債券基金投資劣後

① 優先資金和劣後資金各是什麼意思

優先資金是指銀行資本中在股息分配和本金清償上先於普通資本的那部分資本，是銀行資本的保障性資本，在金融活動中具有優先地位。主要有優先股和債務資本兩類。

劣後資金是在資金遭到風險的時候，劣後資金將優先償付風險，在獲得收益的時候，他的收益將會在優先順序的收益之後支付。

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優先資金和劣後資金注意事項

當投資發生損失時，首先由劣後級吸收，如果劣後級被完全損失，才會損失到優先順序。因此，從風險的角度來看，劣後級代表了風險和利潤最高的那一份，而優先順序則是相對低風險的那一份。

總的來說，就是劣後資金向優先資金支付固定利息，如果出現損失，先損失劣後資金，優先不承擔風險，享受固定收益。在股票配資里邊，客戶就是劣後資金，配資公司就是優先資金。

具體的股票配資流程是：首先配資公司用自己的資金跟銀行合作發一個股票型信託計劃。比如配資公司出劣後資金1個億，銀行出優先資金2個億。有配資公司承擔投資風險，銀行只收取自己所處資金（2個億）的固定利息。

具體的股票配資流程是：首先配資公司用自己的資金跟銀行合作發一個股票型信託計劃。比如配資公司出劣後資金1個億，銀行出優先資金2個億。有配資公司承擔投資風險，銀行只收取自己所處資金（2個億）的固定利息。

比如客戶需要10萬配資40萬，那麼就是客戶需要打款10萬保證金到配資公司，然後配資公司會分配一個50萬的賬戶給客戶使用。客戶需要每個月交配資公司所出資40萬資金的利息。而賬戶的操作收益全部歸配資客戶所有。

② 什麼是債券私募為什麼今年債券私募賺的多是用杠桿了嗎

私募債券是指向與發行者有特定關系的少數投資者募集的債券，其發行和轉讓均有一定的局限性。私募債券的發行手續簡單，一般不能在證券市場上交易。公募債券與私募債券在歐洲市場上區分並不明顯，可是在美國與日本的債券市場上，這種區分是很嚴格的，並且也是非常重要的。
私募債券的優點:
1、發行成本低。

2、對發債機構資格認定標准較低。

3、可不需要提供擔保。

4、信息披露程度要求低。

5、有利於建立與業內機構的戰略合作。

私募債券主要投資策略
成功的債券投資較多地依賴於對宏觀經濟的把握，通過對宏觀經濟周期、市場流動性等方面的把握，提升對收益率曲線預測的准確率，從而靈活地在低風險債券及高風險債券之間進行資產配置。
除此之外，債券市場中還存在著一些套利交易策略，主要是賺取兩個債券之間的利差。而這種套利交易同樣離不開對宏觀基本面的把握。通常是在經濟低迷階段做多低風險債券，做空高風險債券，而在經濟復甦階段，做多高風險債券的同時做空低風險債券。
同時，採用杠桿也是債券私募基金公司常用的方法之一，其一是通過結構化的方法，放大劣後部分的收益，其二，是通過回購，自身產生一定的杠桿。

債券私募基金的風險收益特徵
債券投資的風險主要在於債券的信用風險和利率風險，債券本身的價格波動也較小，這都使得債券私募的風險及收益都較小。但債券私募中並非全是低風險低收益產品，杠桿比較大的產品，其風險也相應比較大。
從國內目前成立的債券私募的業績表現看，盡管多數債券私募的成立時間還比較短，但已經看出，債券私募的杠桿比率的高低顯著影響產品收益率。如民晟資產發行的五礦信託·民晟盤馬產品，成立以來收益率高達16.55%，就是運用了杠桿策略。

今年債券私募賺的多,就是用杠桿策略。

③ 風險保障金和債權劣後基金有什麼區別

債權劣後基金的保障率更高一點，有10%左右
風險保障金的保障率一般就只有2~3%左右
望採納

④ 什麼是優先順序債券

優先順序債券是指該類債券的持有人在借貸機構清盤時，具有比其它債券持有人優先索償之權利。

債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。

債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人。

(4)債券基金投資劣後擴展閱讀：

債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：

1、償還性

償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。

2、流動性

流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。

3、安全性

安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金·。

4、收益性

收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬。在實際經濟活動中，債券收益可以表現為三種形式：

一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；

二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額；

三是投資債券所獲現金流量再投資的利息收入。

⑤ 私募基金裂後資金法規

其實就是分級基金分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與佔比的乘積之和等於母基金的凈值。分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。簡單來說，就說劣後向優先支付固定利息，如果出現損失，先損失劣後資金，如果取得高於優先利息的收益，應把比收益在付給優先利息之後的金額歸劣後所有。優先不承擔風險，享受固定收益。劣後承擔風險，收益可能會較高。

⑥ p2p的三大"兜底模式" 中國式剛兌怎麼做

國內P2P平台兜底模式，主要有三種，即擔保模式、風險保證金模式、債券劣後基金模式。這三種模式分別如何運轉，分別有哪些風險?

