⑴ 如何評估公司債價值
一、從三個方面來評價公司債價值。
首先，從信用相關內容進行分析，公司基本面對於公司債投資價值有非常重要影響。它直接影響著發債主體的發債規模、償還能力和市場的接受度，並直觀地反映在公司的資產結構、所處行業和公司的競爭力三個方面。資產結構體現了公司的資產管理水平和資金營運效率；所處行業分析有助於評估行業的景氣程度對公司持續盈利能力帶來的影響；而公司競爭力則體現了這個公司在整個行業中的地位、公司的盈利能力和信用能力，為信譽評級帶來好處。
其次，從債券條款角度進行分析，債券條款是債券的主要內容，條款的變化將直接影響我們投資的企業債的收益。除了熟悉基本條款對收益率情況、甚至整個利率市場的影響外，還必須學會分析和了解特殊條款以便更好地評估公司債的價值。相比企業債，公司債多了流動性上的優勢。流動性體現了債券被市場接受的程度，是公司債包括所有債券的關鍵，也是投資者考慮的重點。
最後，從發行定價方面進行分析，它不僅決定了發行主體的成本，從另一個角度也明確了投資人收益上限。以往企業債券發行利率由發行人和主承銷商商定，且規定不得高於同期銀行存款利率的40％。而公司債則不同，以長江電力（愛股,行情,資訊）公司債為例，本期長電債的票面利率由保薦人和發行人根據市場化詢價結果協商確定，詢價對象涵蓋了交易所債券市場幾乎所有類型的機構投資者，詢價通過簿記建檔的方式進行，市場化程度很高，票面利率比較真實的反映了市場對收益率的要求。在對公司進行投資時需考慮其定價，個人投資者要根據市場情況判斷定價的合理性。
隨著公司債市場的成熟完善，未來公司債市場的投資主體將會大大豐富，投資者將面臨一個廣闊的投資空間，但必須注意，其隱含的投資風險也將不容忽視。
二、公司債是由企業發行的債券。企業為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾於指定到期日向債權人無條件支付票面金額，並於固定期間按期依據約定利率支付利息。中國債券市場的發展相對於股票市場一直是"跛足"，債券市場規模小、市場化程度低、發行和交易市場割裂。尤其是公司債，相對於國債和金融債，更是發展緩慢。
⑵ 怎樣的國債有投資價值
國債到期按面值支付的，買入價越低，到期收益率越高。投資價值，從風險上看是要求比定期存款高，目前看有投資價值的
⑶ 如何判斷垃圾債券的投資價值急急！
判斷一隻債券的投資價值肯定要從公司的基本面出發，主要看公司調動現金流的能力，以及擔保公司的擔保狀況。如果你覺得公司有償還能力的話，那就是在考慮下您的投資期限就可以了，因為債券如果連續兩年虧損會被停盤，停盤就是去流動性了。
⑷ 債券作為投資具有哪些價值
1．優質的債券通常風險較小、回報適中。美國前財長格林斯潘幾乎將其投資全部集中於國債（包括國庫券），這是很耐人尋味的。除了美國法律禁止他投資股票的因素外，且不論他對股票的投資抱著怎樣的看法，他採取集中投資於美國國債，顯示是他對債券投資有獨特的見解。首先，國債是所有債券中信譽最高的，幾乎毫無風險。其次，投資國債是較簡單和省時的一種理財方式。再次，國債的回報率通常是適中的。在穩定的社會環境和較穩定的低通脹下，國債的回報率大多會略高於通貨膨脹率，且也具有較強的抵禦通脹的功能。但一些國家在迅速發展時期，債券通常不具有抵禦通脹的能力，往往也呈現貶值的傾向。在格林斯潘看來，國債才是真正的金融投資工具。而這恐怕既與他獨特的金融思維、與美國的經濟發展趨勢和金融政策不無關系。應當看到，對於企業債券，其安全性的評估會相對困難些，但其回報率在一般情況下也會相對高些。這是高風險高回報的投資理財法則的體現。2．投資債券，大多數人都能比較容易參與並獲利。由於債券在大多數情況下有風險較小、安全性較高的特點，因此，這使得大多數人都可以參與投資並獲得適中的投資回報；也因為這一投資標的能使投資者與籌資者雙贏，因而是廣大民眾投資理財的較好選擇之一。
⑸ 債券投資價值怎麼解釋
要看你是零息還是貼息的。
零息就是票面價值折價賣給你，到時候根據票面價值兌換回來。
貼息就是每年的利息最後加上票面價值。
⑹ 債券的內含價值是如何確定的
債券的內含價值是通過的，實際的投資價值交給你
⑺ 如何計算債券的賬面價值
賬面價值包括發行債券的面值和發行過程中發生的手續費、溢折價部分、如果對於一次還本付息的債券還需要包括應計利息
使用歷史計價進行攤銷。
攤銷費用為有效利息與票息之間的差額。
