機構投資保險產品

A. 資產管理機構 保險

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保險資管產品投資范圍
保監會資金部2015年12月下旬下發了《關於調整保險資產管理產品投資范圍有關事項的通知（徵求意見稿）》（下稱《徵求意見稿》）。一位業內人士將這份文件解讀成，保險資產管理產品投資范圍增加了信託等資產，同時明確了創新標的產品的申報工作。
關於保險資產管理產品的投資范圍，現行的依據為保監會2013年2月份發布的《關於保險資產管理公司開展資產管理產品業務試點有關問題的通知》（下稱《通知》），這一規定將保險資管產品投資范圍限於銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據、非金融企業債務融資工具、信貸資產支持證券、基礎設施投資計劃、不動產投資計劃、項目資產支持計劃及中國保監會認可的其他資產。
而新下發的《徵求意見稿》欲將保險資管產品投資的基礎資產范圍調整為：符合監管規定的保險資金可投資范圍，以及債權收益權等保監會認可的其他投資品種。
保險資金可投資范圍在《保險資金運用管理暫行辦法》中有明確規定。2014年2月份中國保監會發布的《關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知》將保險資金可投資資產分為五大類，包括流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產和其他金融資產。其中，其他金融資產包括集合信託計劃、銀行理財、金融衍生品、項目資產支持計劃以及其他保險資管產品等。
一位保險資管公司相關負責人對《證券日報》記者稱，此次《徵求意見稿》對於資管產品業務投資范圍的最大變化在於「增加了信託」，相較現行規定相當於有了很大程度的放寬。
「另外，《徵求意見稿》還明確了創新型產品的申報流程，給出了指引。」該負責人稱。
《徵求意見稿》根據基礎資產的不同欲將保險資管產品分成兩類：基礎資產范圍在保險資金可投資范圍內的，為普通型產品；基礎資產范圍超出保險資金可投資范圍的，為創新型產品。
《徵求意見稿》規定，保險資管公司獲得產品業務資質且完成普通型產品發行後，可以申請發行創新型產品。保險資管公司申請發行創新型產品，需進行產品創新能力備案。申請發行創新型產品，實行首隻產品風險評估、同類產品事後報告的模式。
保險資產管理公司發行資管產品時，應當通過保監會指定的資產交易平台進行登記、發行、交易轉讓和信息披露，並且按照《通知》規定向保監會提交事後報告。
保險資管產品經營范圍擴至養老險公司
另外，《徵求意見稿》還欲將開展資管產品業務的機構，由現行的保險資管公司擴圍至養老保險公司，後者開展產品業務參照相關規定執行。
依照此前保監會《通知》中給出的定義，保險資管產品是保險資產管理公司作為管理人，向投資人發售標准化產品份額，募集資金，由託管機構擔任資產託管人，為投資人利益運用產品資產進行投資管理的金融工具。產品分為定向產品和集合產品，前者認購門檻3000萬元，後者投資門檻100萬元，投資人為保險機構等機構主體。「門檻是100萬元，比拼的是各資管公司的投研能力。」某保險資管公司固定收益投資人士如此評價這一業務。
而在養老險公司人士眼中，這一業務的發起機構擴展至養老險公司並不突兀，「養老險公司在一定程度上就是資產管理機構，本身就有包括年金、以養老保障為目的的資金受託管理等具有資產管理性質的業務，養老險公司現在也在向資產管理機構轉型。」一位養老險公司高管對《證券日報》記者表示。
不過，這位養老險公司高管也表示，獲准開展資產管理產品業務，符合養老險公司向資產管理機構轉型的發展方向，但開展這一業務的壓力也大，要做好並不容易，畢竟資管領域的競爭激烈。
試點以來，據《證券日報》記者了解，開展業務的保險資管公司不斷增多，保險資管產品類型不斷增加，投資范圍不但覆蓋國內傳統投資及另類投資領域，還覆蓋到境外投資品種的產品。比如，某保險資管公司發行了多隻投資於證券公司融資業務的債權收益權資管產品，同時，其發行的「全球新股及流動性機會資管產品」欲在全球范圍「打新」，產品中不超過40%的資產投向境外主要證券交易所首次公開發行股票資產。
對於發展規模，保監會相關負責人曾表示，截至2014年6月底，保險資管產品規模為611億元，普華永道預計，目前保險資管產品業務規模在1000億元左右，占險資運用余額的1%。未來，保險資管產品業務將由現行的試點調整為對行業完全放開。
保監會資金部要求各資管公司結合市場及自身發展實際情況，將對《徵求意見稿》內容的書面意見於2015年12月31日前反饋。