【擔保模式】
這是擔保行業的保證金模式，在業內又被稱作P2N，目前有614家平台屬於P2N模式，總佔比65.1%。
這類平台大多選擇跟擔保公司或小貸公司等非銀行類金融機構合作，由擔保公司針對平台項目提供擔保，並向平台繳納占項目總擔保額度10%左右的保障金，作為風險保障金撥備。
其弊端是：「輕資產」隱含的風險巨大，不少擔保公司聯合融資客戶線上騙貸，而所謂的保障金擔保方也只是轉手人，最終出資的還是融資方。
而最終導致的結果是，一方面推高了融資方的融資成本，增加違約風險，另一方面讓擔保變得有名無實。一旦擔保公司破產，「多重擔保」都是浮雲。

【風險保證金模式】
風險保障金又叫風險備用金，是目前P2P網貸平台最常採用的安全保障方式。
比較普遍的操作是：由平台首先設立一個風險保障金賬戶，拿出平台自身部分資金作為風險保證金的啟動資金，每筆借款成功時，平台從收取的費用中提取出一定比例的資金，放入保障金賬戶中。OK貸上面的也是叫做風險保障金。風險保證金提取的比例一般會根據平台的壞賬率而定。
優點是：杠桿比例高，無需佔用平台過多的流動資金，能有效降低運營成本。

【債權劣後基金】
債權劣後基金模式，本質是用於保護自身平台投資者權益的保障基金。
如何評定基金的余額?根據平台的待收以及逾期壞賬情況來綜合評定，讓優質資產加充足的流動性備付來驅動平台發展，平台的現金流將最大限度的投入到流動性建設上去，確保基金的余額充足。
債權劣後基金的優點是，提高壞賬覆蓋率，信息比較透明。
當然，債券劣後模式也存在硬傷。目前還沒有更好的公開查詢基金余額的方式。

⑦ 關於基金理財的小問題

基金確實不可能跌沒，跌成負數就更不可能了。所以出現這種情況，只有一種解釋，那就是基金加杠桿了。

目前涉及杠桿的基金主要有三種：

1.主動型的債券基金

根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，開放式債券基金的杠桿是可以達到140%的，定開債基的杠桿更高，可以達到200%。

主動管理的債券基金的跌幅要達到50%以上，是很難的。因為債券基金投資的債券也是幾十隻，你讓基金持有這幾十隻債券同時踩雷，這幾乎就是不可能的事。同時從歷史數據看，發生違約的債券是不多的，即使有違約也不太可能導致全部虧損。

2.投資股指期貨、商品期貨的基金

因為這類基金對投資的股指期貨、商品期貨都有嚴格的倉位要求，且當投資的股指期貨、商品期貨虧損到一定程度同時保證金不足時，就會觸發強行平倉。所以也不可能出現跌沒了的情況。

3.分級基金

分級基金是屬於比較復雜的基金品種。所以三思君在這里，就簡單點來說，就是B份額向A份額借錢投資，A份額定期收取B份額給的利息。通過這個解釋就不難發現，對於B份額的持有者來講，只要定期把A份額的利息支付完以後，盈虧自負。但是依據最新的監管，現在投資場內的分級基金有30萬的門檻限制，所以普通投資者應該是接觸不到這個品種了。

⑧ 在股市行情看淡時，證券投資基金的表現會比股市好 正確嗎

首先證券投資基金分幾種，比如債券基金，股票基金，或者混合基金，單純的債券基金和利率有關和股市沒什麼關系，股票型基金和股市關系很大，因為具有優先資金和劣後資金區別收益也不同，比如分級b在牛市就是牛b收益，在步入熊市會虧成狗熊的！

⑨ 指數分級基金A份額約定固定收益很高 大約年息7%左右 那我只買指數分級基金A份額可以嗎

個人認為買分級債券A比較合適，因為債券分級一般是封閉的，封閉期結束後，或者定期開放時候你可以將買的A類份額贖回。但是指數型分級A一般都是永續的，沒有好的贖回渠道，二級市場價格又是折價的，你要賣出的話，不可能實現7%的收益。建議還是考慮債券分級A吧