外部事件導致A公司的應收帳款發生問題，從而影響B公司，乃至於一路到Z公司，歷史教訓告訴我們危機的發生往往是我們在太平盛世時所夢想不到一連串問題串連所導致的。
8. 美國次貸危機為什麼會導致全球金融危機
嗯，通俗的講，那就從房產泡沫講起吧~！首先，如果樓主有一點經濟學基礎的話呢，應該知道國家一般均衡的時候儲蓄與投資總量是大致相等的，但是在2004-2006年美國的儲蓄率竟然是負的~說明，美國存在過度消費的現象，即便是窮人，也不儲蓄，而是借錢花。房產也是這樣的，許多銀行貸款給那些窮人，他們最終還不起貸款的概率很大。於是，銀行面對比較大的風險，就要提高利率。這種貸款就是所謂的次級貸款。於是，面對火熱的房產，窮人們都選擇了去銀行貸款來買房子。因為，房子不斷的在漲價，即便將來還不起的話，也可以把房子賣掉，銀行也是這樣想的，即便是還不起的話，將來也可以把房子賣掉，也不會虧。於是大量的「窮人」來買房子，大量的資金湧入房地產市場，根據簡單的供求理論，房子必然會漲價，於是反過來繼續刺激了房地產市場的持續火熱。於是，更多的人來貸款，買房，銀行收取更高的利率，房產市場繼續火爆。。。這樣的一個循環導致了房子的價格遠遠高於其本身所有的價值，就像1000萬一朵的玫瑰花一樣。因此，房產泡沫形成。反觀銀行方面，他所貸出去的錢風險極大，於是銀行就把這部分的業務打包賣給其他的金融機構，要其他金融機構為其擔保，並支付給大量的利潤；於是，在諸多金融機構中的風險傳導形成，當然並專指美國的金融機構。美國的金融機構將次貸業務打包賣給歐洲，賣給亞洲，在經濟全球化的時代，這種風險的傳導是全球性的。之後呢，就是房產泡沫破滅，房子價格一疊再跌。於是許多買房子的窮人還不起貸款，就將房子給銀行來拍賣；而房子的價格已經遠遠比不上當初貸款額了。於是銀行相當於用1000萬買了一朵玫瑰，估計這朵玫瑰可以漲到1200萬，但是目前這朵玫瑰已經跌到正常價格6塊一朵了。顯然，銀行因此損失了大量的資產，而銀行曾將次貸業務打包賣給擔保方，於是擔保方也要承擔大量的債務。。如此循環。。導致了全球幾乎所有的主要金融機構大量負債。危機形成。反觀美國方，金融市場的崩潰，導致了一些金融產品，證券啊，股票之類貶值，股票型基金凈值縮水35%。而且，在美國，許多員工的福利待遇都是與公司股票掛鉤的~顯而易見，就賺的少了唄。~錢少了，就不能再過度消費了。因為美國的GDP主要靠消費來拉動~消費少了，購買的產品少了，企業賺的少了，自然要裁員了~於是美國也大量失業。同理，美國賺的少了，消費其他國家的產品也少了啊，比如中國。而我國的GDP呢主要靠出口來拉動的。而在我國的出口結構中，美國和歐洲要佔45%左右。（還有，人民幣匯率的提高給出口型企業雪上加霜）於是，沿海地區出口型企業大量裁員，因為出口的東西不好賣了唄（珠三角地區明顯）。返回那個循環，沿海地區出口型企業裁員，人們賺的少了，於是買的東西少了，企業利潤降低，就會進一步裁員，這是一個成倍的放大，放大多少取決於我們的邊際消費比率。而且新出台的勞動法也是來的不是時候，使企業的勞動成本增加，本來企業狀況就不好，增加了人力資源成本，就更要裁員了，而且當前許多企業採取了變相裁員的方案來進一步降低裁員成本。不過，最近最低工資標准降低了，也許企業會好受一點吧。這就是整個經濟危機一個通俗的描述，具體細節部分我沒有太多講，呵呵~希望能幫樓主解惑。如果還有疑問呢，還可以聯系的哦！
9. 什麼是歐債危機，和美國金融危機什麼區別
兩者都是金融體系內出現問題，並可能引起整個經濟的倒退和危機。只是兩者的引起因素不一樣。
歐債危機，全稱歐洲主權債務危機，是指自2009年以來在歐洲部分國家爆發的主權債務危機。歐債危機是美國次貸危機的延續和深化，其本質原因是政府的債務負擔超過了自身的承受范圍，而引起的違約風險。
歐洲債務危機即歐洲主權的債務危機。其是指在2008年金融危機發生後，希臘等歐盟國家所發生的債務危機。2013年12月16日，愛爾蘭退出歐債危機紓困機制 成首個脫困國家。
早在2007年4月，美國第二大次級房貸公司--新世紀金融公司的破產就暴露了次級抵押債券的風險;從2007年8月開始，美聯儲作出反應，向金融體系注入流動性以增加市場信心，美國股市也得以在高位維持，形勢看來似乎不是很壞。然而，2008年8月，美國房貸兩大巨頭--房利美和房地美股價暴跌，持有"兩房"債券的金融機構大面積虧損。美國財政部和美聯儲被迫接管"兩房"，以表明政府應對危機的決心。
10. 美國金融危機是如何造成的
首先是向低信用的人隨便發放房貸，然後再把這些房貸包裝成債券出售給投資人，一些金融機構又把這些債券繼續包裝成更復雜風險更高的金融衍生產品，然後互相買賣，至此，從最初的房貸衍生到各種復雜的產品，並且在全世界的金融機構和投資人中間互相買賣
隨著最初的那些人無法還貸了，導致房貸變成垃圾，包裝的債券也變成垃圾，被衍生的產品更是垃圾中的垃圾，損失也是成倍的放大了，也就是出現黑色九月