有效利息=期初賬面價值 x 發行期的歷史市場利率(到期收益率)。
期末賬面價值=期初賬面價值+/-債券攤銷
第一期的期初賬面價值為歷史成本，歷史成本就是債券發行所融得的實際資金總額。
⑻ 【高分求助】如何計算債券的賬面價值！
2007.1.1 借：持有至到期投資——成本2000
——利息調整78.98+10=88.98
貸：銀行存款2088.98
2007.12.31 借：應收利息2000*5%=100
貸：持有至到期投資-利息調整100-83.56=16.44
投資收益2088.98*4%=83.56
2007.12.31該持有至到期投資賬面價值=2000+88.98-16.44=2072.54
⑼ 如何分析債券價值
債券估值是決定債券公平價格（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期現金流的現值。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的折現率折現以後的現值。
估價原理
債券估值的基本原理就是現金流貼現。
（一）債券現金流的確定
（二）債券貼現率的確定
債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：
債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價
債券估值模型編輯
根據現金流貼現的基本原理，不含嵌入式期權的債券理論價格計算公式：
（一）零息債券
零息債券不計利息，折價發行，到期還本，通常1年以內的債券為零息債券。
P=FV/（1+yT）T
FV為零息債券的面值。
（二）附息債券定價
附息債券可以視為一組零息債券的組合。用（2.5）分別為每隻債券定價而後加總。也可直接用（2.4）
（三）累息債券定價
分析方向
債券報價與實付價格
（一）報價形式
（二）利息計算
1.短期債券
2.中長期附息債券
3.貼現式債券
債券收益率
（一）當期收益率
反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，不反映每單位投資的資本損益。公式為：
（二）到期收益率
債券的到期收益率（YTM）是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率。內部報酬率（IRR）。
（三）即期利率
即期利率也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。
（四）持有期收益率
持有期收益率被定義為從買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。它與到期收益率的區別僅僅在於末筆現金流是賣出價格而不是債券到期償還金額。
（五）贖回收益率
可贖回債券是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券。通常在預期市場利率下降時，發行人會發行可贖回債券，以便未來用低利率成本發行的債券替代成本較高的已發債券。
債券的風險結構與期限結構
（一）利率的風險結構
不同發行人發行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會不相同，從而計算出的債券收益率也不一樣，這種收益率的區別為利率的風險結構。
（二）利率的期限結構
1.期限結構與收益率曲線。
2.收益率曲線的基本類型
3.利率期限結構的理論
利率期限結構理論就是基於這三種因素分別建立起來的。
1.市場預期理論（無偏預期理論）
2.流動性偏好理論
3.市場分割理論
⑽ 債券的投資價值計算問題。
債券投資價值=1000*（P/F，8%，2）+1000*10%*（P/A，8%，2）
=1000*1.08^-2+1000*0.1*(1-1.08^-2)/0.08=1035.67，年金現值和復利現值也可以通過查表得到，答案選C。這題是個簡單的計算債券價值，我估計你是沒有學過財管，這題解題思路就是債券的價值等於債券未來現金流量現值。債券在第二年末會收到本金1000元，折現到現在需要乘以復利現值系數（P/F，8%，2），債券在未來二年的每年年末均有100元的利息收入，是等額年金100，需要乘以年金現值系數（P/A，8%，2），最後相加得到債券未來現金流量現值。