B. 請問購買哪些理財保險產品好

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現代的保險產品是把保險和投資結合起來。就是說這類產品在購買保險的同時也包含了部分投資。這類帶投資的保險有三種：分紅型，萬能型和投連型。分紅險是指保險公司在每個會計年度結束後，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈餘，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。嚴格意義而言，分紅保險不屬於投資理財保險，它是在保險保障基礎上可參與保險公司自身經營的分紅。
萬能險，之所以被稱為"萬能"，在於客戶在投保以後可根據人生不同階段保障需求和經濟狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發揮最大的作用。萬能保險是既有人身或健康保障，又能獲得保底投資的投資型保險產品，是唯一可保證最低投資收益的理財保險產品。
投連險全稱是投資連結保險，投連險集保障與投資於一體，不僅擁有傳統壽險的人身保障，還可以由保險公司集合所有客戶的保費進行大資金投資運作，讓客戶享受到機構客戶的投資待遇。
因此，在選擇理財保險產品時要根據自己的實際情況來確定。

C. 萬能型保險、分紅型保險、投資連接險各有什麼區別

投連保險、萬能型保險和分紅保險的區別：

1、分設的賬戶不同：分紅險不設單獨的投資賬戶，每年的分紅具有不確定性；投連險設置了幾個不同投資賬戶，客戶可以自由選擇，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險；而萬能保險設有單獨的投資賬戶，同時具有保底利率的功能。

2、收益分配方式不同：分紅險是將分紅保險可分配盈餘的70%分配，通過增加保額、直接領取現金等方式給客戶，分紅險的分紅收益率是不確定的；萬能險則每月為投資者提供結算利率，並提供年保證收益率。

投連險沒有保證收益，完全取決於投資收益情況，相比之下，投連險盈虧由客戶自擔，風險最大，但投資收益也可能最高。

3、利潤來源不同。分紅險紅利來源於三差（利差、死差和費差）收益，而投連險和萬能險利潤來自於投資收益。

4、繳費靈活度不同。萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。

5、透明度不同。分紅險資金的運作不向客戶說明，保險公司只是在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額，透明度較低。

投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高，現在有保險公司還做到了一天一公布；萬能險則會每月或者每季度公布投資收益率。

6、投資渠道不同。萬能險和投連險的區別主要在於前者有保底收益，而後者是浮動盈虧。根據中國保監會2005年12月發布的《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100％；

而萬能險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80％。

(3)機構投資保險產品擴展閱讀：

1、連投險的特點：

（1）投連保險更強調客戶資金的投資功能。

（2）投連產品當中可包含多個不同類型(根據投資對象分類)的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買後資金將直接進入其選擇的投資賬戶。

（3）投連產品同時可以向客戶提供人身風險保障功能，保障責任可多可少，客戶購買保障發生的費用及其他投連產品規定向客戶收取的管理費用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。

（4）同股票、基金類似，投連賬戶中的資產由若干個標價清晰的投資單位組成，資金收益體現為單位價格的增加。

（5）客戶享有投連賬戶中的全部資金收益，保險公司不參與任何收益分配而只收取相應管理費用，同時客戶要承擔對應投資風險。

2、萬能保險的特點：

（1）交費自由

相對於傳統壽險而言，萬能險的交費基本上不具備強制性。在支付了初期最低保費之後，就享有追加投資的權利。在以後各年中，客戶可根據收益情況，隨時追加投資；只要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。

（2）費用透明

相對於其他險種而言，萬能壽險的費用非常透明，所繳保費扣除初始費用、保障成本和進入投資賬戶的比例都有明確說明。保險公司每月（有的公司為每季度）進行保單賬戶價值結算，公布當月（當季）的結算利率。

（3）保證收益

扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶，這個賬戶用來投資。萬能險多承諾在5年內給予客戶每年2.5%左右的保底收益，其最大特點是在保證利率（1.75%～2.5%）之外，高於保底利率以上的收益保險公司和投資人按一定比例分享。

當然，各公司的保證收益並不相同，最終收益還是取決於保險公司的資金運用水平和綜合管理能力。值得注意的是，萬能險的保證收益並不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶的部分。

D. 投資保險是什麼

投資保險，又稱政治風險保險，是指投資國通過立法，特別設立或指定海外投資保險機構，對本國海外投資者由於當地發生政治風險而遭受的財產和利益損失予以保險。 投資保險的保險責任主要包括徵用風險、匯兌風險、戰爭風險三種，其保險期間分為短期和長期兩種。

投資保險又稱政治風險保險，承保投資者的投資和已賺取的收益因承保的政治風險而遭受的損失。

投資保險的投保人和被保險人是海外投資者。

開展投資保險的主要目的是為了鼓勵資本輸出。作為一種新型的保險業務，投資保險於20世紀60年代在歐美國家出現以來，現已成為海外投資者進行投資活動的前提條件。

投資保險的保險期間分為短期和長期兩種。短期為一年；長期保險期限為3～15年，投保3年以後，被保險人有權要求注銷保單，但如未到3年提前注銷保單，被保險人須交足3年的保險費。保單到期後可以續保，但條件仍需要雙方另行商議。

責任范圍
投資保險的保險責任主要包括以下三種：

1）徵用風險，又稱國有化風險，是投資者在國外的投資資產被東道國政府有關部門徵用或沒收的風險。

2）匯兌風險，即外匯風險，是投資者因東道國的突發事變而導致其在投資國與投資國有關的款項無法兌換貨幣轉移的風險。我國投資保險承保的這一風險是：「由於政府有關部門匯兌限制，使被保險人不能按投資契約規定將應屬被保險人所有並可匯出的匯款匯出」的風險。

3）戰爭風險，又稱戰爭、革命、暴亂風險，包括戰爭、類似戰爭行為、叛亂、罷工及暴動所造成的投資者有形財產的直接損失的風險。

責任免除
我國投資保險條款規定對下列風險造成的損失，保險人不予賠償：

1）由於原子彈、氫彈等核武器造成的損失。

2）被保險人投資項目受損後造成被保險人的一切商、損失，即間接損失。

3）被保險人及其代表違背或不履行投資合同或故意違法行為導致政府有關部門徵用或沒收造成的損失。

4）被保險人沒有按照政府有關部門所規定的匯款期限匯出匯款所造成的損失。

5）投資合同范圍之外的任何其他財產的徵用、沒收所造成的損失。

E. 如何理解保險公司理財投資性產品的出現

1、隨著經濟的發展，人們生活水平的提高及財富的增加，人們的需求日益升級和多樣化，不再滿足於保險最原始的保障功。在經濟商品化和貨幣化後，人們越來越追逐財富的保本增值。
2、在現實社會中，銀行，證券，保險之間存也在著競爭，即他們努力影響著人們的資產配置。這種競爭關系使得金融機構之間的產品日益混合，競爭同質化，甚至金融集團的出現。
3、保險公司理財投資性產品的出現，是試圖在更大程度上為客戶提供一站式投資理財服務。
其實保險公司理財投資性產品跟基金很相似
4、保險公司理財投資性產品的出現，還與我國的股票市場的快速發展有關，現在炒股已是很多人的正業，有錢的人很多都炒。保險公司理財投資性產品相當於基金，把投資的風險一定程度的分散，利用其專業性和資金量大的優勢，為投資者提供更高的收益，更好的控制風險。

F. 保險機構的自營產品和理財產品分別指的是什麼，有什麼區別

自營產品說的是保險機構自已發行的理財產品，因為是機構自已發行的，才叫自營產品。
理財產品一般指的是外部理財產品，入駐保險機構理財平台中的理財產品，或代銷理財產品或者是子公司的理財產品。
兩種理財並沒有本質的不同，唯一不同的是自營和代銷，自營理財比代銷理財可靠些。

G. 保險資管產品投資范圍包括哪些內容

保險資管產品投資范圍：

保監會資金部2015年12月下旬下發了《關於調整保險資產管理產品投資范圍有關事項的通知（徵求意見稿）》（下稱《徵求意見稿》）。一位業內人士將這份文件解讀成，保險資產管理產品投資范圍增加了信託等資產，同時明確了創新標的產品的申報工作。

關於保險資產管理產品的投資范圍，現行的依據為保監會2013年2月份發布的《關於保險資產管理公司開展資產管理產品業務試點有關問題的通知》（下稱《通知》）。

這一規定將保險資管產品投資范圍限於銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據、非金融企業債務融資工具、信貸資產支持證券、基礎設施投資計劃、不動產投資計劃、項目資產支持計劃及中國保監會認可的其他資產。

而新下發的《徵求意見稿》欲將保險資管產品投資的基礎資產范圍調整為：符合監管規定的保險資金可投資范圍，以及債權收益權等保監會認可的其他投資品種。

(7)機構投資保險產品擴展閱讀：

與其他理財產品相比，資管項目具有以下優勢：

(1)收益方面：資管業務是去年下半年才開始放開的業務，目前正是需要大力拓展市場的時候，為了提高競爭力，資管公司對融資方收費會盡量稍低，給到客戶的收益盡量稍高，例如同類型的產品一般資管產品會比信託高0.5%/年左右。

(2) 安全度方面：目前做這類項目的都是資產管理公司挖的信託經理及本公司具有多年金融行業風控的人員，行業經驗深厚，一般情況下，安全度高的產品能給到的融資成本隨市場變化越來越低，也偏向於給資管公司做融資。

目前這32家資管公司都是做第一波項目，選項目時的要求會比較謹慎，對項目的資質要求比較高，因此對於想配置性價比高的固定收益項目客戶來說也不失為一個選擇的方向。

H. 請教一個關於保險公司推出的投資型理財產品的問題

你好
保險理財，是長期的投資，保險是保障，要把基礎的保障完善了，在買理財的保險，理財保險是長期的投資，時間越長，利益越大。
理財保險不但每年有固定的返還，每年還有分紅，這樣可以抵禦通貨膨脹。
保險法規定，經營人壽保險的公司是不允許倒閉的，如果經營不善，有其他公司兼並，這個大可以放心。
最主要的是，想買理財保險，你要找一家口碑好的公司，再找一位有責任心的代理人，他會根據你的情況，為你量身定做一款適合你的保險產品。因為保險是長期的，所以，找一位好的代理人也是非常重要的。